대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 660,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 업종 내 Top-Pick 유지, 목표주가 660,000원으로 +20% 상향 2. 동사는 사업재편 후 2030년 매출 37조원을 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 540,000원 또한 원문에 제시된 내용: - 12MF EPS 25,831원에 Target PER 21배 적용. Target PER은 글로벌 게임 peer의 12MF PER...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60,000원 유지 목표주가 산출 근거: 목표주가는 2026E EPS에 타깃 PER 15.3배를 적용하여 산출. 타깃 PER은 일본 종합상사 중 에너지 사업 비중이 높은 업...

대신증권의 건설산업 기초 세미나 리포트는 건설산업의 수주 기반 특성과 공공·민간 발주에 따른 차이를 설명한다. 산업은 건설업과 건설용역업으로 구분되며 각각 토목·건축 등 시공과 설계·감리·유지관리 등 용역을 담당한다. 수주에서 착공/분양...

대신증권의 반도체 리포트는 2026년 HBM 물량 협의의 구체화로 불확실성이 축소되며 Micron이 연간 물량에 대해 자신감을 시사한다고 평가한다. AI 확산으로 일반 서버 수요가 증가하고 4Q25 DRAM 가격은 3% 하락에서 2% 성...

대신증권의 반도체 산업 리포트는 HBM4 12단 공급의 본격화 시점과 연간 물량 협의의 조기 마무리 가능성을 핵심 요인으로 제시한다. AI의 선순환으로 일반 서버 수요가 증가하고 DDR5, eSSD 등 메모리 수요도 상향될 전망이다. H...

대신증권 IT 리포트는 한미 정상회담 결과와 반도체 관세 이슈를 단기 변수로 분석한다. 9월 3Q 실적 발표를 앞두고 삼성전자와 SK하이닉스 등의 반도체 호조가 IT 업종의 흐름을 좌우할 가능성이 크며, 애플의 아이폰 17 출시 기대감도...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 240,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. Mobilgene Tech Conference 2025 개최 - 현대오토에버의 첫 테크 컨퍼런스로, 주제는 “Future...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 51000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 매수, 목표주가 51,000원 유지 - 한국타이어의 한온시스템 인수에 따른 연결실적 반영 감안해 밸류에이션 방식 기존 PE...

대신증권의 유틸리티 리포트는 K-원전의 북미 진출 시나리오를 중심으로 합작사 설립을 통한 APR1400의 미국 건설 가능성을 제시한다. WEC 협의의 예외 조항 가능성과 한국 정부의 수정 요구 가능성도 함께 다룬다. 미국 DOE의 공급망...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 78,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. NDR에서 브라질 매출 둔화가 수요 둔화나 경쟁 문제 때문이 아니라 유통사의 내부적인 자금 경색 및 매출채권 관리 차원의 문제임을...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform - 목표주가: 23,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 자사주 공개매수 규모와 가격 - HMM은 약 2.1조원 규모(81.8백만주)의 자사주 공개매수를 결정. 공개매수...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: N/R - 목표주가: 15,000 ## 핵심 투자 포인트 1. 국내 1위 미세모 생산 전문기업으로서 글로벌 칫솔모 시장 약 10%, 국내 시장 약 70%를 점유하고 있으며 매출의 80% 이상이 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37,000원 - 6개월 목표주가: 37,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 삼성전자향 중견 카메라모듈 부문에서 엠씨넥스의 성장 이력 - 엠씨넥스의 매출과 영업이익은...

대신증권은 2025년을 지정학적 갈등의 심화와 본격적인 군비 경쟁이 부상하는 시기로 분석한다. EU의 유럽 재무장 계획(ReArm Europe Plan)으로 약 8조 유로의 자금동원이 예상되며, 국방 투자 증가가 유럽 방산기업에 집중되면...

본 리포트는 한국 유통 업계의 멀티채널 성장과 이커머스의 압도적 지배력을 중심으로 수요 사이클, 정책 변화, 기업의 밸류에이션 및 주주환원 정책을 종합적으로 평가한다. 국내 소비는 수출 상황에 크게 좌우되며 올해는 수출 부진이 예상되나 ...

대신증권의 자동차부품 산업 리포트에 따르면 2Q25 중소 부품사들의 매출은 16조원으로 전년동기대비 약 12% 증가했으나 영업이익은 7,893억원으로 소폭 상승하는 데 그치며 OPM은 5.0%에 불과해 외형 대비 수익성의 제약이 뚜렷하다...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,700,000원(+21%) 상향 ## 핵심 투자 포인트 1. 탄탄한 브랜드력을 바탕으로 불닭 수요는 전 지역에서 견조하게 유지되며 CAPA 확대에 따른 실적 모멘텀 강화...

대신증권의 유틸리티 산업 리포트는 이미 알려진 한국-웨스팅하우스(WEC) IP협정 관련 소식을 재확인하고, 원전 수출의 수익성보다는 물량 확대에 초점을 두는 것이 바람직하다고 분석하였다. 체코 원전과 i-SMR 수출과 관련해 기술사용료 ...

대신증권의 자동차 산업 리포트는 한온시스템의 유상증자 이슈와 한국타이어의 주가 흐름에 초점을 맞추며 주요 이벤트를 정리한다. 8월 14일 한온시스템의 주가 급락과 한국타이어의 하락으로 시장의 변동성이 커졌고, 9월 23일 임시 주총/이사...