한화투자증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 81,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 세미텍 성과 가시화. TC본더 벤더 구도 재편 기대 - SK하이닉스향 HBM용 TC본더 공급 계약 공시: 210억원(VAT 별도,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 135,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 Preview: 영업이익 시장 기대치 상회 추정 - 매출액 1조 3,084억원 (YoY +75.0%) - 영업이익 2,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 63,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 하회 및 주된 원인 - 4Q24 매출액 8,614억원(+13% YoY), 영업적자 -360억원(적지 YoY)을 기록...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,600원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2024년 수주와 영업이익의 반등 - 2024년 영업수익은 2,363억 원, 영업이익은 339억 원으로 전년동기 대비 각각 -...

한화투자증권의 보험 산업 리포트는 의료개혁 2차 실행방안의 발표에 따라 비급여 관리 강화와 실손보험 개혁의 방향을 분석한다. 정부는 비급여를 꼭 필요한 치료적 비급여는 급여화하고, 일반 비급여는 모니터링과 정보공개를 통해 표준화하며, 과...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 140,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적 요약 - 연결 매출액 8,033억원(+7.3% YoY, -6.8% QoQ) - 영업이익 1,322억원(+...

한화투자증권의 이 보고서는 지정학적 긴장 고조와 방위비 증가로 유럽 및 APAC 방산주가 사상 최고치를 기록하고 ESG 펀드의 방산주 편입이 급증하는 현상을 분석한다. 라인메탈의 Forward P/E가 럭셔리 브랜드 수준으로 상승하는 등...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 핵심 투자 포인트 1) 2025년 실적 개선 및 성장 동력 - 매출액 3,888억원(YoY +37.5%), 영업이익 494억원(+43.0%), 순이익 389억원(+4...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 80,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 요약: 매출 1,991억원(YoY +27%), 영업이익 369억원(YoY -3%), 콘서트 매출액 380억원, MD...

본 리포트는 대형 은행지주와 지방은행지주의 ROE 격차 축소 가능성을 제시하고 자산 밸런싱과 이익 정상화를 통해 2025년 RoRWA 및 순이익 증가가 기대된다고 평가한다. JB금융지주, BNK금융지주, DGB금융지주 등은 RoRWA 개...

한화투자증권은 2025년 2월 국내 양극재 수출이 전월 대비 증가했으나 전방 수요 회복과 정책 리스크로 인해 실적 회복 속도가 제한될 것으로 전망합니다. 2월 수출액은 4.2억 달러, 수출량은 1.7만 톤으로 MoM 각각 +16.0% 및...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 360,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 실적은 시장 기대치에 부합 - 2025년 1분기 연결 매출액은 1조 7,285억원(Flat YoY, +7.4% QoQ),...

이 보고서는 이정문 의원 대표발의 상법 개정안을 분석하며, 현재 주주에 대한 이사의 충실의무 부재로 인한 지배구조 문제를 해결하기 위해 이사의 충실의무를 주주에 대해 명문화하려는 의도를 설명한다. 개정안은 총주주의 이익 보호를 강조하고 ...

본 리포트는 2025년 2월 은행 여수신 동향을 분석합니다. 2월 예금은행 대출잔액은 2,470.1조원으로 전년 대비 +5% YoY를 기록했으나 YoY 증가율은 18개월래 최저치를 보였습니다. 가계 대출은 일반대출의 감소(-0.2조원)와...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 34,000원 - 현재가: 35,600원 (3/12) ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 실적 및 주요 이슈 - 4분기 매출액 346억 원, 영업적자 272억 원으로...

금융당국이 보험업권 자본규제 고도화 방안을 발표하며 IFRS17 및 K-ICS 변경에 따른 규제 재정비를 시사했다. 보험업종은 기본자본 K-ICS비율을 올리기보다는 보완자본 발행으로 자본비율을 충족하는 경향이 강하다고 지적했다. 최소 K...

우크라이나와 러시아가 미국의 중재로 30일 휴전에 합의했으나, 직후 러시아군의 키이우·하르키 공습과 우크라이나의 모스크바 드론 공격으로 지정학적 불확실성이 지속됐다. 러시아의 주요 천연가스 기반시설 공격으로 유럽 가스시장(TTF)과 탄소...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 290,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 Preview : 시장 기대치 부합 전망 - 1Q25 예상실적은 매출액 16.5조원(-17% QoQ), 영업이익 6.2...

국내 건설 수주가 2025년 1월 전년동기 대비 31.4% 감소한 9.0조 원으로 부진했고, 공공 건축을 제외한 전 부문에서 수주가 축소됐다. 선행지표인 건축허가 면적은 YoY 33.2%, 주택 인허가 실적은 YoY 13.0% 감소했고,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 68,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 부진 및 컨센서스 하회 - 매출액 774억원(YoY -10.3%), 영업이익 -41억원(적전, OPM -5.3...