대신증권 리포트

2Q26 매출 1.5천억원(+27% YoY), 영업이익 154억원으로 흑자전환(+184억원 YoY). 비용 절감 효과로 OPM이 10.6%로 회복되며 연간 기준 10%대 진입이 전망된다. 연간 매출은 5.7천억원(+8% YoY), OP ...

2Q26 매출 1,379억원(YoY+25%), 영업이익 560억원(YoY-1%, OPM 40.6%)을 기록했다. APAC 톡신 매출은 중국향 선적 증가로 383억원(YoY+45%)을 달성했다. 7월 미국 톡신 직판 개시로 미국 판매 채널...

2Q26 매출액은 2조 4,268억원, 영업이익은 849억원으로 yoy +6%/+22%의 성장과 함께 매출총이익률은 19.1%로 소폭 개선됐다. 2Q26 기존점 성장률은 4.2%로 회복세가 지속되었고 이른 더위의 극성수기와 외국인 매출 ...

일회성 제외로 사상 최고 실적을 기록했다. 2Q26 순이익은 1,408억원으로 QoQ -24.9%, YoY +11.5%를 달성했고, 신용·소호대출 중심의 성장으로 수익이 뚜렷이 개선됐다. 6개월 상반기에 NIM이 19bp 개선되며 견조한...

2Q26 순영업수익은 1.2조원으로 사상 최고치를 기록했으나, 판관비의 급증으로 이익이 비용으로 상쇄됐다. 자산관리수수료 수익은 1,168억원으로 크게 증가했고, 상품운용손익은 2,721억원으로 개선됐지만 전사 이익 기여는 제한적이었다....

SB27(Keytruda BS)의 대규모 글로벌 임상으로 상업적 경쟁력 차별화를 추진하고 있다. SB27 출시 전, 기존 바이오시밀러의 외형 성장을 유지하며 유럽 직접 판매 확대와 일본의 우호 정책 수혜를 통한 후속 출시 준비, Orga...

2Q26 별도 매출액 1조 13억원, 영업이익 1,133억원(-12.6% YoY)으로 감소했으나, 전년의 약 400억원 일회성 효과를 제거하면 실질 증익은 +26%로 추정된다. 부문별로는 건설 부문 매출 감소와 글로벌 부문의 매출 증가가...

2분기 백화점 영업이익 59% 급증했고 백화점 기존점 성장률은 약 10% 수준으로 양호했다. 외국인 매출 증가율은 7월에도 86%로 고성장세가 지속되고 있다. 지누스는 예상보다 적자폭 확대로 부진했으나 하반기에 관세 환급액 170억원이 ...

2Q26 매출 4.4조원(+1% yoy), OP 5.7천억원(+67% yoy)로 분기 최고 이익을 달성하며 실적 회복이 가속화되었습니다. 무선 ARPU는 29천원(+0.1% yoy) 수준을 유지했고, 25~30년 OP 연평균 성장률은 6...

2H26~2027년 이익 턴어라운드와 북미 ESS 수주 증가로 주가 반등 여력이 커지는 구도다. 2H26 ESS 출하 병목 해소와 EV 미국/유럽 가동률 개선이 실적 개선의 핵심 요인으로 작용할 전망이다. 연내 AMPC 제외한 ESS O...

2Q26 연결 매출액 7,336억원, 영업이익 2,316억원(+133.6% YoY)으로 견조한 실적 흐름을 시현했다. 효성화학의 사상 최대 실적 달성과 함께 자금지원 리스크가 실질적으로 해소되면서 NAV 할인율 축소 트리거가 형성됐다. ...

2분기 매출액은 1,281억원, 영업이익은 313억원으로 컨센서스를 하회했다. 엔진 ASP는 22~25년 동안 매해 약 2.5%씩 안정적으로 성장해 왔으며 공급 쇼티지에 따른 상승 여력이 여전히 남아 있다. 계열사의 LPGC 신규수주물량...

팬오션의 2Q26 실적은 매출 1.9조원, 영업이익 1,937억원으로 컨센서스 대비 약 24% 상회했다. 호실적의 주된 요인은 전쟁으로 인한 톤마일 증가와 운임 상승으로, 벌크 구간의 강세와 MR탱커의 톤마일·운임 상승이 동시 이익에 기...

2Q26 매출 2.0조 원, 영업이익 2,323억 원으로 YoY 매출은 -10.1%였으나 이익은 +182.6% 성장하며 컨센서스를 상회했다. 하반기 대형 프로젝트의 계약 가시성 확대에 힘입어 수주 가이던스를 27조 원으로 상향했고, 체코...

미국 시장에서 Quanta와의 전력기기 협력 확장과 AI DC 전용 요금제 도입으로 펀더멘털이 강화되고 있다. 2026년 수주 가이던스는 12조원으로 상향되었으며 매출 성장률은 +25% 수준으로 예상되고 중공업 부문 수주잔고는 17.5조...

2Q 매출액 3,632억원(+7% YoY) 및 영업이익 46억원(+525% YoY) 기록했다. 재고 소진으로 매출총이익률(GPM)은 YoY 0.9%p 하락했고, 2분기는 이익률이 낮은 비수기로 추가 성장 모멘텀이 제한적이었다. 22-23...

2Q26 매출은 6.1조(YoY +3%), OP 577억(-43%), OPM 0.9%로 실적이 부진했고, 2Q26 OP 추정(1,035억)/컨센(758억)보다 모두 하회했다. 2Q26 별도 기준 매출은 4.8조(+3.4%), OP 111...

2Q26 Enterprise IT 이연 매출 반영, 고마진 프로젝트 믹스 효과로 어닝 서프가 실현되었다. 그룹사 휴머노이드 양산 및 Physical AI 투자 전략 가시화에 따른 수혜가 기대된다. 2Q26 매출은 1.3조원(YoY +20...

2Q26 실적은 유가 상승과 재고평가익, 물량기저의 영향으로 양호했으나 영업이익은 컨센서스 대비 소폭 하회했다. 매출은 6,795억원으로 YoY +3%, 영업이익 267억원, OPM 3.9%를 기록했다. 2H26에는 판가 상승과 GM 얼...

2Q26에서 일회성 요인 제거 시에도 흑자를 기록했고 매출은 3.8조원, OP는 2,038억원으로 흑자 달성. 2H26에 흑자 안정화가 기대되며 북미 ESS 매출 확대와 유럽 EV 수주 모멘텀으로 실적 턴어라운드와 주가 매력의 동력이 확...