조선 리포트

HD현대중공업의 HD현대미포 흡수 합병 발표가 나왔다. 이는 미국과의 조선 협력 상황에 선제적으로 대응하는 전략으로 해석된다. 합병은 그동안의 보수적 관점을 벗어나는 전환점으로 제시된다. 향후 미국 조선소와의 공동건조, 함정 신조 및 M...

HD현대중공업과 HD현대미포의 흡수합병 및 사업재편이 발표되었으며, 합병비율은 HD현대미포 1주당 HD현대중공업 0.4059146주로 확정되었다. 주요 일정으로 주주확정기준일 9월 12일, 주주총회 10월 23일, 합병기일 12월 1일,...

한-미 정상회담 이후 국내 주요 조선사의 미국 관련 사업 윤곽이 뚜렷해지며 한국 조선판도가 재편될 가능성이 커졌다. HD현대중공업은 서버러스캐피탈과 투자 협약을 체결했고, 삼성중공업은 미국 Vigor Marine과의 미 해군 지원함 MR...

유안타증권은 HD현대중공업과 HD현대미포의 흡수합병이 글로벌 확장과 방산 매출 확대를 촉진하고, 합병으로 생긴 신설 싱가포르 투자법인이 해외 조선사업 확장을 주도할 것으로 전망했다. 합병회사와 HD한국조선해양이 각각 40%, 60%의 지...

하나증권은 HD현대중공업과 HD현대미포의 합병을 통해 통합 법인을 출범시키고 싱가포르에 투자법인을 설립하여 해외 사업 운영 체계를 통합할 것을 제시했다. 합병 비율은 HD현대미포 1주당 HD현대중공업 0.4059146주로 결정되며 주식매...

IBK투자증권의 조선 산업 리포트는 HD현대계열의 구조조정 및 베트남 조선소 확대가 MGC 수주 및 아시아 지역 탱크 생산에 대한 수주 다변화와 수익성 개선에 기여할 것이라고 분석한다. 두산비나 인수로 베트남 조선소의 MGC 수주가 확대...

하나증권의 조선 리포트는 한미 정상회담을 계기로 MASGA 프로젝트를 미국 조선업 재건의 핵심 레버리지로 활용하려는 전략을 제시한다. MASGA는 3,500억 달러 규모의 대미투자펀드 중 1,500억 달러를 중심으로 대출 및 보증 등 정...

본 리포트는 북미를 중심으로 LNGC 모멘텀이 지속될 것으로 전망한다. 삼성중공업은 LNGC 6척을 수주했으며, 이 중 4척은 TMS Cardiff Gas가 척당 259.2백만 달러에, 나머지 2척은 Celsius가 척당 255.0백만 ...

유안타증권의 조선 업종 리포트는 방산 관련 아이디어의 중간점검을 통해 FY27F까지 이익 개선 가능성과 긍정적 투자 심리를 강조한다. 2분기 호실적은 하반기 미국발 방산 카탈리스트를 기다릴 여유를 제공하고 MASGA 펀드의 등장으로 관심...

SK증권은 조선업 리포트에서 필리핀 수빅의 아길라 수빅조선소를 미국 해군 함정 건조 허브로 개발하는 가능성과 HD현대·한화오션의 투자가 향후 성장 모멘텀으로 작용할 수 있음을 제시한다. HD현대중공업은 미 해군 함정 건조/개조(MRO) ...

SK증권의 조선 리포트는 중국 양쯔강의 YZJ 조선 실적과 글로벌 수주 흐름 속 한국 조선사들의 밸류에이션과 수급 상황에 주목한다. YZJ 조선은 1H25 매출 129억 RMB, 순이익 42억 RMB로 상반기 사상 최고치를 기록했고, 상...

SK증권의 조선 산업 리포트(2025-08-04)는 MASGA TF를 중심으로 한미 간 협력 강화와 정부 창구 역할의 가능성을 제시한다. 한화오션은 Greek 신생 선사 Carlova Maritime으로부터 VLCC를 수주했고, CMA-...

키움증권은 HD현대 조선 3사 2Q25 실적이 원/달러 환율 하락에도 불구하고 시장 기대치를 소폭 상회했다고 평가했다. 조선 부문은 고가 선박 매출 비중 확대와 생산성 개선으로 수익성이 지속적으로 개선되었고, 해양 부문과 엔진 부문도 이...

IBK투자증권의 2025-08-04 조선 산업 리포트는 LNGc 발주가 사라진 것이 아니라 규제 및 지정학적 리스크로 인해 눈치 싸움처럼 지연되고 있다고 요약합니다. 긍정적 요인으로는 2025년 YTD 38MTPA의 LNG 수출 FID ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 없음 ## 핵심 투자 포인트 1) 사업 구조 및 시장 위치 - 선박용 크레인과 선박구조물 사업을 영위 - 1Q25 기준 매출 비중: 40:60 - 국내 선박용 크레인 시장 점...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 440,000 원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적이 시장예상치를 상회 - 2Q25 연결 매출액 7 조 4,284 억원(+12.3% YoY, +9.7% ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1280000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 및 기대치 상회 - 2분기 매출액은 6조 2,735억원(yoy +169%), 영업이익 8,644억원(yoy +...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 1230000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적은 방산 수출과 조선 자회사 호조로 기대치를 상회. 2. 전쟁과 무기 소진, 무역 긴장 등으로 각국의 국방비 증가는 지...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 494,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적: 매출 7.4조, 영업이익 9,500억 달성. 당사 추정치(매출 7.4조, 영업이익 9,600억)에 부합. 자회사...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 450,000원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 지분가치 상승과 주주환원 확대 기대감 2. 2분기 실적은 시장 컨센서스에 부합했다. 분기 배당은 주당 3,200원으로 결...