iM증권 리포트

올해 매출액은 2,794억원(YoY +6.5%), 영업이익은 475억원(YoY +13.4%)으로 수익성의 소폭 회복이 예상되며, 52주 주가 범위는 14,920~21,900원으로 제시된다. 북미 고객사는 우호적이나 중국 스마트폰 시장은 ...

4Q 매출액은 2,435억원(+4.5% YoY, +4.6% QoQ), 영업이익은 115억원(+47.4% YoY, -22.3% QoQ)으로 발표될 전망이며 종가 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망된다. 베트남의 제8차 전력개발 계획 등으로...

올해 동사 자체사업 실적의 경우 매출액 24,986억원(+16.1% YoY), 영업이익 6,466억원(+25.7% YoY)으로 실적개선이 지속될 전망. 자회사 가치 109,004억원, NAV 164,681억원, 주당 NAV 1,214,2...

인적분할로 분할 비율은 존속법인 76.3%, 신설법인 23.7%이며, 발행주식수는 7,496만주로 신설법인으로 분리됐다. 주주환원 정책으로 60일평균거래대금 52.8십억원 행사로 취득한 보통주 4,450,816주(5.9%)를 소각하고 동...

투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 40,000원으로 상향하며 Target P/B를 1.46배로 올렸다. 뉴에너지 매출 확대와 LNG 사업 2건 경과에 따라 멀티플이 크게 확대될 수 있으며 상승여력은 48.1%로 제시된다. 2026년 ...

4Q25 실적은 매출 2.9조원, 영업이익 2,395억원으로, 컨센서스를 +4% 상회했다. MLCC 가동률이 90%, FC-BGA 상승여력 28.7%, 카메라모듈 역시 4~5% 수준의 수익성 달성. 2026E 매출액 12,682 십억원,...

iM증권의 석유화학 산업 리포트는 북미 한파로 인한 에너지 가격 급등과 LNG 재고 증가가 납사와 올레핀 등 석유화학 품목의 가격 상승을 견인하고 있음을 지적한다. 또한 25년 말 기준 국내 석유화학단지의 가동중단/폐쇄 설비가 확대될 가...

아시아 역내 철강 가격이 바닥권에 근접하고 달러 약세 및 리튬/인듐 강세에 힘입어 글로벌 철강/비철금속 업종 주가가 전반적으로 호조를 보이고 있습니다. 그러나 중국의 수요는 여전히 약세로 고정자산투자, 인프라, 부동산 투자 모두 감소하며...

BD 지분 가치 반영과 로봇 물류 사업 확대 기대를 멀티플에 반영해 상승 여력을 25.2%로 제시한다. 보스턴다이내믹스 지분 11.25% 보유와 로봇 물류 확장 기대가 밸류에이션에 반영되었다. 2025E/2026E 연결 추정은 매출 29...

4분기 매출은 1조 2,857억원, 4분기 영업이익은 5,283억원으로, 4분기 YoY는 매출 +35%, 영업이익 +68%, OPM은 41%이다. 연간 매출 4조 5,570억원, 영업이익 2조 692억원으로 기록했고, YoY는 2년 만에...

현대차그룹의 자율주행 및 휴머노이드 기술에 대한 기대가 Re-rating의 핵심 촉매로 작용하고 있다. BD와의 시너지, NVIDIA와의 전략 협력, Alpamayo 알고리즘의 도입 가능성 등이 밸류에이션 확장의 주요 트리거로 제시된다....

4Q25 연결 기준 매출은 4,267억원(YoY +21.3%), 영업이익은 685억원(YoY +125%, OPM 16.1%)으로 전망된다. 시장 컨센서스는 매출 4,009억원, 영업이익 613억원으로 제시되며, 12M 목표주가 520,0...

4Q25 Preview에서 매출 5,032억원(YoY +14%), 영업이익 24억원(흑자전환, OPM 0.5%), 4Q25 알리글로 매출 724억원으로 전년 동기 상승여력 26.2%, 329억원 대비 120%에 가까운 성장. 알리글로 파...

4Q25 Preview에서 매출 2,866억원(YoY +22%), 영업이익 382억원(YoY Buy (Maintain) +57%), OPM 13%로 제시되며 컨센서를 상회할 호실적이 예상된다. 주요 성장 요인은 1) 케이캡의 중국 로열티...

PR 감광액 원료인 Polymer와 PAG를 생산하는 기업은 2025년 매출액 1,235억원 (+11.7% YoY) 및 2026년 매출액 1,480억원 (+20.2% YoY)으로 고성장이 전망된다. 2025년 OPM은 14.5%(+4.7...

지난해 4분기 영업이익 617억원(-34.5% YoY)으로 컨센서스 하회 예상. 2025/2026년 K-IFRS 연결 기준 실적은 매출액 172,108억원(+4.0% YoY), 영업이익 3,263억원(+9.3% YoY)으로 실적 턴어라운...

2026년 영업이익은 5,291억원(+950% YoY)으로 가파른 실적 개선이 예상되며, BTS 활동 타임라인의 구체화로 대규모 월드투어 재개가 실질적 모멘텀으로 작용한다. 관객 수 450만명에 달하는 가정 하에 티켓 매출은 약 1.3조...

개정상법 시행으로 이사의 주주 충실의무가 강화되면서 할인율 축소에 따른 밸류에이션 리레이팅이 기대되며, 지배구조 개선 수혜를 가진 Buy (Maintain) 의견이 제시됐다. 12M 목표주가 185,000원으로 상향되었고, 종가 2026...

알래스카 LNG 프로젝트는 450억 달러 규모로, 사업(1,297㎞ 송유관과 LNG 액화터미널·생산시설 포함)으로 연간 약 2000만 톤의 종가를 생산하며, 그 중 약 15%는 알래스카 주내 에너지 수요 충당을 위해 상승여력 22.2% ...

AI 데이터센터 수주가 올해 실적 개선의 촉매로 작용하고 있으며, 4Q 매출액 14,010억원(+3.1% YoY, QoQ +15.2%), 영업이익 1,047억원(-12.7% YoY, QoQ +3.9%)은 컨센서스를 다소 하회할 것으로 예...