유진투자증권 리포트

1Q26 매출액 4.2조원(-3% qoq, +4% yoy) 및 영업이익 1,089억원(+96% qoq, -7% yoy)으로 호실적을 기록했다. 순이익은 판토스 추가 지분 인수로 인한 배당 비과세 혜택 축소로 법인세 증가 영향이 있었고, ...

전자BG 부문의 1Q26 실적은 매출 6,173억원, 영업이익 1,856억원으로 YoY +53%, QoQ +11%를 기록했다. 북미 랙서버 ODM 수요 증가와 CCL 단가 상승 및 고부가가치 믹스 개선이 수익성 개선의 핵심 동력으로 작용...

1Q26 매출은 2.3조원, 영업이익은 940억원, 지배이익은 410억원으로 YoY 각각 +1.8%, +18.2%, +45.2%를 기록했다. 해외 고객사 물량 차질 관련 일회성 보상비 100억원이 반영되었으나, 이를 제외하면 영업이익은 ...

1Q26 매출액 8,380억원(+8.7% YoY), 영업이익 540억원(+33.1% YoY, OPM 6.5%)로 시장 컨센서스 부합. 올웨더/고인치 타이어 등 프리미엄 제품 비중 확대와 유럽·북미 수요 증가가 외형 성장을 견인하며 원가·...

1Q26 매출액은 6,983억원(+39.5% YoY)였으나 영업손실은 1,966억원으로 적자전환했다. 이는 최대주주인 방시혁 의장이 보유 주식 300,000주를 임직원 보상 차원에서 증여하면서 약 2,550억원이 일시에 비용으로 반영된 ...

1분기 매출액 6,054억원, 영업이익 209억원으로 컨센서스 상회. 3월부터 유럽 수출용 NCA 양극재 공급이 시작되며 전기차용 매출이 분기 대비 회복 추세를 보였고, 전기차용 매출은 분기 대비 24% 증가했다. 데이터센터용 BBU, ...

1분기 매출 1,449억원, 영업손실 -8억원으로 컨센서스 대비 손실 축소가 나타났으며, 지난 해 수주분의 공급 및 SOFC 충당금 환입 영향으로 적자폭이 축소됐다. 해외 진출 기대는 여전히 유효하고 PAFC 미국 진입이 조만간 확정될 ...

1Q 매출 10.5조원, 영업이익 7,200억원으로 컨센서스 하회를 기록했으나 법원 퇴직급여 충당금 1,154억원 반영 시 하회폭은 크지 않았다. 2Q부터 일회성 비용 제거와 함께 이익이 재차 성장할 것으로 예상되며, 건설의 P4 마감 ...

1Q26 매출액 8,071억원(+17%yoy)과 영업이익 343억원(+2%yoy)가 발표되었고, 영업이익은 시장 컨센서스 583억원을 하회했다. 신사업 부문은 영업손실 481억원으로 적자 구조가 지속됐으며, 필리조선소의 적자와 겨울철 조...

시험대에 오른 항공사들에 대한 업종투자의견은 Neutral로 제시되었다. 유가 급등과 환율 상승으로 국내 주요 항공사들의 단기 수익성은 악화될 우려가 있지만 매크로 부담이 해소되면 정상화될 체력이 남아 있다. 일본/중국 노선 수요 강세로...

1Q26 매출액 3.8조원(+3% QoQ, +25% YoY)과 영업이익 926억원으로 흑자전환했다. 신재생 부문 매출 2.1조원, OP 622억원, OPM 2.9%로 수익성 개선이 확인된다. 모듈 출하량은 1.9GW로 QoQ +80% 증...

1Q26P 실적에서 매출액은 전년동기 대비 7.6% 증가했으나 영업이익은 10.9% 감소했다. 로열티 매출액이 전년동기 대비 31.6% 크게 증가했고 Mobility 및 Home Ent. 산업에서 실적 성장을 이끌었다. 라이선스 매출액은...

1Q26 매출액은 1.4조원(+26.2% yoy), 영업이익은 1,523억원(+48.7% yoy)으로 기록되었다. 신규수주는 4.9조원을 기록했고, 중공업 신규수주는 4.2조원으로 분기 평균 수주 레벨을 크게 상회하였다. 1Q의 이익은 ...

1Q 매출 1조원(+2.1% yoy)과 영업이익 2,583억원(+18.4% yoy)을 기록했으나 시장 기대치를 각각 -7%, -5% 하회했다. 북미 매출비중은 47.5%로 여전히 높은 수준이며 전사 OPM은 24.9%를 기록했다. 신규수...

1Q26 Preview에서 매출액 7,350억원(+7.2%yoy), 영업이익 780억원(+16.7%yoy), 지배이익 300억원(+1.2%yoy)으로 컨센서스 부합이 기대되며 탄탄한 이익 체력이 확인된다. 단기렌탈은 비수기에도 외국인 관...

1Q26 매출액 5.1조원(+4.0% YoY), 영업이익 5,160억원(+45.6% YoY, OPM 10.0%), 지배이익 3,330억원(+4.1% YoY)이 발표되었고 컨센서스 부합이 예상된다. 원가 부담은 유가 상승과 고무 가격 상승...

건설/부동산 업종은 밸류에이션 부담이 크지만 방향성에 주목하는 투자전략이 유지되고 있다. 보고서는 현대건설과 대우건설의 1Q26 실적을 중심으로 매출과 이익 흐름을 제시한다. 현대건설의 1Q26 매출은 6조 2,813억원(-15.8%yo...

두산로보틱스는 1Q에 121억 원 적자를 기록했지만 매출은 190% 증가했다. LG전자 주가는 엔비디아 협력 기대감에 12% 급등했다. 대북 킬체인의 눈으로 불리는 정찰위성 5기가 이달 말 전력화될 예정이며, K-방산 예산 투입과 첨단 ...

1Q26 매출액 5조 5,348억원으로 YoY +11%, QoQ -27%이며 영업이익은 2,953억원으로 YoY +136%, QoQ -9%의 성장과 함께 OPM 5.3%를 기록했다. 북미 주요 고객의 신제품 수요 증가와 베트남 생산공장 ...

반도체 식각공정 파츠를 제조하는 업체로, 고순도 Si Parts 수요 확대에 따른 안정적 실적 성장 기대가 제시된다. 자회사 셀릭을 통해 실리콘 잉곳 소재의 내재화를 추진, 원가 경쟁력과 수익성 개선에 기여하고 있다. S사, TSMC 등...