한전기술(052690) 증권사 리포트

2Q26 영업이익은 30억원으로 흑자전환했고, 컨센서스는 하회했다. 매출은 1,033억원으로 전년동기 대비 2.7% 감소했으며, 원자력 매출은 590억원으로 전년대비 3.2% 감소했다. 원자로 매출은 303억원으로 18.1% 증가했고, ...

2Q26 매출액 1,033억원(-9%qoq, -3%yoy)와 영업이익 30억원(-79%qoq, 흑전 yoy)을 기록해 당사 추정을 하회했다. 원가율은 개선됐으나 판관비가 188억원(+29%qoq)으로 급증해 영업이익률은 2.9%로 악화됐...

2Q26 영업이익 30억원(-79% QoQ)으로 컨센서스 하회하며 일시적 부진. 투자의견 매수는 유지하되 6개월 목표주가를 160,000원으로 하향하여 EV/EBITDA 15배 기준으로 조정. 모멘텀의 근거는 12차 전기본 및 한미 원전...

한전기술에 대한 대신증권의 2026-06-22 보고서는 1호 원전 프로젝트의 구체적 노형이 대형 원전인지 SMR인지에 따라 단기 수혜 규모가 달라질 수 있으나, 중장기 성장성은 여전히 긍정적으로 평가된다. 2035F 실적 기준 EV/EB...

1Q26 연결 매출액 1,133억원(YoY +17.5%), 영업이익 141억원(YoY +1082%)으로 원전 설계가 마진 개선의 핵심 드라이버로 작용했다. 원전 설계 부문에서 고마진 믹스의 비중이 확대되며 수익성 개선이 지속될 것으로 전...

1Q26 매출액 1,132억원(+12.8% YoY), 컨센서스 대비 -6.5% 하회했다. 영업이익은 141억원(+1,074% YoY), 컨센서스 대비 +86.3% 상회했다. 매출은 체코 두코바니 원전과 신한울 3·4호기 매출 인식의 본격...

1Q26 실적은 원자력 설계 비중 확대가 마진 개선으로 이어진 분기로 매출액 1,133억원(+13%yoy), 영업이익 141억원(+195%yoy), 당기순이익 141억원(-79%yoy)으로 어닝 서프라이즈를 기록했다. 영업이익률은 12....

1Q26 영업이익은 141억원으로 전년대비 194.8% 증가했고 시장 기대치를 상회했다. 1Q 매출액은 1,133억원으로 전년대비 13.3% 증가하며 대형 원전 용역 매출의 확대가 이익 성장에 기여했다. 원자력 부문 매출은 815억원으로...

1Q26 실적이 호조를 보이며 매출 1,133억원(+13%YoY), 영업이익 141억원(+195%YoY, OPM 12.4%)를 기록했다. 원자력 부문 매출 비중 상승으로 수익성이 개선되었고 체코 대형원전 매출 인식이 본격화됐다. 2H26...

글로벌 원전시장의 모멘텀 확대로 해외 수주 확대 기대가 수익 다변화와 밸류에이션 재평가의 촉매로 작용할 수 있다. 2025년은 실적의 저점으로 간주되며 매출액은 519(십억 원), 영업이익은 32(십억 원), 순이익은 82(십억 원)로 ...

오랜 원전건설 경험을 바탕으로 한국형 원전의 해외 수출 확대와 글로벌 SMR 협력 강화가 중장기 성장 모멘텀으로 제시된다. 2026년 매출액은 5,917억 원, 영업이익은 756억 원으로 각각 증가 전망이다. 새울 3·4호기 준공으로 매...

2025년 4분기 연결 매출액은 2,055억원으로 전년동기대비 6.7% 증가했고, 영업이익은 226억원으로 전년동기대비 15.6% 감소했다. 다만 SMR 개발과제 관련 회계변경으로 인한 매출 재분류 영향으로 매출 159억원을 제외하면 컨...

4Q25 매출액은 1,942억원(-3.8% YoY, 컨센 2.7% 하회)이고 영업이익은 114억원(-68.3% YoY, 컨센 60.0% 하회)로, 회계정책 변화로 SMR 사업이 매출액(40억원 추정)으로 재분류 점을 감안하면 실질 매출 ...

리포트의 본문 내용을 제공해 주시면 비고정 3~5문장의 핵심 요약과 3~5개의 핵심 인사이트를 생성합니다. 현재 입력에 본문이 없으므로 요약을 작성할 수 없습니다. 텍스트를 붙여주시거나 PDF의 주요 내용 발췌를 보내 주세요. 기본정보(...

4Q25 영업이익은 226억원(YoY -15.6%)으로 컨센서스를 하회했고, 매출은 4Q25에 2,055억원으로 전년대비 6.7% 증가했다. 회계기준 변경으로 판관비가 매출원가로 재배부되고 기존 영업외수익이 매출로 올라와 일시적으로 실적...

대형 원전 A/E의 가치 재평가가 실적 발표를 넘어 핵심 이슈로 부상한다. 4Q25 영업이익은 226억원(-16% YoY)으로 컨센서스에 미치지 못했으나 2026년 매출액은 5,917억원(+14% YoY), 영업이익은 756억원(+139...

4Q25는 회계 기준 변경 및 일회성 비용의 영향으로 일시적으로 부진했다. 매출액 1,943억원(+1% YoY), 영업이익 114억원(-58% YoY, OPM 5.9%)로 추정치 392억원, 시장 기대치 285억원을 대폭 하회했다. 차이...

4Q25 매출액 2,080억원(+81% QoQ, +8% YoY)과 영업이익 392억원(+219% QoQ, +46% YoY)으로 시장 기대치를 크게 상회할 전망이며, 이번 분기부터 혁신형 SMR 연구개발과제 관련 수익과 비용에 대한 회계 ...

25년 신규 수주액이 1조 7,346억원으로 역대 최대치를 기록할 전망이며, 두코바니 원전 5, 6호기의 종합설계 용역 및 원자로계통설계 용역 체결로 수주가 크게 확대되었다. 26년부터 신규 프로젝트 매출이 본격화되며 턴어라운드가 기대되...

원전확대 정책으로 매출 회복이 기대되며, 신한울 3,4호기 건설이 본격화될 전망이다. 2025년 6월 한수원이 체코 두코바니 5,6 호기 본계약에 따라 하반기 중 설계용역 계약 체결 예정이며, 1.3 조원 규모의 통합설계 및 원자로계통 ...