대신증권 리포트

대신증권의 IT Weekly(발행일 2025-11-12)는 11/3~7 주간의 시장 조정과 주요 IT 대형주의 동향을 분석하고, 2025년 3분기 실적이 컨센서를 상회한 데 이어 4분기 이익 전망도 상회한다는 점에서 밸류에이션 재평가에 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 7,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. Buy 투자의견, 목표주가 7,000원 유지. 2. 12M Forward 실적을 합산한 SOTP 방식으로 목표주가 산정; 적용한 E...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy, 목표주가 86,000원 유지; 12M FWD EPS 4,765원에 PER 17배 적용 CJ E&M과 CJO의 합병 전 5년 평균 21배 대비 20% 할인 합병 전 합산 OP 2.5천억원 수...

## 투자의견 및 목표주가 - Buy, 목표주가 64,000원 유지. 목표주가 64천원은 잔여이익평가모형(RIM)을 이용하여 산출 12M FWD EPS 1,496원에 PER 43배 적용 수준. 최근 5년 PER 평균 하단 47배 ## ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 17,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. SOTP 방식 적용 및 목표주가 유지 - SOTP 방식 적용: 드라마 제작, 컨텐츠 유통 및 메가박스 가치를 합산; 매수(Buy)...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 160,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 라네즈가 북미·유럽에서 높은 성장률을 유지하며 전체 실적을 견인. 2. 상반기 신규 런칭한 에스트라가 북미 세포라...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 BUY, 목표주가 160,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 상반기를 저점으로 실적 개선 흐름 확인. 3분기 국내 소비 회복이 제한적인 가운데 원재료 부담이 완화됨에 따라 국내 수익성 개선...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 BUY, 목표주가 170,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 기저부담에도 해외 궐련 ASP 및 수량 두자리수 성장과 NGP 디바이스 공급이 정상화로 연결 기준 역대 최대 분기 매출...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 300,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 12개월 선행 EPS 10,292원에 국내·글로벌 피어 평균 PER(25.4배)에 15% 프리미엄을 적용한 29.2배를 반영 2...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견 BUY 유지하며, 목표주가 100,000원(+11%) 상향 핵심 투자 포인트 1. 전년도 낮은 기저와 더불어 수주 확대에 이어지고 있다는 점에서 실적 모멘텀 유효하다는 판단. 2. 특히 동사가 제조한 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 7,700원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 및 2026년 전망 - 3Q25 매출 7,807억원(+10%), 영업이익 465억원(-11%), OPM 6.0%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 330,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적은 컨센 부합. 커머스 사업 확장이 실적 견인. 단, 비용 부담 증가 2. ‘26년 커머스 확장 효과 소멸 예...

다음은 대신증권의 카카오게임즈(293490) 리포트 요약입니다. ## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Marketperform - 목표주가: 13,000원 - 6개월 목표주가: 13,000 유지 - 현재가: 16,660원 (25.1...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Marketperform - 목표주가: 3,100원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 매출 3천억원(-8% yoy), OP 90억원(+173% yoy) 2. 방송, MVNO 역성장. 통신은 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 17000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25E EPS 1,424원(3Q 일회성 인건비 1.5천억원 반영 전 기준)에 PER 12배 적용. 최근 5년 통신업(KT, LGU+...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 110,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적은 에너빌리티 부문 실적은 예상치 하회하였으나 실망할 필요 없음. 3Q25 매출액 3.88조원(+14%, 이하 Yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 180,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 레이저티닙+아미반타맙 병용요법은 미국·유럽·중국에서 처방이 확대되고 있으며, 연내 아미반타맙SC 병용요법 FDA 승인시 본격적인...

대신증권은 반도체 업종에 대해 매수 의견을 유지하며 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 투자 권고를 지속합니다. 수요의 FOMO로 범용 메모리 가격 상승 폭이 확대되고 있으며 공급자 우위의 협상 구도 속 4Q25 ASP가 크게 오른다고 봅니다...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 280000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 연결 영업이익 2,778억원(+102.1% yoy) 기록. 컨센서스 상회 2. 폴란드향 1차 생산 집중되며 디펜스 실적...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform - 목표주가: 55,000원(+27%)으로 상향 조정 ## 핵심 투자 포인트 1. PCV21 임상 현황 및 향후 일정 - PCV21가 미국·유럽·한국에서 글로벌 3...