크래프톤(259960) 증권사 리포트

2Q26 매출 1.29조원, YoY +94.9%, QoQ -5.9%, 영업이익 4,109억원 YoY +67.0%로 컨센서스 상회. PC 매출은 웰메이드 모드 도입 및 Subnautica 2 기여로 5,604억원 기록(YoY +155.1%...

2Q26 매출액 1조 2,902억원, 영업이익 4,109억원으로 시장 컨센서스를 +10% 상회하며 OPM은 31.8%를 기록했다. PC 매출액은 5,604억원(YoY +155.1%)으로 전사 실적을 견인했고 2분기에 출시된 제노포인트와 ...

2Q26 연결 기준 매출액 1조 2,902억원(+94.9%YoY, -5.9%QoQ)과 영업이익 1,485.6억원(+111.4%YoY, +8.6%QoQ)로 컨센서스를 상회했다. 모바일 매출액은 4,510억원(+5.5%YoY, -35.8%Q...

크래프톤은 2분기 매출액 1조 2,902억원(+95%yoy), 영업이익 4,109억원(+67%yoy)으로 시장 컨센서스 3,750억원을 상회했다. PC부문은 매출 5,604억원(+155%yoy, +54%qoq)으로 분기 기준 최초로 5천...

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2Q26 실적은 견고했고 매출은 YoY 92.5% 증가, 영업이익은 YoY 91% 증가하여 4,702억원을 기록했다. 스팀 PUBG의 웰메이드 모드 출시와 블랙마켓 출시 효과로 PC PUBG 매출은 YoY 74% 증가했고 서브노티카2의 ...

다수 장르 신작 게임을 준비하고 있으나 글로벌에서 트리플 A급으로 워킹할 수 있을지는 게임스컴 행사 등을 통해 냉정한 검증이 필요하다. 펍지 IP 기반의 이익 집중도가 지속되는 한편, 포트폴리오 밸런스가 다소 취약해 중기적으로 밸류에이션...

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2Q26 매출은 1.25조원, 영업이익은 4,205억원으로 컨센서스(매출 1.12조원, 영업이익 3,208억원)를 상회하며 ADK 연결 편입 반영이 반영된 수치다. Subnautica2의 흥행은 매출 기여 추정 2,150억원으로 전체 매...

2026년 매출액 4조 8,561억원, 영업이익 1조 4,635억원 전망으로 크래프톤의 이익 안정성은 PUBG의 트래픽 성장과 신규 IP 매출 상승 여력을 2026~2027년에 70% 반영해 높아질 것으로 보인다. PUBG의 재성장 전략...

2Q26 연결 기준 매출액은 1조 2,927억원으로 YoY 95.3% 증가, QoQ로는 -5.7% 감소하였고 컨센서스를 대폭 상회했다. 영업이익은 4,337억원으로 YoY 76.2% 증가했으며 QoQ로는 -22.8% 감소, OPM은 33...

1Q26 매출액 1조 3,714억원(ADK 2,769억원 포함) YoY +57%, 영업이익 5,616억원(ADK 365억원 포함) YoY +23%, 지배순이익 5,152억원 YoY +39%. 모바일 게임과 PC 게임의 프리미엄 콘텐츠 및...

크래프톤의 핵심 투자 포인트는 펍지 IP 의존도에서 벗어나 다중 IP 다변화를 추진하는 전략에 있다. 2Q26E 서브노티카 2의 초기 분기 판매 추정치가 재무 성과에 반영되며, PC와 모바일 매출의 전년 대비 증가율이 전망의 주요 구성요...

1Q26 실적은 펍지 IP의 구조적 성장 가능성을 확인하며 시장 기대치를 크게 상회했다. 매출은 1.37조 원, 영업이익은 5,616억 원으로 견고한 수익성을 입증했고 영업이익률은 40.9%를 기록했다. PC 매출의 외국인 지분율은 41...

1Q26 매출은 1.37조원(YoY +56.9%, QoQ +49.1%, ADK 연결 편입 반영), 영업이익은 5,616억원(YoY +22.8%)으로 컨센서스(매출 1.20조원, 영익 4,098억원) 크게 상회. 웰메이드 모드와 UGC 모...

1Q26 매출액은 1조 3,714억원(+56.9%YoY, +49.1%QoQ), 영업이익은 5,616억원(+22.8%YoY, +22,980.1%QoQ, OPM 40.9%)으로 나타나 컨센서스와 추정치를 대폭 상회했다. 1Q26 PC 매출액...

1Q 매출액 1조 3,714억원(+57% yoy), 영업이익 5,616억원(+23% yoy)으로 시장 컨센서스 4,098억원을 크게 상회했다. PC 부문 매출은 3,639억원(+13% yoy)으로 견조했고, 1분기 PUBG 월평균 트래픽...

1Q26 프리뷰에서 ADK 연결 편입 반영으로 매출 1.26조원, 영업이익 4,311억원이 컨센서스를 상회할 것으로 제시됐다. YoY 매출 +43.9%, QoQ +36.7%의 성장과 함께 ADK 편입이 매출 구성에 큰 영향을 미쳤다. P...

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1Q26 실적은 매출 1.21조 원, 영업이익 4,207억 원으로 일회성 비용 반영에도 컨센서를 상회하는 흐름으로 보인다. 펍지 매출의 견조한 성장세와 분기 업데이트 및 콜라보 효과로 가시성을 확보하고 있으며, 3월 최대 트래픽은 134...