하이브(352820) 증권사 리포트

2Q26 연결 매출액은 1조 4,500억원(YoY +105.5%), 영업이익 1,709억원(OPM 11.8%, YoY +159.3%)으로 시장 기대치를 크게 상회했다. 실적의 주된 요인은 공연 및 MD 부문 호조에 기인하며, 음반/음원 ...

2Q26 연결 매출액 1.45조원(+105% YoY) 및 영업이익 1,709억원(+159% YoY, OPM 11.8%)으로 시장 기대치를 상회했다. 음반/음원 매출은 3,268억원(+43% 이하 YoY), 공연 매출은 6,477억원(+2...

2Q 매출액은 1.45조원(+106% YoY), 영업이익은 1,709억원(+159% YoY)으로 컨센서스 상회하는 실적을 기록했다. 위버스 MAU는 1,440만명(+8% QoQ)으로 사상 최대치를 기록했고 콘서트/온라인 투어 확대와 MD...

2Q26 매출액은 1조 4,500억원(+105.5% yoy), 영업이익은 1,709억원(+159.3% yoy)으로 시장 컨센서스를 상회해 어닝 서프라이즈를 기록했다. BTS 월드투어 시작과 아티스트 컴백으로 음반/콘텐츠 매출은 역대 최대...

2분기 실적은 BTS 월드투어와 전사 ATP 상승에 힘입어 컨센서스를 상회하며 역대 최대치를 기록했다. 공연 매출 비중이 확대되며 표면적 GPM은 하락했으나 하반기 MD 수요 대응으로 이익 체력이 강화될 전망이다. 2분기에는 공급 부족을...

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2Q26 실적은 매출 1조 4,500억원(+105.5% YoY, +107.6% QoQ)과 영업이익 1,709억원(+159.4%), OPM 11.8%로 시장 컨센서스를 크게 상회했다. BTS 월드투어 효과가 매출의 주요 견인으로 공연 매출...

BTS 대규모 투어 실적 반영으로 매출액/영업이익 컨센서스를 상회했다. 서구권 ATP 상승에 따른 공연 매출 성장이 주요했다. 고연차 공연 매출 비중 확대에 따른 원가 부담이 증가했으나 매출 고성장에 따른 고정비 레버리지 효과로 영업이익...

2Q26 실적 모멘텀은 BTS 월드투어 재개와 코르티스의 성장으로 사상 최대 실적이 기대된다. 2분기 연결 매출액은 1조 2,879억원(전년동기 대비 +82.5%), 영업이익은 1,499억원으로 달성될 것으로 보이며 공연 매출 5,006...

2분기 매출액은 1조 2,698억원(+80.0% YoY), 영업이익은 1,461억원(+121.6% YoY)으로 시장 컨센서스 부합 전망. 콘텐츠를 제외한 모든 매출의 견조한 성장으로 외형과 수익성이 견고해지며 역대 최대 실적 가능성이 제...

대형 IP 투어에 따른 전 사업부문 실적 확대가 기대된다. 방탄소년단의 월드투어 시작으로 저 연차 IP 성장 가시화가 뚜렷하고, 주요 아티스트 컴백이 수익화 속도를 가속화할 전망이다. 2Q26 매출액은 1.2 조원(+70.5% YoY, ...

2Q26 매출액은 1조 1,457억원(+62.4% yoy), 영업이익은 1,491억원(+126.3% yoy)으로 시장 기대치에 부합하는 호실적을 시현할 전망이다. 고마진 앨범 판매의 강화와 IP 포트폴리오 전반의 수익성 개선이 실적의 주...

1Q26 연결 매출액은 6,983억원(+40% YoY)으로 증가했으나 영업적자는 -1,966억원으로 시장 기대치(OP 429억원)를 하회했다. 다만 임직원 주식증여 관련 회계처리 비용 2,550억원을 제거한 조정 영업이익은 585억원으로...

1Q26 매출액 6,983억원(+40% YoY) 및 영업손실 -1,966억원으로 시작했으며, 조정 영업이익은 585억원(+170%)으로 개선 흐름이 확인됐다. 콘텐츠 매출은 1,000억원을 상회했고, 위버스 MAU는 1,340만명(+22...

1Q26 매출액 6,983억원(YoY +39.5%), 영업적자 1,966억원으로 적자 흐름이 지속됐다. 다만, 임직원 보상을 위한 일회성 비용 등을 제외한 조정영업이익은 585억원으로 시장 기대치 429억원을 상회했다. 1Q26 중 일회...

1Q26 연결 매출액은 6,983억원(+39.5% YoY), 영업이익은 -1,966억원(적전 YoY)으로 역대 최대 1분기 매출을 기록했다. 비용 영향으로, 이를 제외한 조정 영업이익은 585억원으로 시장 기대치를 상회했다. 핵심은 BT...

2Q26부터 신구 조화가 실적의 본격 강세를 이끌 것으로 예상되며 BTS 중심의 활동 증가와 더불어 기타 IP들의 매출 기여가 확대된다. 1Q는 비경상적/회계적 비용 제거 시 컨센서스 상회로 나타났고, 2분기 이후 매출과 영업이익 개선이...

일회성 비용으로 인한 영업적자 기록이었으나, 일회성 비용 제외 시 조정 영업이익은 585 억원(+170.3%), OPM 8.4%로 컨센서스 429 억원을 크게 상회한다. 1Q26 매출액은 6,984 억원으로 YoY +39.5%, QoQ ...

1Q26에서 조정 영업이익은 585억원(+170.3% YoY)으로 시장 기대치를 상회했고 매출은 6,983억원(+39.5% YoY, -2.5% QoQ)였습니다. 다만 회계상 임직원 보상 지급으로 2,550억원의 비용이 반영되어 GAAP ...

1Q26 매출액은 6,983억원(+39.5% YoY)였으나 영업손실은 1,966억원으로 적자전환했다. 이는 최대주주인 방시혁 의장이 보유 주식 300,000주를 임직원 보상 차원에서 증여하면서 약 2,550억원이 일시에 비용으로 반영된 ...