LS(006260) 증권사 리포트

2Q26 실적이 어닝 서프라이즈로 기록되며 매출 11.0조원, 영업이익 5,956억원을 달성했고 영업이익률은 5.4%로 개선되었습니다(전 분기 대비 상승). 2H26 영업이익은 1.06조원(+106% YoY)으로 전망되며 26년 연간 이...

2Q26 영업이익 5,956억원(+153% YoY)으로 어닝 서프라이즈를 기록했고 매출은 11.0조원(+40% YoY), 영업이익률은 5.4%(+2.4p)로 개선됐다. 자회사들의 실적이 고마진 제품군 확대 및 매출 증가에 힘입어 전반의 ...

LS의 2Q26 실적은 컨센서스 상회하며 어닝 서프라이즈를 기록했다. 2Q26 영업이익은 5,956억원(+153% YoY), 매출액은 11.0조원(+40% YoY)이며 영업이익률은 5.4%(+2.4pp)로 개선됐다. 자회사별 실적도 두드...

PDF 전문이 제공되지 않아 핵심 요약을 작성할 수 없습니다. 현재 입력에 포함된 텍스트가 없어 구체적 진단이나 수치 근거를 도출할 수 없습니다. PDF 텍스트를 업로드해 주시면 3~5문장으로 요약하고 3~5개의 핵심 인사이트를 반환하겠...

발행 정보와 원문을 확인할 수 있습니다.

2Q26 연결 영업이익 5,956억 원(QoQ +25.2%, YoY +145.1%)으로 컨센서스 4,752억 원을 25.3% 상회했고 당사 추정치는 1,058억 상회했다. 실적 서프라이즈의 주도는 LS전선과 LS아이앤디의 권선으로, LS...

발행 정보와 원문을 확인할 수 있습니다.

NAV은 14.86조원으로 상장자회사 11.91조원, 비상장 4.21조원으로 구성된다. 목표 할인율 40.9%를 적용했고 현재 할인율은 54.60%로 이 간극은 +13.7%p의 리레이팅 여력을 남긴다. 매출은 2024년 27조원에서 20...

LS전선은 지중·해저 초고압 프로젝트와 부스덕트 수주 확대가 실적 개선의 가시화를 이끌고 있다. AI 확산과 데이터센터 증설로 전력 수요가 급증하는 환경에서 수주 잔고가 지속 증가하며 전력 인프라 밸류체인 가치 상승이 본격화될 전망이다....

LS ELECTRIC의 높은 밸류에이션은 미국 FPS 사례로 정당화될 수 있으며, 중장기 실적 개선의 모멘텀을 시사한다. LS전선은 고마진 전력케이블/부스웨이 매출 확대와 함께 2026년 매출 8.46조원(+12.2% YoY)에서 202...

1Q26 영업이익은 4,761억원으로 분기 최대치를 기록했고 QoQ 87%, YoY 56% 상승하며 컨센서스 3,714억원을 크게 상회했습니다. MnM, 전선, Electric 등 자회사들의 업황 개선이 실적의 질적 성장으로 이어졌고 M...

1Q26 매출 9.5 조원(+37.5% YoY), 영업이익 4,761 억원(+56.4%)으로 자회사 실적 개선이 연결실적의 견인을 시사했다. 전선부문의 수주 확대와 제품믹스 개선으로 수익성도 개선되었고 MnM의 수익성도 2.6%에서 4....

1Q26 영업이익 4,761억원(+56% YoY)으로 어닝 서프라이즈를 기록했고 매출액도 9.5조원(+37% YoY)으로 견조한 성장세를 확인했다. 26년 매출액 38.5조원(+21% YoY), 영업이익 1.7조원(+59%) 전망으로 구...

1Q26 영업이익 3,780억원(+24% YoY)과 2026년 매출 37.15조원(+17%), 영업이익 1.49조원(+41%) 등 실적 가이던스가 제시되었고, 2026년부터 주요 비상장 자회사들의 실적 개선이 본격화되며 자사주 11% 소...

LS는 지주회사 중심의 구조를 넘어 사업가치 중심으로 재평가가 필요하다는 시각이 강화됐다. 1Q26 영업이익은 3,780억원(+24% YoY)으로 증가했고 매출은 8.52조원(+23%)로 견조한 흐름을 보였으며, 2026년 매출액 37....

4Q25 영업이익은 2,591억원(+1%QoQ, -13%YoY)으로 컨센서스 2,788억원을 하회했다. 다만 금속가격 상승과 해저케이블 등 고부가 제품 확대가 매출과 이익 구조 개선의 흐름을 이끌었고 LS MnM의 호실적에도 불구하고 전...

구조적 매출 성장 및 수익성 개선이 2026년부터 본격화될 전망이다. 4Q25 영업이익 2,592억원(-13% YoY)으로 컨센서스 부합했고 매출은 8조 9,842억원(+27% YoY)로 확인됐다. 2026년 매출은 37.5조원(+18%...

우호적인 업황과 강화된 주주환원 정책이 주가의 상승 모멘텀으로 작용한다. 4Q25 매출액은 9.0 조원으로 YoY 26.5% 증가했고 외형 성장이 두드러졌다. 주주환원 정책 강화로 2025년 배당 2,500 원/주 발표와 자사주 소각 등...

동 가격 상승 수혜와 자사주 소각 기대가 실적 개선 및 밸류에이션 확대로 연결될 가능성을 제시한다. 12M 목표주가 250,000원으로 상향되었고 LME 동 가격 상승 흐름은 12,000달러 선을 넘어 12,253달러를 기록했으며 올해 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 255,000원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1) 우호적인 업황과 생산설비 확대 - LS 전선은 지난 7월 동해 해저케이블 5 공장을 준공했다. - 이로써 HVDC 해저케이...