DS투자증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 1,300,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 별도기준 매출액 약 1조 2,035억원(+12.8% YoY), 영업이익 약 5,724억원(+28.7% YoY, OPM...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 470,000원 (Note: 현재주가 342,000원은 청크에 명시되어 있습니다.) ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 실적 개요 - 3Q25 연결기준 매출액 약 3,66...

삼성전자 3Q25 실적은 매출액 86조원, 영업이익 12.1조원으로 추정치와 컨센서스를 크게 상회했다. DS 부문이 주도하며 DRAM/ NAND 및 LSI/Foundry의 기여로 이익이 크게 개선되었다. 메모리 출하량과 판가가 2분기 예...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 210,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 별도기준 매출액 약 3,384억원(+7.1% YoY) 및 영업이익 약 507억원(+15.0% YoY, OPM 23.2%)...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 61000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 실적 및 컨센서스 - 3Q25 별도기준 매출액 약 2,706억원(+17.9% YoY) 및 영업이익 약 292억원(+31.3%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 350000원 ## 핵심 투자 포인트 1. CJ제일제당의 비식품 부문인 사료 축산 사업부 CJ Feed & Care(F&C)의 매각 결정 - 매도 대상: De Heus ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 30,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 9월 실적(카지노 부문) 관련 - 총 드롭액은 2,933억원(테이블 2,658억원, 머신 275억원)을 기록해 전년비 104....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 400000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25F 실적개요 및 구성 변화 - 매출액은 5.5조원(-1.1% QoQ, -20% YoY), 영업이익은 5,000억원(+1...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 400000원 ## 핵심 투자 포인트 1. NAVER는 AI와 다소 부족한 성장성을 이유로 디레이팅 되었던 상태로, 그동안 P/E 18배 수준에 머무르며 저평가영역에 있었다....

DS투자증권은 2025년 9월 29일 한미약품이 길리어드 사이언스 및 Health Hope Pharma와 Encequidar의 기술이전 계약을 체결했다고 공시했다. 계약금은 250만 달러(약 35억원)이고 마일스톤은 약 3200만 달러(...

DS투자증권의 이번 보고서는 2025년 도쿄게임쇼가 역대 최대 규모로 확장되며 일본 대형 개발사와 글로벌 기업의 참가가 돋보였음을 요약한다. 도쿄게임쇼는 지스타에 비해 다층적 전시 구성과 강력한 현장 집중도를 보였고, 반면 지스타는 전시...

DS투자증권의 반도체 리포트 'I’m still hungry'는 DRAM/NAND 밸류체인 개선과 서버 수요 증가에 힘입어 업황이 긍정적으로 전개될 것이라 전망한다. 3Q25 추정치에서 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익이 각각 상향되었고...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 3,300원 ## 핵심 투자 포인트 1) 유상증자 규모 확정 및 발행 조건 - 신규 발행주식 수: 3억 4,750만주 - 발행가액: 2,590원 - 할인율: 15% - 증자비...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 180,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 글로벌 CC 중심 실적 성장 - 일반 궐련(CC) 해외 매출은 1H25 9,181억원(+41% YoY), 조정 영업이익은 +128...

DS투자증권은 의무 공개 매수 제도 재점화에 따른 정책 이슈를 조명하며, 국회에서 발의된 자본시장법 개정 법률안이 총 5건에 불과하다고 분석했다. 시장의 관심은 최근 경영권 지분이 거래된 동양생명과 더존비즈온 사례에 집중되고 있다. 동양...

DS Investment & Securities의 자동차부품 섹터 리포트는 현대차 그룹의 미국 내 생산확대와 자동화 전략, 글로벌 공급망 다각화 및 중장기 밸류에이션에 초점을 맞춘다. HMGMA 의장 공장을 중심으로 내연차와 전기차의 혼...

DS투자증권의 인터넷포털 리포트는 카카오톡 업데이트의 핵심 내용과 AI 슈퍼앱화 전략의 성장 가능성을 분석한다. 주요 업데이트로 친구탭 개편, 숏폼 탭 신설, 대화탭 업데이트, AI AGENT 온디바이스 AI, 샵검색의 AI 전환, CH...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 240,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25F 연결 기준 매출액 5.0조원(-12.6% YoY)과 영업이익 1,785억원(+36.8% YoY, OPM 3.6%)으로 ...

Pfizer가 Metsera를 주당 47.5달러에 인수하고 CVR 최대 22.5달러를 포함하는 거래를 발표했다. 추가로 MET-097i와 MET-233i의 병용 임상 3상 시작 시 주당 5달러, MET-097i 단독 FDA 승인 시 주당...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 44000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 후난성 정부 국영 미디어 그룹(HBS)과 사업 협력 계약 체결. 계약을 체결한 HBS 산하 OTT 망고TV는 중국 3위 OTT로 유료...