대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 52,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 미국 법인 사업 중단 영향으로 영업이익 41% 증가 2. 미국 영업을 잠정 중단하고 국내와 로열티 지역의 사업에 우선적으로...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform - 목표주가: 140,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) TSR둔화 불가피, 투자의견 Marketperform으로 하향; 따라서 목표주가는 유지한다. - "TSR...

지스타 2025는 부스 수가 전년 대비 축소되었으나 글로벌 쇼 집중 전략의 결과로 해석되며 산업 성장 둔화로 보지 않는 견해가 제시되었다. 국내 업체들은 해외 시장 확장을 위한 마케팅 전략으로 방향을 전환하고 있으며, 2026년 주요 신...

3Q25 국내 자동차 중소 부품 50개사 합산 매출은 15조원으로 외형이 YoY 9% 증가했다. 다만 OP 5,926억원, OPM 3.9%로 2개 분기 연속 OP의 YoY 역성장과 마진 축소가 지속되었다. 인플레이션 및 환율 효과에 따른...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform - 목표주가: 189,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 삼성전자 주가 상승에 따른 순자산 증가로 동사의 2025년 예상 BPS가 기존 200,129원에서 269,94...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가 390,000원으로 26% 상향 - 핵심 투자 포인트 1) NAV 기반 할인율 및 목표주가 산정 - 목표주가는 NAV에 할인율 47% 적용. 21.11...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 64,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적과 컨센서스 - 3Q25 영업이익 5.65조원(+66% YoY)으로 컨센서스에 부합 - 3Q25 연결기준 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform - 목표주가: 490000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 당 분기는 예실차 및 자동차보험 손익이 악화되면서 IFRS17도입 이후 가장 부진한 3분기 보험손익을 기록 2....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 15,000원으로 상향(+15%) ## 핵심 투자 포인트 1. 관세 영향이 정점을 지날 것으로 예상되는 2026년과 정상화 시점인 2027년 평균 EPS를 기준으로 목...

대신증권은 AI 인프라의 구조적 사이클과 피지컬 AI 전이의 가속화를 강조하며, 네트워킹에서 CPO의 핵심 역할과 센서·IP 확장의 중요성을 제시한다. CPO는 전력 소모를 크게 줄이고 데이터 전송 밀도를 높이며 2026년 양산 적용이 ...

대신증권의 제약/바이오 이슈 모니터링 리포트는 에이비엘바이오(Abl Bio)가 Eli Lilly와 체결한 3.8조원 규모의 기술이전에 집중한다. 이번 계약으로 누적 기술이전 규모는 약 10조원에 달하며, 이는 2022년 Sanofi와 2...

대신증권은 미국의 AP1000 원전 프로젝트가 2029년 이전에 12기 이상 착공될 가능성을 제시했다. Westinghouse의 대주주인 Cameco와 Brookfield의 미국 상무부 전략적 파트너십과 정부의 자금조달 및 인허가 지원은...

대신증권의 데이터센터 지속가능성 전략 리포트는 AI 인프라 과잉 우려와 미국의 전력공급 병목 현상을 배경으로 친환경 데이터센터의 설계와 투자수익성을 조명한다. 또한 1Q25 기준 이퀴닉스, 디지털리얼티 등 대표 리츠들의 견조한 실적과 대...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 BUY 매수 유지, 목표주가 700,000원으로 하향(-22%). ## 핵심 투자 포인트 1. - 목표주가 산출 근거: 12M Forward PER 32.9배, 12M Forward EPS 21,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Marketperform - 목표주가: 260,000원(-7%)으로 하향 ## 핵심 투자 포인트 1. F&C 사업부 매각을 통해 식품 중심 사업 포트폴리오 재편은 기업가치 재평가 기반을 마련할 ...

다음은 대신증권 한국금융지주 리포트(071050) 원문 내용을 기반으로 한 요약입니다. ## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 218,000원 - 안내 문구: 투자의견 Buy, 목표주가 218,000원으로 15....

## 투자의견 및 목표주가 투자의견 Marketperform 유지, 목표주가 250,000원(-14%)으로 하향 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 역시 뷰티 사업 구조조정과 인력 효율화 관련 일회성 비용이 반영되며 실적 변동성 확대 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Marketperform - 목표주가: 230,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q 적자 지속. 모바일, PC 모두 전분기대비 감소. 4Q 지속 하락 전망 2. 아이온2 D-8. 주가 변동...

대신증권은 AI 생태계의 구조적 성장과 AI 하드웨어/소프트웨어의 융합이 주도하는 투자 사이클을 분석한다. AI 인프라의 중심은 CPO를 포함한 네트워킹, 피지컬 AI 센서/IP 확장, 그리고 SOCAAM 등 패키징 기술로 이동하고 있다...

본 리포트는 국내 타이어 업종의 3Q25 실적 서프라이즈와 4Q25 이후의 수익성 유지 가능성을 점검한다. 3Q25 실적은 국내 주요 타이어 업체들이 컨센서스를 상회했고, 관세 부담은 가격 인상으로 상쇄되며 고인치 타이어와 주요국 매출 ...