iM증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: NR - 목표주가: 73,000 ## 핵심 투자 포인트 1. 트럼프 2.0 시대 LNG 수출 터미널 허가 승인 가시화로 LNG 인프라 관련 기자재 수요 본격화 ⇒ 신규수주 증가 가능성 높아지면서...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 7,860(2025-06-09) ## 핵심 투자 포인트 1) BDC 제도 도입으로 민간투자 활성화 되면서 벤처투자 시장 한단계 레벨업 될 듯; BDC는 만기 5년 이상의 환매...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 65,000원(하향) ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 부진 및 요인 - 매출액 3,786억원(-22% YoY, -20% QoQ), 영업이익 102억원(-82% Y...

중국 15차 5개년 계획에 따른 석유화학 구조조정 가능성과 국내 대형사 간 통합 및 지분 재편 이슈를 중심으로 현황이 제시된다. HD현대-롯데케미칼 대산공장 통폐합이 NCC 설비 감축의 첫 사례로 부각되며 HD현대오일뱅크의 HD현대켐 지...

본 보고서는 글로벌 철강금속 업종에서 뚜렷한 방향성 부재를 지적하며, 업종 내 지역별 흐름의 차이를 강조합니다. 일본 철강주는 다른 지역 대비 상대적으로 강세를 보인 반면, 비철금속은 매크로 환경의 호조에도 불구하고 펀더멘털과의 연계가 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy를 유지하되 목표주가를 기존 대비 9,500원에서 8,500원으로 하향한다. 12MF P/B 0.8배를 적용하였으며, 이는 지난 10년간 동사 연 저점 P/B의 평균을 15% 할인한 것이다....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 33,500원 ## 핵심 투자 포인트 1. D5 Pkg. Substrate 매출 본격 증가 시작 - 2Q25부터 D5용 Substrate 매출이 빠르게 증가하기 시작 ...

노란봉투법 이슈를 2H25의 단기 모멘텀으로 보기보다 체크포인트를 제시하는 리포트다. 섹터는 8월 말 법안 통과 이후 상승했으나 주요 업체의 구체적 로봇 구매 움직임은 아직 관찰되지 않는다. 체크포인트는 (1) 국내 로보틱스 육성 정책의...

HD현대중공업과 HD현대미포의 흡수합병 및 사업재편이 발표되었으며, 합병비율은 HD현대미포 1주당 HD현대중공업 0.4059146주로 확정되었다. 주요 일정으로 주주확정기준일 9월 12일, 주주총회 10월 23일, 합병기일 12월 1일,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 50,620 ## 핵심 투자 포인트 1. 한미 정상회담에서 원자력 관련 협정 개정 등을 추진해 산업·환경 차원에서 우라늄 농축 규제 완화 및 사용후핵연료 재처리(플루토늄 추출...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가(12M): 34,500원(하향) ## 핵심 투자 포인트 1. 올해 2분기 실적 및 주요 요인 - 매출액 788억원(+3.0 YoY, +8.8% QoQ), 영업이익 56억원(-...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 27,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 올해 2분기 택배부문 및 글로벌부문 수익성 개선으로 컨센서스에 부합하는 실적을 기록 2. 택배부문: 물동량 증가에도 ASP 하락으...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 118,200 ## 핵심 투자 포인트 1. 한미 정상회담을 계기로 원전 미국 진출 가속화될 듯 ⇒ 한미 원자력협정 개정 등을 통해 산업·환경적 차원에서 우라늄 농축 규제 완화...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 68,400원 ## 핵심 투자 포인트 1. 한미 정상회담을 계기로 원전 미국 진출 가속화 될 듯 ⇒ 동사 대형원전(NSSS, STG) 관련 수주증가에 우호적인 환경 조성될 듯...

본 리포트는 국내 석유화학 구조조정과 글로벌 에너지/원유 수급 동향을 종합적으로 분석한다. 국내 NCC 설비 270~370만톤 감축 및 25년 말까지 각 기업의 구체적 재편 계획 제출이 데드라인으로 제시되며, 참여 여부에 따른 페널티 언...

본 보고서는 iM증권의 Steel Weekly(8월 4주차)로 글로벌 철강·비철금속 업계의 흐름과 한국 대형 강재기업의 주가 흐름을 종합적으로 분석합니다. 글로벌 업종은 펀더멘털보다 기술주 매매로 인한 상대적 수혜가 주를 이루고 있으며,...

본 보고서는 재생에너지 확대와 전력망 안정화로 ESS의 구조적 수요 증가와 전기차 시장의 지역별 수요 차이를 다룬다. 7월 유럽의 BEV/PHEV 판매가 규제 강화로 회복세를 보인 반면 미국은 매출 부진, 중국은 재고로 인한 가격 경쟁 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 18000원 ## 핵심 투자 포인트 1. ESL 업사이드&다운사이드 - 업황은 부진하다. Vusion Group은 EMEA에서 부진(미국은 Walmart 중심으로 견조)하며...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 15,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 흑자전환 및 공급 재개 기대 - 2Q25 매출 594억원, 영업이익 12억원으로 흑자전환. MLCC 매출은 60억원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 230,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 서프라이즈 - 매출액 2,219억원(+11% YoY, +6% QoQ), 영업이익 485억원(+39% YoY,...