쏠리드(050890) 증권사 리포트

2026년 2분기에 흑자 전환이 예상되며 연결 매출과 영업이익의 증가 전환 가능성이 높다. 미국/유럽 수출 정상화와 방산 자회사 윈텍의 견조한 기여로 장기 실적 개선 기대감이 커지고 있다. 주파수 경매의 본격화와 제품 라인업 강화가 20...

Capex 사이클 및 네트워크 투자 확대 수혜로 실내망 중심의 포트폴리오 확장과 AI-RAN 투자 대응력이 향후 실적을 주도할 것으로 보인다. 5G 고도화 및 6G 전환에 따른 프런트홀 대역폭, 실내망 품질, 광선로 효율성의 중요성이 커...

2026년 1분기 실적은 부진했으나 본사 영업이익은 67억원으로 양호했고 방산 자회사 부진이 연결 실적의 부담으로 남아 있다. 통신부문은 흑자를 기록하며 수익 기여를 지속했고 미국·유럽 시장에서의 매출 확대가 매출 다변화를 견인하고 있다...

쏠리드는 글로벌 통신장비 시장에서 여전히 상위권 경쟁력을 유지하고 있으며, 다변화된 유통망으로 매출 구성이 안정적으로 지탱되고 있다. 미국·중국 공급사와의 치열한 경쟁에도 불구하고 추정 이익이 2027년 하반기 이후 본격적으로 상승할 가...

2025년 4분기 어닝 서프라이즈로 이익 창출력의 안정성이 확인되었고, 매출도 다각화된 판매망을 통해 견조하게 유지되고 있다. 미국/유럽 및 국내 시장의 회복 기조와 5G/6G 시대 인빌딩 장비 수요 확대가 향후 이익 성장 모멘텀으로 작...

2025년 4분기 어닝 서프라이즈로 이익 감소에 대한 공포에서 벗어나며 2026년 하반기 이후 영업이익 증가 전환이 기대된다. 미국/유럽 시장의 서서히 회복과 5G SA 전환 및 인빌딩 투자 확대가 2027년까지 성장 모멘텀을 뒷받침할 ...

2026년 이익 증가 전환 가능성 높고 유럽 시장의 견조함과 미국 시장의 수출 반등이 실적 개선의 핵심 동력으로 제시된다. DAS 매출 감소에도 오픈랜 부진은 완화될 가능성이 있으며 신제품 VARS의 매출 기여가 올해부터 본격화될 것으로...

유지된 BUY 의견으로 12M 목표가 12,000원을 제시하며 국내 주파수 재할당의 대표 수혜주로 포지셔닝됐다. 현 주가(12.03) 8,030원이고 컨센서스 데이터상 매출액은 298.7 379.3억원, 영업이익은 26.5 49.2억원으...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY (유지) - 목표주가: 12,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2026년도엔 실적보다 주가가 먼저 반응할 것입니다. 2) 올해 연말 이후 미국 시장 회복과 더불어 유럽/미주 관공서 매...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1. 1) 연구개발 강화 통한 신사업(Open RAN, 6G 위성통신 등) 기대 2) 광중계기(DAS) 분야 글로벌 경쟁력 확보...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 12,000원 - 12개월 목표가를 기존 15,000원에서 12,000원으로 낮춰 제시한다. ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 4분기 이후 다시 괄목할만한 이익 성장을...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 12개월 목표주가: 15,000원 핵심 투자 포인트 1) 하반기 실적 호전 가능성을 감안하면 2025년 이익 성장 가능성이 여전히 높고 2) 미국을 중심으로 주파수 경매 이벤트가 발생하고 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: (050890) - ## 핵심 투자 포인트 1) 국내 CAPEX 하락으로 국내 매출의 지속적 감소가 예상되나, 해외 진출 확대를 통해 연결 매출은 완만한 성장세를 전망. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy (매수) - 12개월 목표주가: 15,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 지난 4분기에도 어닝 서프라이즈 행진을 지속함과 동시에 2025년 실적 전망 역시 밝은 상황 2) 2025년...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY (유지) - 목표주가(12M): 15,000원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 양자암호통신 관련 기업인 크립토랩 지분을 보유하고 있어 향후 사업 협력 기대감이 높아질 전망이고 2. 기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 12개월 TP: 10,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 2024년도엔 예상대로 일시적인 이익 정체 양상을 나타냈지만 2025~2026년에는 유의미한 이익 성장 구간으로 재진입...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 10,000원 - 12개월 TP 유지: 매수, 12개월 TP 10,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 최근 일시적인 이익 정체 양상을 나타내고 있지만 역사적으로 볼 ...