iM증권 리포트

2Q26 매출 1조 1,679억원, 영업이익 484억원으로 OPM 4.1%를 기록했다. 컨센서스 1조 2,208억원/889억원 및 당사 추정치 2,289억원/937억원 대비 매출은 -2.9%/-5.0%, 영업이익은 -45.6%/-48.4...

2Q26 매출 6조 3,322억원, 영업이익 1조,399억원으로 호실적을 기록했다. 조선사업부는 매출 4조 9,783억원에 OPM 17.1%, 상선은 17.8%로 전분기 대비 1.9%p 상승했다. 해양사업부 매출 3,772억원/영업이익 ...

GS건설의 2Q26 실적은 대손충당금 반영으로 컨센서스를 하회했다. 매출액은 2.8조원(-13.0% YoY), 영업이익은 914억원(-43.6% YoY)로 부진했다. 60일 평균 거래대금은 1,948,807주였고 외국인지분율은 19.5%...

2Q26 연결 매출 4,485억원(YoY +11%), 영업이익 681억원(YoY +18%), OPM 15%로 시장 컨센서스 상회했다. 2분기의 실적은 전문의약품 유통망 재정비로 인한 변동성 리스크가 상당 부분 해소되고 상승 여력도 확인됐...

HK이노엔의 2분기 매출은 전년 대비 2% 증가한 2,672억원, 영업이익은 300억원으로 전년 동기 대비 11% 성장했다. 케이캡과 수액 등 주요 전문의약품의 두자릿수 성장세가 지속되며 2분기 수액 매출은 385억원으로 전년 대비 14...

2Q26 매출 2,078억원(YoY +17%), 영업이익 109억원(YoY +170%), OPM 5%를 기록하며 분기 최대 매출 달성. ETC 및 해외사업부의 고른 성장으로 도입상품 매출은 369억원에 이르렀고 전년 동기 대비 상승여력 ...

2분기 연결 매출액은 4,672억원(YoY +29%), 영업이익은 1,311억원(YoY +117%), OPM 28%로 시장 컨센서스를 상회했다. 실적의 핵심 드라이버는 6월 초 공시한 기술이전 계약으로 발생한 업프런트 약 1,100억원의...

2Q26 지배순이익은 2,004억원(-35.2% YoY)으로 컨센서스를 크게 하회했고, 외부지분 75% 매입에 따른 정산손실의 이자비용 440억원의 영향이 큰 것으로 보인다. 비이자이익은 1,740억원(+59.8% YoY)으로 증가했고 ...

2Q26 실적은 매출 1,176억원, 영업이익 1,037억원으로 OPM 9.3%를 기록하며 컨센서스 및 당사 추정치를 상회했다. 방산부문은 매출 7,006억원, 영업이익 1,037억원(OPM 14.8%)으로 견조한 성장세를 보였고 수출 ...

BTS 대규모 투어 실적 반영으로 매출액/영업이익 컨센서스를 상회했다. 서구권 ATP 상승에 따른 공연 매출 성장이 주요했다. 고연차 공연 매출 비중 확대에 따른 원가 부담이 증가했으나 매출 고성장에 따른 고정비 레버리지 효과로 영업이익...

2Q26 은행 산업에서 비은행/비이자이익으로 이익 격차가 심화되고, 그룹 내 증권 및 여전업 기여가 늘어나면서 업계 간 차별화가 강화됐다. 또한 밸류에이션과 환율을 고려한 자본정책 차별화가 중요한 시점으로 제시되며 대형 시중은행지주 선호...

2Q26 매출 1,200억원, 영업이익 360억원으로 QoQ 상승하며 영업이익률이 25.9%에서 30.0%로 개선될 전망이다. 가장 이익률이 높은 레이저 마커의 매출이 크게 증가하며 수익성 개선의 주된 동력이 되고 있다. 신규 성장 동력...

2Q26은 매출 4,012억원(+6% YoY, +3% QoQ)과 영업이익 220억원(+115% YoY, +7% QoQ)으로 시장 기대치를 상회했다. 중대형 DDI 매출은 계절적 비수기에도 소폭 증가했고 LG디스플레이의 대형 OLED 패널...

2Q26 매출 1조 3,937억원(YoY +45%), 영업이익 4,518억원(YoY +86%, OPM 32%)으로 잠정실적치를 상회했으나 시장 컨센서스 대비 이익은 소폭 하회했다. 원가율이 낮은 신규 제품 매출 비중이 확대되며 이익 레벨...

2Q26 지배순이익은 1,411억원(-9% YoY)으로 비용 부담 확대와 교육세 증가 영향으로 컨센서스를 하회했다. 비이자이익은 1,373억원(+2.5% YoY)으로 소폭 증가했으나 외환/파생 트레이딩 손익 부진으로 이익 개선은 제한적이...

2Q26 지배순이익은 6,836억원(-1.4% YoY)로 컨센서스 수준의 실적을 기록했다. 순이자마진(NIM)은 QoQ -1bp로 소폭 하락했으나 시장금리 상승에도 생산적금융 영향으로 견조한 흐름을 이어가고 있다. 원화대출은 QoQ +1...

2Q26 실적은 매출 5조 4,432억원, 영업이익 7,361억원으로 서프라이즈를 기록했다. 다만 P-79 해양공사 인도로 인한 일회성 매출 인식분 약 1.5조원을 제외하면 매출 3조 9,432억원, 영업이익 7,361억원(OPM 18....

광학·모빌리티 부문은 27년 실적 대비 이익이 크게 개선될 것으로 예상되며, 패키지는 28년 실적에서 수익성 기여가 크게 확대될 전망이다. 대면적 FC-BGA 양산 시점이 앞당겨지면서 NW용 기판 공급이 시작되고 28년까지 패키지 솔루션...

26.2Q 매출액 33.0조원(+12.6% YoY), 영업이익 2.6조원(-4.9% YoY), OPM +8.0%. 매출액은 컨센서스 2.6% 상회했고, 영업이익은 컨센서스 6% 하회했다. 도매 판매 85.2만대(+4.5% YoY) 및 지...

인적분할에 따른 불확실성 해소와 개정상법의 수혜 기대가 이미 주가에 반영된 상황에서 분할계획서가 임시 주주총회에서 원안대로 통과됐다. 분할 비율은 존속법인 0.7563533, 신설법인 0.2436467로 확정되었고, 분할 기일은 8월 1...