대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 100,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 더현대서울점과 무역센터점이 방한 외국인이 꼭 방문하는 점포로 크게 어필하고 있으며, 외국인 매출 비중은 20%까지 상승. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 220,000원 - 비고: 12개월 Forward P/E 10배 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 면세점 구조조정 효과와 관광객 증가로 하반기 수익 개선 - 올 연말까...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60000원 ## 핵심 투자 포인트 1. TR 부문은 시내점이 1분기 yoy 20%대 감소를 보이다가 객수 및 객단가 회복으로 2분기에 감소폭이 3%까지 개선되었는데 하반기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 90,000원 - 추가 내용: 12MF EPS 4,888원에 Target PER 18배를 적용해 산출. Target PER은 국내 화장품 업종 12MF 평균 PER이며, 현재...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 160,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 다양한 브랜드 포트폴리오를 기반으로 글로벌 확장 가속화 2. 인바운드 회복으로 국내 면세 반등과 H&B 고성장 지속 예상 3. ...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 300000원 - 핵심 투자 포인트 1. 글로벌 원 코스맥스 전략을 통해 법인간 공동 영업과 생산 이관을 진행하며 고객사 대응력이 강화되고 있고, 제품 믹스도 기초...

대신증권의 본 보고서는 러-우 전쟁과 지정학 갈등 심화로 방산 수요가 확대될 것이며 유럽의 대규모 국방투자 계획이 한국 방산주에 긍정적 영향을 미칠 수 있다고 분석한다. EU의 ReArm Europe Plan으로 총 자금동원액이 8천억 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 18,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. BUY 및 목표주가 18,000원 유지. 갤럭시Z폴드7 판매 호조 및 긍정적인 평가로 2026년 삼성전자 폴더블폰이 2차 성장에 ...

대신증권의 프로로지스 리포트는 데이터센터로의 기존 물류센터 전환과 약 4,600에이커 규모의 하이퍼스케일 BTS 캠퍼스 개발로 AI 수요에 대응하는 포트폴리오 다각화를 제시한다. 두 축의 전략은 자본효율성과 위치 활용을 극대화하며, 2Q...

대신증권이 발행한 유통 산업 리포트는 9개월간 중국 단체관광객에 한해 무비자 정책을 시행하는 등 외국인 관광객 유치를 통한 내수 활성화를 정책 방향으로 제시한다. 2025년 방한 외국인 수는 사상 최대치를 기록할 전망이며, 중국인 입국자...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1. 프리미엄 고객 확대 및 매출 집중도 증가 - THE NORTH FACE, UNDER ARMOUR, 룰루레몬이 매출의 70% 이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 310,000 원 - 6개월 목표주가: 310,000 원 - 현재가: 256,000 원 - Upside: 21% - Target P/E: 34.2(2023-2025년 평균 P...

대신증권의 유틸리티 산업 리포트는 K-원전의 북미 진출 시나리오와 합작사 설립의 중요성을 정리한다. 미국 ADVANCE Act의 완화 가능성과 미국 내 원전 인력 부족으로 APR1400보다 합작사 기반 미국 수주가 중요 변수로 대두된다....

대신증권의 자동차 산업 리포트는 현대차의 CID Day를 전제로 미국 관세 대응, HEV/생산가이던스, 로봇 활용전략, 2025년 주주환원 등에 대한 관전 포인트를 제시한다. 전동화 전략은 2030년 BEV 수익성 10%+, 생산 200...

2025년 9월 코스피의 신고가 경신 속에 반도체 중심의 강세가 나타났고 SK하이닉스와 삼성전기가 주도했다. 반면 삼성전자와 LG전자는 전통 IT 기기의 부진으로 상승 여력이 상대적으로 제한됐다. AI 투자 확대와 ASIC 성장으로 관련...

대신증권의 자동차 업종 리포트는 멕시코의 대중국 관세 강화로 인한 단기 불확실성 확대와 이에 따른 공급망 리스크를 분석한다. 멕시코가 세수 확대와 일자리 창출을 목적으로 고율 관세를 발표했으며, 대중국 관세 인상은 중국 수입 억제와 미국...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 6,000원 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 시황 및 실적 기여도 - 3Q25의 월평균 BDI는 7월 1,819p, 8월 2,000p, 9월 1,998p로 유지되며, 2분기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 34,000원 - 9.7% 상향 설명: "투자의견 매수, 목표주가 34,000원으로 9.7% 상향" ## 핵심 투자 포인트 1) 2년 전 출시한 메인IP 2종은 여전히 견조...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수 - 목표주가 28,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 대한항공의 2025년 3분기 실적은 당사의 직전 추정치에는 부합하나, 시장의 컨센서스 하회할 가능성이 높을 전망. 2. 코로나 이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 220,000원 - 6개월 목표주가: 220,000원 - 6개월 목표주가 상향: 20.8% 상향 - 참고: “투자의견 매수, 목표주가 220,000원으로 20.8% 상향” ...