교보증권 리포트

교보증권의 화장품 업종 이슈 업데이트는 트럼프 관세 시나리오에 따른 K-뷰티 GPM 민감도 분석과 관세 대응 전략, 현지 생산 체제의 방어 가능성, 공매도 재개 영향 및 E.L.F. 사례를 종합한다. 미국 25% 관세 및 가격 인상 시나...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,000,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 유상증자 계획 수정 - 4월 8일 정정 증권신고서를 통해 발표. 기존 증자 규모 3.6조원에서 주주배정 증자 규모를 2.3조...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 500,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Preview: 매출 7,976억원(YoY +19.8%, QoQ +29.1%), 영업이익 3,804억원(YoY +...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 91000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Preview: 매출액 3조 1,705억원(QoQ -2.5%, YoY +38.8%), 영업이익 2,061억원(QoQ +8....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1) 한국: 가성비 전략으로 10~30% 저렴한 가격대 형성 및 신제품 적중률 강화. 매년 30개 신제품 출시 중 이중 롱런 제품 3~4...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 200000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 저마진 선박의 매출반영으로 25년 상반기까지 실적 개선이 미미하다는 점 2) P/C, 피더선 등의 HD현대미포의 주력 선종 발...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 190,000원 핵심 투자 포인트 1) 브라질 수출 성장 동력 및 시장 지배력 확대 - 관세 부과에 따른 브라질 의료관광 매력도 증가, 시장 내 M/S 약 30~40% 추정하며 ...

본 리포트는 밸류업 은행편으로, 속도보다는 방향성의 중요성과 코리아 디스카운트 해소, 가치주로의 전환, 일본 정책의 지속성 및 MSCI 선진지수 편입 기대를 주요 모멘텀으로 제시한다. 2025년 은행업은 여전히 이자수익이 견조하고 선제적...

교보증권의 기계 리포트는 NATO 방위비의 지속적 증가와 무기획득 예산 비중 확대가 글로벌 방산 수요를 견인할 것이라고 전망한다. 24~30년 NATO 방위비 CAGR은 6.2%~9.4%로 추정되며, 2024년 무기획득 예산 비중도 약 ...

교보증권의 제약 리포트 '추구미: 시장의 확장'은 2025년 미국 시장 진출이 본격화되며 TAM 확대로 외형과 마진이 개선될 것으로 전망한다. 국내 인바운드 수요 증가와 해외 환자 유입으로 내수 시장도 확장기로 접어들었다. 미국 메드스파...

교보증권의 IT 리포트는 AI 에이전트의 온서비스와 온디바이스 하이브리드 도입이 가속화되며 추론 성능 개선과 저비용화가 상용화를 촉진할 것이라고 설명한다. 기업의 AI 도입 부담 완화와 빅테크의 견고한 현금창출력으로 AI 관련 CapEx...

교보증권은 한화에어로스페이스가 3.6조원 규모의 유상증자를 결정했다고 보도했다. 이는 한화그룹의 역대 최대 규모이자 국내 기업이 추진한 유상증자 중에서도 최대 수준으로 평가된다. 증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모 방식으로 진행되며 신...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 145,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2월 법인별 실적 및 채널별 성장 - 2월 합산 매출액: 2,249억원 (YoY 16%), 영업이익: 327억원 (YoY 36%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 해당 없음 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 Re: 역대 최대 실적 기록 - 4분기 연결 매출액 및 영업이익 각각 899억원(YoY 24%), 130억원(YoY 58%)으...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 460,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 요약 - 연결 매출액 8,551억원(YoY -0.2%), 영업이익 204억원(YoY -47.6%) - ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 25,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 및 수익성 - 4Q24 매출액 1,052억원 (YoY -3.2%, QoQ -10.8%), 영업이익 128억원 (Yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 없음 ## 핵심 투자 포인트 1. 글로벌 거점 확장에 따른 매출 성장 기대 - 3Q24 누계 기준 미국 매출은 YoY 79.8%, 폴란드 및 네덜란드 매출은 YoY 241.2...

본 리포트는 EU가 중국산 라이신에 임시 반덤핑 관세를 부과한 이후 국내 라이신 수출이 호조를 보이고 있음을 분석한다. 관세율은 업체별로 58.3%에서 84.8%까지 부과되며 중국산 라이신의 EU 시장 점유율은 70~79%까지 확대되었다...

교보증권의 은행 산업 리포트 4Q24 리뷰는 시장 불안에도 방향성에 주목하며, 장기적인 밸류업 프로그램과 주주환원 정책이 투자심리와 밸류에이션을 개선할 것으로 전망한다. 9개 은행의 2024년 연간 순이익은 21,225.5억원으로 이자이...

교보증권의 보험업 리포트는 4Q24 이후 보험주들의 수익성 개선과 투자심리 회복을 강조하며, 최근 1개월 간 보험업 지수가 KOSPI를 상회하는 반면 3개월 간은 다소 부진했음을 지적한다. 이에 따라 보험업의 투자상황은 Overweigh...