SK증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 43,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. ASP 효과 및 원재료 가격 안정화로 하반기부터 실적 개선 폭 기대 2. MDI 가격 안정화 추세가 작년 하반기부터 이어지고 있으며...

본 보고서는 글로벌 LNG 운반선 수주 증가와 함께 국내 보냄재(보냉재) 업계의 구조적 성장을 전망한다. 북미 중심의 대규모 LNGC 발주와 미국의 제도 조치가 국내 3사에 수주 집중을 가져올 가능성을 시사한다. 트리플렉스를 포함한 MA...

SK증권은 현대차그룹의 8월 판매가 소폭 증가했고 미국향 수출 감소에도 유럽향 수출이 크게 확대되었다고 분석했다. 현대차의 8월 글로벌 도매판매는 33.6만대(+0.5% YoY, +0.3% MoM)이고 내수 5.8만대(+0.4%, +3....

SK증권의 조선 산업 리포트는 MASGA 프로젝트를 계기로 삼성중공업이 미국 내 함정 건조 협력 및 조선소 인수 가능성을 시사하며 해외 매출 다변화를 모색한다고 정리한다. CMA-CGM의 22,000-TEU LNG DF 컨테이너선 발주와...

본 리포트는 SK증권이 분석한 유럽 자동차 시장의 7월 판매 동향과 연간 흐름을 정리한다. EU+EFTA+UK의 7월 신차 등록대수는 108.5만대로 YoY +5.9%이나 MoM -12.7%를 기록했고, 1~7월 누적은 790.1만대로 ...

SK증권은 미국 상무부의 VEU 인증 철회로 삼성전자와 SK하이닉스의 중국향 장비 수출이 사례별 심사를 받게 될 것으로 보고 단기 영향은 제한적일 것으로 판단했다. 다만 증설과 업그레이드 등 생산 라인 경쟁력 강화를 위한 수출은 여전히 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 없음 ## 핵심 투자 포인트 1. 핵심제품 중심의 성장: 전장(통합 제어기, ADAS 등), 샤시안전(iMEB, EMB, SBW, RWS 등 고사양 제품군), 전동화(EV모빌...

SK증권의 조선 리포트는 HD현대중공업과 HD현대미포의 합병을 통해 MASGA를 추진하는 재편 전략을 제시한다. 싱가포르 투자법인 설립으로 해외 거점 통합과 신규 투자 추진이 가능해지며, MASGA를 통한 방산 매출 증가가 핵심 목표로 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 47,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1) 관세 영향에 대한 대응 및 가격 보전 - 상호 관세로 인한 대응 능력에 대한 투자자 질문이 많았으며, 관세 부과 이후 고객...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 30,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) Rockfish 브랜드의 4계절 의류 브랜드 락피쉬웨더웨어로의 리브랜딩 성공 및 온라인 채널 성장 - 영국 로컬 브랜드 Rockf...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 87000원 ## 핵심 투자 포인트 1. AI agent 매출 및 가치 per SK증권 시나리오 - Base 케이스의 26년/27년 매출은 각각 1,056 억원, 2,1...

2Q25 손보사는 의료 파업 기저효과, 산불 영향, 누적된 요율 인하로 자동차보험 손익이 악화되고 일반보험 손익도 감소했다. 하반기에는 자동차보험의 BEP 달성 여부가 불투명하고 요율 정상화가 필요하며, 일부 회사의 일회성 이익으로 손익...

본 리포트는 북미를 중심으로 LNGC 모멘텀이 지속될 것으로 전망한다. 삼성중공업은 LNGC 6척을 수주했으며, 이 중 4척은 TMS Cardiff Gas가 척당 259.2백만 달러에, 나머지 2척은 Celsius가 척당 255.0백만 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 240,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 요약 및 업종별 구도 - 연결 매출액 30.14 조원(-2.8% 이하 YoY), 영업이익 0.2 조원(-72...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 10,300 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 10,300 원으로 커버리지 개시. 목표주가는 26 년 예상 실적에 Historical P/E 25 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 90,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 요약 - 매출액 3,803 억원(-2.8% YoY, +6.4% QoQ), 영업이익 369 억원(-35.1% YoY,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: (원문에 기재 없음) ## 핵심 투자 포인트 1. 미코세라믹스 지분 취득으로 지분율 62.6%로 확대 - “취득 후 코미코의 미코세라믹스 지분율은 기존 52.4%에서 6...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Re: 역대 분기 최대 매출액과 영업이익 달성, 실적은 탄탄대로 - 2분기 매출은 228.3 억원(+59.2%YoY, +217....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 50,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 본업(별도) 실적은 매출액 477 억원(YoY -10%, 이하), OP 101 억원(+1%, OPM 21%)으로 시장 기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 13,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 순이익 1,050 억원(+14.2% YoY) 기록. L&H 부문은 564 억원(흑전 YoY)으로 해외 생명보험 등...