SK증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 6,500 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 흐름 - 2Q25 순이익은 799 억원(-38.4% YoY) 기록 - 보험손익은 943 억원(-30.7% Yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 162,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 순이익 4,599 억원(-14.9% YoY) 기록으로 컨센서스를 상회 2) 투자손익 3,446 억원(+101.5% YoY...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1. 엠플러스는 2 차전지 조립 공정이 주력인 국내 대표적인 2 차전지 조립공정 장비업체이다. 2. 2 차전지 Chasm 구간을 지나서 실적이 반등...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(유지) - 목표주가: 47,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Review: 영업이익 시장 컨센서스 상회 매출액 1조 2,277억 원(+4.5% YoY, 이하 YoY 생...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 62,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 요약 및 구성 - 매출액: 1조 382억 원(+16.3%) - 영업이익: 1,457억 원(-12.5%, OPM 14...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 170,000 원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. CJ 올리브영의 분기사상 최대 매출과 순이익 기록 - 매출액 1 조 4,619 억원(+21.0%), 순이익 1,44...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(유지) - 목표주가: 79000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 영업이익은 421 억원(+53%, YoY)을 기록했다. 전분기대비 소폭 감소했다. 2. ① 전사 ASP 는 전분기대비 ...

SK증권은 조선업 리포트에서 필리핀 수빅의 아길라 수빅조선소를 미국 해군 함정 건조 허브로 개발하는 가능성과 HD현대·한화오션의 투자가 향후 성장 모멘텀으로 작용할 수 있음을 제시한다. HD현대중공업은 미 해군 함정 건조/개조(MRO) ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 8,200원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 기여 요인 - 매출액 161 억원 (+5.6% YoY), 영업이익 17 억원 (+72.6% YoY, OPM 1...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 순이익 579억원(-66.4% YoY) 기록, 컨센서스를 하회하는 실적 - 컨센서스 하회의 주요 요인은 예실차 손실 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 145,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 메리츠화재 2Q25 별도 순이익 5,247 억원(+3.5% YoY). 보험손익 3,644 억원(-24.6% YoY) 부진...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 41000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 서프라이즈 및 주요 동력 - 2Q25 연결 매출액 2,312 억원(+19.1% YoY, +3.0% QoQ), 영업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립(유지) - 목표주가: 25,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 급여한 요약 - 2Q25 순이익은 2,478 억원(-30.4% YoY)로 컨센서스를 하회하는...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 62,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 요약 및 구성 - 매출액 1,719 억원(+5.4% YoY, +6.2% QoQ) - 영업이익 543 억원(-19.0...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 33000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 요인 - 매출액 796 억원(-2.7% YoY, -4.9% QoQ), 영업손실 118 억원(적지 YoY, QoQ)...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 67,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 및 현황 - 매출액 1,125 억원(QoQ +44%, YoY +59%), 영업이익 556 억원(QoQ +59%, Y...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 47,000 원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적(리뷰) - 2Q25 매출액 5,230억원(YoY+20.5%), 영업이익 380억원(YoY+53.4%, ...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 474,000원 - 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 연결 지배순이익은 6,375 억원(+4.3% YoY)로 안정적인 실적이나, 별도 순이익은 3,982 억원(-32....

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 144,000 원(상향) - 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 지배순이익 7,589 억원(+1.7% YoY) 기록, 컨센서스 상회. 별도 기준 보험손익 5,535 억원...

미국 ITC의 BOE 수입금지 결정은 OLED 패널과 부품에 한정되며 완제품 아이폰에는 직접 적용되기 어렵다. 이번 조치는 BOE의 미국 내 OLED 점유율 확대를 억제하는 방향으로 작용할 수 있지만, 아이폰 완제품의 미국 수입 차단은 ...