NC(036570) 증권사 리포트

NDR를 통해 강력한 체질 개선이 재확인되었으며 모바일 캐주얼의 고성장 모멘텀과 초기 기대를 상회하는 리니지클래식의 성과가 확인됐다. JustPlay를 포함한 모바일 캐주얼 매출 비중이 22%까지 확대되며 수익구조의 재편 가능성이 제시됐...

2Q26 매출 7,705억원, 영업이익 1,739억원으로 컨센서스 상회했고 YoY 매출은 +101%, 영업이익은 +1,053% 증가했다. JustPlay의 연결 편입으로 캐주얼 부문 기여가 확대되었으며 모바일 캐주얼 마케팅비 증가에도 매...

2Q26 매출액 7,705억원, 영업이익 1,739억원, YoY +101.5%, +1,053%, OPM 22.6%, 영업이익은 시장 컨센서스를 +32% 상회. PC 게임 매출액 3,438억원(YoY +216.3%)으로 역대 최대 분기 매...

2Q26 영업수익은 7,705억원으로 YoY +101.5%, QoQ +38.2%를 기록하며 컨센서스를 대폭 상회했다. 주요 요인은 [리니지 클래식]의 서프라이즈와 [블레이드앤소울2]의 중국 계약금 조기인식이다. 모바일 부문도 성장 혜택을...

2분기 매출액 7,705억원(+101% YoY, +38% QoQ)으로 컨센서스 1,320억원을 상회했고, 영업이익은 1,739억원(+1,053% YoY, OPM 22.6%)를 달성했다. PC 매출은 3,438억원(+216% YoY, +8...

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리니지 클래식과 JustPlay 매출 호조로 2Q26 매출이 QoQ 26.6% 증가한 7,055억원을 기록했고 컨센서스를 7.2% 상회할 전망이다. 저스트플레이 신규 편입으로 캐주얼게임 매출도 크게 증가하며 매출 구성의 다변화가 이어지고...

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2Q26 매출 6,876억원(YoY +79.8%, QoQ +23.4%), 영업이익 1,276억원(YoY +746.1%)으로 컨센서스 부합. JustPlay 연결 편입으로 캐주얼 매출이 견조하게 유지되며 아이온2 등 신작 모멘텀의 반영이 ...

2Q26 Pre: 연결기준 영업수익 6,846억원(+79.0%YoY, +22.8%QoQ), 영업이익 1,345억원으로 컨센서스 소폭 상회 전망이다. 콘솔 부문 매출액은 3,330억원(+263.1%YoY, +4.6%QoQ)으로 확인된다. ...

2Q26 매출액 6,965억 원, 영업이익 1,292억 원으로 시장 기대치 부합으로 판단된다. 3분기는 단기 마케팅 집행 규모 증가로 이익이 약화될 수 있으나 글로벌 출시 모멘텀에 대비해 비중 확대가 적합한 시점으로 보인다. 아이온2 글...

재활성화와 자체결제 확대를 통해 실적 지속성에 대한 신뢰가 높아지고 있음. 아이온2와 리니지 클래식의 동시 흥행으로 레거시 IP 매출의 회복 가능성이 확인됐고, 2Q26 이후 외형 성장 여력이 존재한다. 저스트플레이 연결 편입으로 외형 ...

1Q26 실적은 신작 성과가 예상보다 크게 반영되며 컨센서스를 상회했습니다. 2Q 모멘텀과 하반기까지 이어지는 글로벌 출시 모멘텀이 동시에 나타날 수 있는 구간으로 평가됩니다. 아이온2 매출은 QoQ 77% 증가한 1,368억 원으로 온...

1Q26 매출액 5,574억원 YoY +55%, 영업이익 1,133억원 YoY +2,070%, 지배순이익 1,488억원 YoY +294%를 기록하며 컨센서스를 상회했다. 리니지 클래식 매출 1,088억원(회계매출 835억원)과 3개월 온...

1Q26 매출 5,574억원, 영업이익 1,133억원으로 컨센서스 상회. YoY 및 QoQ 큰 증가에도 불구하고 아이온2 매출 이연 효과와 견조한 트래픽이 실적을 지지했다. 2Q26에 일부 매출 이연이 반영되며 분기 흐름은 다소 변동 가...

NC는 구조적 성장 구간에 진입했다는 하나증권의 견해를 제시한다. 1Q26 매출 5,574억원과 영업이익 1,133억원으로 컨센서스를 상회했고, Just Play 매출 983억원(+70% YoY), 영업이익 109억원(+130% YoY)...

1Q26 매출액 5,574억원(+55%yoy, +38%qoq) 및 영업이익 1,133억원으로 컨센서스 946억원을 상회하고 OPM은 20.3%를 기록했다. PC 매출은 3,184억원으로 역대 최대 분기매출을 달성했고, 리니지 클래식 매출...

1Q26 매출 5,570억원(+55% YoY), 영업이익 1,130억원으로 컨센서스 5,240억원/950억원을 각각 6%/20% 상회했다. PC 매출은 3,180억원(+210% YoY)으로 컨센서스 상회폭 38%를 기록했고 1분기 리니지...

밸류에이션은 26E 지배주주순이익 6,180억원에 타겟 PER 15배를 적용해 가치를 산정했고, 게임 업종 내 정합성을 강조한다. 리니지 클래식 성과와 아이온2 글로벌 출시 기대감이 2분기까지의 이익 성장 가시성을 뒷받침한다. 2Q26E...