iM증권 리포트

2Q26 매출액은 9,146억원(-21.4% YoY), 영업이익은 1,227억원(+52.9% YoY, OPM 13.4%)를 기록했다. 자체주택 매출은 2,358억원(+11.2% YoY)로 증가했으나 GPM은 32.5%(-5.9pp)였고,...

2Q26 지배순이익은 1조46억원(+17.5% YoY)으로 컨센서스를 상회했고, 비이자이익은 6,289억원(+19.3% YoY)으로 큰 폭 증가했다. 타이트한 비용 관리의 효과로 판매관리비는 1조2,100억원(+3.2% YoY)로 관리 ...

2Q26 지배순이익은 1조1,928억원(+1.7% YoY)으로 견조한 이익 시현이다. 그룹 NIM은 QoQ +6bp, 은행 QoQ +3bp로 상승했고 카드 매입금액 증가 영향으로 그룹 NIM의 추가 상승 여력은 15.6%로 제시된다. 비...

2Q26 매출은 1조 6,060억원/영업이익 2,324억원(OPM 14.5%)으로 발표되었으며 컨센서스(매출 1조 6,854억원, 영업이익 2,706억원) 대비 각각 -4.7%/-14.1% 하회했다. 당사 추정치 1조 7,939억원/2,...

2Q26 매출 3조 2,307억원, 영업이익 3,250억원으로 매출은 컨센서스 부합했으나 영업이익은 -13.2%/-7.5% 하회했다. 일회성 비용으로 250억원이 인식되어 실질 영업이익률은 10.8%로 낮아졌다. PaxOcean 중국 탱...

현대모비스의 26.2Q 매출액은 16.3조원, 영업이익은 9,752억원으로 발표되었으며 매출은 컨센서스 대비 2.8% 하회하고 영업이익은 6.6% 상회했다. 모듈 및 핵심부품 부문은 매출 12.8조원, 영업이익 218억원으로 YoY -4...

iM증권의 이번 주 철강/비철금속 리서치는 글로벌 업황이 전반적으로 강세를 보이나 지역별 차이가 크다고 요약한다. 미국 외 지역의 가격 하락에도 업종 주가가 강세를 유지하며, 인플레이션 헤지 수요와 업종 간 순환매가 주가를 지지한다. 중...

에너지 산업 리포트는 홍해 봉쇄 시나리오에 따른 정유업종 선호도와 원유/제품 가격 움직임, 재생에너지 업종의 주가 강세를 다룬다. 7월 이후 유가 재급등과 홍해 봉쇄 이슈로 디젤 공급 타이트 가능성이 높아지면서 정유사 마진 개선이 주목된...

2Q26 지배순이익은 1조8,201억원(+17.5% YoY)으로 컨센서스를 상회했다. 비이자이익은 1조4,499억원(+14.6% YoY)으로 견조했고, 수수료이익은 1조1,889억원(+56% YoY)으로 큰 폭 성장했다. 하반기에는 3~...

2Q26 지배순이익은 1조9,992억원(+14.6% YoY)으로 수수료이익을 중심으로 비이자이익이 큰 폭 증가하며 컨센서를 상회했다. 비이자이익은 1조9,783억원(+38.2% YoY), 수수료이익은 1조6,019억원(+55.2% YoY...

말레이시아 3만톤 규모의 폴리실리콘 증설 공시가 비중국산 공급의 수급 견고성과 프리미엄 가능성을 시사했다. 증설 완공 시 29년 기준 CAPA가 7만톤으로 확대될 전망이며, 신규 고객사와의 장기 공급계약으로 비중국산 수요가 강해지고 있다...

2Q 매출액은 1조 3,209억원(YoY +30%), 영업이익은 5,864억원(YoY +23%), OPM은 44%를 기록했고 이익은 컨센서스 대비 소폭 하회했다. 3분기부터 5공장과 미국 공장에서 매출이 발생할 전망이며, 네덜란드 세일즈...

iM증권은 삼성E&A의 2026년 첨단 산업 수주 확대와 외형 성장 전망에 근거해 Buy를 유지하고 목표가를 69,000원으로 상향했다. 목표가 산정은 12개월 선행 BPS에 Target P/B 2.4배, Target P/E 16.7배를...

MLCC 수주 공시를 통해 AI 서버용 고용량 MLCC의 가격 협상력이 강화되고 있음을 확인한다. 직전 수주에 이은 7,491억원의 27년 LTA로 서버용 판가 18원으로 상승했고 물량도 함께 확보했다. 현재 가동률이 1Q26 기준 95...

2Q26 지배지분순이익 4,896억원(+90.7% YoY)으로 견조한 실적을 시현했다. 브로커리지 중심의 수익구조가 이익 레벨을 끌어올리며 금리 상승에도 운용 손익을 방어했다. 위탁매매수수료손익은 4,087억원으로 국내 3,229억원(+...

2Q26 매출액은 49.2조원으로 iM증권 추정치 48.0조원을 상회했고 YoY 1.9%, QoQ 7.1% 성장했다. 영업이익은 2.8조원으로 발표됐으며 발표 직후 주가가 상승했다. HEV 판매 대수는 18.8만대로 기록됐고 도매 대비 ...

SK텔레콤은 AIDC(AI 데이터 센터) 사업을 전담할 신규 법인 '에스케이하이퍼'를 설립하고 1차 자본 3,300억원, 2030년까지 총 7,500억원을 단계적으로 출자할 계획이라고 공시했다. 에스케이하이퍼는 SK텔레콤 지분 100%의...

2Q26 매출 5.6조원으로 YoY 0%, QoQ +1%였으나 영업이익은 -1,080억원으로 적자전환했다. 다만 2,400억원의 희망퇴직 일회성 비용을 제외하면 실질 영업이익은 약 1,320억원으로 흑자 기조를 유지했다. 중대형 OLED...

2Q 매출 2,399억원(컨센서스 2,338억원), YoY +36%; 영업이익 883억원(컨센서스 845억원), YoY +43%, OPM 37%로 컨센서스와 차이 없음. 엑스코프리의 처방량 상승세는 계속되나 경쟁 구도에 큰 변동은 없고,...

2Q26 Preview에서 영업이익은 4,274억원으로 흑자전환했고 컨센서스 대비 +12%를 상회할 것으로 예상된다. 3분기 석유화학 부문은 Lagging 효과로 적자전환이 예상되나, 하반기 중동의 설비 가동 재개와 납사 수출 정상화로 ...