미래에셋증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 30000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 매출액 3조 8,302억원으로 -6.0% YoY 감소. 영업이익은 550억원으로 57.6% YoY 하락, 시장 기대치(847...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 110,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25P 실적 및 2025F 전망 - 2Q25P 매출액 4,296억원(+12% YoY), 영업이익 222억원(-22% YoY);...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 117000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 관세 불확실성 관리 및 수익성 개선 기대 - 관세 불확실성 해소로 구매자들의 관망세는 사라지면서, 점차 수익성은 개선될 것으로 예상...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 180000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적은 매출 2.78조 원(+8.0% YoY), 영업이익 2,130억 원(+2.4% YoY)으로, 최근 1개월 내 컨센서스...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 59000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 업스트림 및 철강 부문은 실적 호조로 대응, 발전 부문은 부진 - 철강 부문은 원거리 신규사업 개발 및 판매량 확대로 0.1% YoY...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수 - 목표주가 19,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 자사주 매입·소각 규모 600억원 발표, 예상(500억원)보다 높음 2. 2027년까지 주주환원율 50% 달성 목표 재차 강조; ...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 5500원 - 핵심 투자 포인트 1) LNG선 매출 756억원(2Q YoY +292%), 컨테이너 부문 153억원(+104% YoY), LNG/기타 부문 382억원(...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 1400000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 매출액 6조 2,735억원 (+169% YoY, 컨센서스 대비 -3% 하회), 영업이익 8,644억원 (+156% YoY...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 67,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 컨센서스 상회 - 매출액 2.0조원(-3.8% YoY), 영업이익 1,262억원(+287.5% YoY)으로 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 280000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 북미 ESS 라인 가동 시작으로 실적 회복이 시작될 것으로 판단한다. 2. 27년 기준 동사의 ESS 사업부 영업이익률은 A...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 88000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 12개월 목표주가를 8.8만원(기존 7.8만원)으로 12% 상향한다. 2. 월요일T사로부터의 23조원 파운드리 수주는 희망을 부여하기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견(유지): 매수 - 목표주가(유지): 430,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 요약 및 철강 부문 주도 - 연결 매출액 17.6조원(-5.1%, YoY), 영업이익 6,070억원(...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 290,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 화장품 부문 - 매출액 16,049억원(YoY -9%), 영업이익 548억원(YoY -65%)으로 어닝 쇼...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 100,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적은 시장 기대치 부합했으며 중국이 전년비 10% 양호하게 성장하면서 MLB 브랜드력을 재차 확인하였다. 2. 국내는 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 54000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 부진 및 요인 - 2Q25 매출액 7,682억원 (+12% YoY, 컨센서스 대비 16% 하회), 영업이익 335억원 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 66000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적은 매출 1,382억원(-9.0% QoQ), 영업이익 250억원(+76.6% QoQ, OPM 18.1%)으로 예상되며, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 35000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 프리뷰: 매출액 1,548억원(+0.8% YoY), 영업이익 83억원(-52.7% YoY). 전장용 리드프레임 부문은 견조한...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 40000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적은 매출액 792억 원(+3.2% YoY), 영업이익 42억 원(-45.7% YoY)으로 예상된다. 2. DC-LINK ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 275000원 ## 핵심 투자 포인트 1. Divest 경영 기조로 별도 기준 순차입금이 축소되고 있고, 금번 SK이노베이션-SK온에 대한 증자로 그룹사의 전반적 재무 부담이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 중립 - 목표주가 232000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 순이익은 기대치에 부합했으나, 정작 실적 개선의 원인인 증시는 3분기 들어 상승 동력이 떨어진 상황이다. 2. 따라서 거래...