HD현대일렉트릭(267260) 증권사 리포트

HD현대일렉트릭은 유틸리티 고객사 의존도와 장기 수주 기반의 수익 구조를 바탕으로 수익성을 유지하고, 초고압 송전기기에서 배전으로의 확장을 통해 성장력을 강화하고 있다. 앨라배마 제2공장의 총투자액이 2,918억원에서 3,852억원으로 ...

2Q26 매출액은 11,418억원으로 전년대비 26.0% 증가했고, 영업이익은 2,870억원으로 전년대비 37.2% 증가하며 이익률은 2분기 기준 역대 최고치를 기록했다. 납기 일정 변화로 북미향 변압기 매출이 전분기대비 감소했으나 마진...

2Q26 매출액 1.1조원(+26.0% YoY), 영업이익 2,870억원(+37.3% YoY), OPM 25.1%로 컨센서스 부합 기록. 전력기기 비중이 46.9%로 감소하며 믹스 악화로 수익성 개선폭은 제한적이었다. 신규수주 14.4억...

2Q26 연결 매출액은 1조 1,418억원(YoY +26.0%, QoQ +10.2%)으로 컨센서스를 충족했고, 영업이익은 2,870억원(YoY +37.3%, QoQ +11.1%)으로 OPM 25.1%를 달성했다. 전력기기 매출은 5,35...

제공된 PDF 전문의 핵심 내용이 누락되어 현재 상태로는 3~5문장의 요약 작성이 어렵습니다. 본문에 담긴 구체적 수치, 전망치, 리스크 요인을 바탕으로 인사이트를 도출해야 하나, 해당 부분이 제시되지 않았습니다. 자료가 보완되면 즉시 ...

2Q26 매출액 1.14조원(+26%, YoY), 영업이익 2,870억원(+37%). AI 데이터센터향 직접 공급 수주가 기존 기대보다 빠르게 확대되며 펀더멘털 강화가 확인됐다. 신규수주는 14.4억달러(+45%), 수주잔고는 84.9억...

2Q26 매출액 1조 1,418억원, 영업이익 2,870억원으로 YoY 상승했으며, OPM은 25.1%를 기록했다. 외형성장에도 수익성 둔화가 지속되는데, 이는 배전기기 매출 비중 확대에 따른 마진 하락과 BESS 매출 추가 때문이라고 ...

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2Q26 매출 1조 1,418억원(+26.0% yoy, +10.2% qoq)과 영업이익 2,870억원(+37.3% yoy, +11.1% qoq)으로 컨센서스에 부합하는 견조한 실적을 기록했다. 전력기기, 배전기기, 회전기기 등 전 부문에...

초고압 변압기와 중저압 차단기의 증설과 미국 현지 생산으로 수익성 우위를 확보할 수 있을 것으로 예상된다. 울산과 알라바마 공장의 2차 증설을 포함한 총 5,000억원의 투자로 연간 4,000억원의 추가 매출을 목표로 하고 있으며 배전기...

2Q26 매출액 1조 1,077억원, 영업이익 2,903억원, OPM 26.2%로 컨센서스에 부합할 전망이며 YoY 각각 +22.2%, +38.8% 증가한다. 사업부별로 기기 6,292억원(+30.0%), 회전기기 1,621억원(+11....

주가 하락에도 26년 연간 수주 가이던스를 상향했으며, 이는 AI CAPEX 수급 이동의 반영으로 해석된다. 수급 개선의 주된 배경은 생산인력 병목 해소, CAPA 확설, 리드타임 축소로 요약되며 공급능력과 납기 안정성이 강화되었다. 데...

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2028F PER 23배 수준으로 밸류에이션 부담이 완화되었고, 북미 수주잔고와 765kV 수요 확대, CAPA 증설이 프리미엄의 정당성을 뒷받침한다. 2Q26 실적은 매출액 1조 1,077억원(YoY +22.2%), 영업이익 2,981...

1Q26 매출액은 10,365억원으로 전년동기대비 2.1% 증가했고, 영업이익은 2,583억원으로 YoY 18.4% 증가, 마진은 24.9%로 1분기 기준 역대 최고치를 경신했다. 신규 수주 18.0억달러와 수주잔고 78.9억달러로 중장...

1Q26 매출액은 1조 365억원, 영업이익은 2,583억원으로 컨센서스 및 당사 추정에 부합했다. 매출은 중동·유럽 일부 프로젝트의 납기 이연으로 QoQ 감소했으나 수요 둔화가 아니라 인식 시점 차에 의한 현상으로 판단된다. 신규수주는...

1Q26 매출액 1.04조원(+2.1% YoY), 영업이익 2,583억원(+18.4%), 영업이익률 24.9%(+3.4pp)로 컨센서스 부합 및 수익성 개선 지속. 2Q26 매출 성장 재개가 예상됐으며 미국 앨라배마 생산법인의 납품 일정...

데이터센터 현장발전이 변압기 다음의 신규 성장동력으로 부상하고 있으며, HD 그룹 차원의 발전기 시장 진입 가능성도 뚜렷하다. 1Q26 신규수주 18억달러(YoY +35%), 수주잔고 79억달러(YoY +28%)로 분기 사상 최대치를 기...

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1Q 매출 1조원(+2.1% yoy)과 영업이익 2,583억원(+18.4% yoy)을 기록했으나 시장 기대치를 각각 -7%, -5% 하회했다. 북미 매출비중은 47.5%로 여전히 높은 수준이며 전사 OPM은 24.9%를 기록했다. 신규수...