미래에셋증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 38000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 현재 PGR 구간의 저평가 - PGR(시가총액/LTM 게임 총매출) 1.0배로 거래 중 - 국내 주요 9개 게임사 평균 대...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 80000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 6/11일 니케 중국 첫 대규모 업데이트가 시작된다. 이번 업데이트는 글로벌 니케 기준으로는 반주년에 실시된 오버존 스토리 업데이트다...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 500000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 첫 번째 핵심 포인트 - 2Q 매출액 7,170억원(+1% YoY), 영업이익 3,070억원(-7% YoY) 전망으로 컨센서스...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 75000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 전망 및 컨센서스 상회 - 매출액 6,940억원(-11% YoY), 영업이익 830억원(-25% YoY)으로 컨센서...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 310000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 하반기 서치플랫폼 성장률은 8%로 시장을 상회하는 성과를 기록할 전망이다. 2. 타켓팅 고도화가 용이한 홈피드 내에서의 체류시간 증...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 5,600원 ## 핵심 투자 포인트 1. 해외 수주 공백 만회 및 관련 가이던스 - 해외 수주 가이던스 4.4조원 - 1분기 해외 수주 실적은 0.2조원 - ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 61000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 연결 실적은 매출액 7.89조원(-5.2%, YoY), 영업이익 4,839억원(+78.6%, YoY)을 기록할 것으로 추정...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 73,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 원전 밸류 체인 성장 모멘텀 및 국제 협력 가능성 - 지난 CEO Investor Day를 통해 공유한 원전 밸류 체인의 성장...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 20000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적: 매출액 3,974억 원(+3.3% YoY), 영업이익 115억 원(-43.5% YoY, OPM 2.9%), 해외 영업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 7,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 부진 및 사고 여파 - 1Q25 별도 기준 매출액은 3,651억원 (-32.3% YoY)으로 크게 부진 - ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 98000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 로컬 및 PC 플랫폼 흥행이 만든 지표와 성과의 괴리 - 5/22일 출시한 니케 중국 일매출은 20억원대 중후반을 유지 중인 것...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 35,000원 - 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 매출 556억원으로 시장기대치 상회, 5연속 사상 최대 실적 경신 2) 1Q25 영업이익 70억원으로 전년 대비...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 135만원 유지 핵심 투자 포인트 1) 인적 분할에 대한 긍정적 평가 및 시너지 가능성 - 당사는 이번 인적 분할을 상당히 긍정적으로 평가한다. - 삼성바이오로직스는 CDMO 고객...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 17만원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 6개 신약 파이프라인 가치를 합산하여 SOTP로 산정하였다. LCB14(HER2 ADC) 신약가치는 1.3조원으로 25년 내 중국 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 13000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 부진 및 매출/수익성 흐름 - 1Q25 Review: 매출액 4,673억원(YoY +13%), 영업이익 203억원...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 83000원 - 핵심 투자 포인트 1. 매출은 전년 대비 53% 증가한 771억원(이루다 합병효과)으로 시장기대치에 부합했다. 2. 영업이익은 전년 대비 46% ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 520000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 매출 1,169억원으로 전년 대비 57% 증가, 시장기대치 상회하며 10분기 연속 사상 최대 실적 2. 1Q25 영업이익 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 480000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 매출액 898억원(+20.9% YoY), 영업이익 390억원(+62.6% YoY)으로 시장 기대치를 부합했다. 2. 1Q2...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 23000원 - 핵심 투자 포인트 1. 목표주가를 1.6만원에서 2.3만원으로 상향 조정하며, 매수 의견을 유지한다. 2. 밸류에이션은 12MF PER 23배를 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 98000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 니케 중국에 대한 컨센센스는 연간 일평균 매출액 8억원 수준으로 추정된다. 2. 당사에서는 출시 당일 iOS 매출 순위 7위 이내가 ...