미래에셋증권 리포트

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 32,000원 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 호조의 주된 요인 - 매출액은 4.0% YoY 증가한 24조 2,240억원 - 전력 판매수익은 4.7% YoY 증가한...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 250000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적은 매출액 5,886억원(YoY +12%), 영업이익 513억원(YoY +13%)으로 기대치를 상회했다. 국내, 중국,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 35000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적: 매출액 837억원(-2% YoY), 영업손실 52억원(적자전환 YoY)으로 컨센서스(매출액 842억원, 영업손실 38...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 64,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Preview: 2Q25 영업손익은 -1,908억원으로 전분기 대비 적자폭이 커질 전망이다. 2. 하반기 실적 전망: 납사...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 98000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 컨센서스 부합 - 1Q25 매출액 422억원(+13% YoY), 영업이익 263억원(+1% YoY)으로 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 75000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q 실적은 예상에 부합했다. 연결 매출 4조4,540억원(-0.5% YoY), 영업이익 5,674억원(+13.8% YoY)으로 시장...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 70000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 이슈 - 1Q25 매출액 1,184억원(YoY -6%), 영업이익 123억원(YoY -11%)으로 시장 기대치...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 38500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 연결기준 영업수익(매출) 2,119억원(+20% YoY) 및 영업이익 44억원(흑전)으로 흑자전환. 상장 이래 첫 연결 영업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 310000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 컨센서스 부합; 매출액 2조 7,870억원(+10% YoY), 영업이익 5,050억원(+15% YoY)으로 확인 2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 85000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 매출은 전년 대비 7% 감소한 768억원으로 시장기대치를 하회했다. 2. 영업이익은 전년 대비 50% 감소한 96억원(OPM...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Trading Buy 유지 - 목표주가: 12.7만원 제시 ## 핵심 투자 포인트 1. 실적 불확실성은 높지만, 높아진 수익성의 저점을 확인하면서 약 5% 수준의 BPS 상승으로 목표주가를 상향...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 80000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 부문 흐름 - 매출액 712억원(+9% YoY), 영업이익 60억원(+82% YoY)으로 컨센서스에 부합했다(...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 115,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기부터 탑라인 성장 예상 - 실리콘음극재 출하량 증가, 형광체의 전장용 비중 확대에 기인한다. 2. EV 수요 부진에 따...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 15만원으로 하향(기존 16만원) ## 핵심 투자 포인트 1. 엑스코프리 미국 연간 매출 1조원 돌파가 예상되는 28년 EBITDA의 현가(할인율 8.5%) 4,362억원에 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 22만원으로 하향(기존 25만원) ## 핵심 투자 포인트 1. 12m fwd EBITDA 1.6조원에 EV/EBITDA 27x를 적용해 목표주가를 산출했다. 짐펜트라 하향 조...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 84000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q는 비수기로, 특별한 이슈 없이 견조한 성장을 이어갔다. 매출과 영업이익이 예상을 소폭 하회했으나, 이는 구축형 제품이 클라우드 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 65000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q 실적 현황 - 1Q 연결 기준 매출은 6조8,450억원(+2.9% YoY), 영업이익 6,890억원(+36% YoY)을 기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견(유지) 매수 - 목표주가: 110,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 매출액 6,531억원(YoY +14%), 영업이익 599억원(YoY +85%)으로 시장 기대치를 상회하는 서...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 15000원 - 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 유통업 본업 전 사업부 감익, 매출액 27,613억원(YoY +2%), 영업이익 386억원(YoY -2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 31,000원 - 비고: 기존 목표주가 35,000원에서 하향 조정 - 추가: 글로벌 Peer Valuation 하락을 반영하여 Target P/B를 1.2배 → 1.0배로 ...