종목·산업 리포트 아카이브

Physical-AI 확산의 핵심은 Alpamayo의 공개 생태계가 레거시 OEM의 재평가를 촉발하고 현대차 그룹에 차별적 수혜를 가져다줄 가능성에 있다. Alpamayo 1은 100억 개 파라미터 규모의 추론 모델로 Reasoning ...

2026년 매출액은 1,710억원(+106.6% YoY), 영업이익은 229억원(+488.8% YoY)으로 추정되며, 실적 확대의 주축은 글로벌 주요 고객사의 연료전지 발전소 부문으로 공급되는 슈퍼캡 매출 증가에 있음. 슈퍼캡 매출은 약...

4Q25 OPM은 12.5%(+2.8%p QoQ, +0.3%p YoY)로 빠른 정상화를 시현했고, 관세와 화재의 악재를 가격인상과 생산지 이원화, 외주 확대 등 대책으로 상쇄했다. 미국 관세 영향은 7월의 판가 인상(+7%) 반영으로 연...

4Q25 영업이익은 컨센서스 461억원 대비 79% 하회했고, 일회성 비용 영향으로 약 100억원대의 손실이 발생했다. 산업자재 영업이익은 -119억원(QoQ -341억원)으로 큰 손실을 기록했고, 아라미드는 판매량 감소로 마진이 하락했...

자산 유동화가 의미있게 진행되며 NAV 할인율 축소 목표를 30% 이하로 재설정했고 28년 목표를 조기에 달성했다. 자회사 가치 구성은 상장 자회사 151.8조원, 비상장 자회사 4.4조원, 순현금 0.8조원을 합산한 NAV를 기반으로 ...

NAV 할인율이 여전히 50%를 상회하는 가운데, 그룹 리밸런싱 효과로 재현재가가 2/27 기준 401,000원까지 상승했고 상승 여력은 약 37%로 제시된다. NAV 산정은 사업가치 5.1조원, 상장자회사 가치 31.6조원(40% 할인...

4Q25 매출액 246억원(+28% YoY), 영업이익 20억원으로 흑자전환하였고, 2025년 연간 당기순손실은 1,291억원으로 적자전환이었다. 다만 이는 파생상품 평가손실과 중국 자회사 평가손실 등 회계 요인에 기인한 비현금성 손실로...

2025년 4분기 매출액 6,555억원(+11% YoY), 영업이익 478억원(+36% YoY), 영업이익률 8.3%로 시장 기대치인 500억원에 부합하였다. 4Q25 국내 법인 매출은 2,683억원(+11% YoY)으로 견조한 성장세를...

4Q25 매출 6,010억원(+7.7% YoY), 영업이익 409억원(+2.7% YoY)으로 시장 기대치를 충족했다. 한국법인 매출 3,597억원(+3.9% YoY) 및 영업이익 360억원(OPM 10.0%)으로 연간 이익률 흐름이 확인...

2026년 영업이익을 200조원으로 상향했고 매출액은 537조원(+61%YoY)으로 전망되며 순이익도 증가할 것으로 제시되었다. 1Q26 영업이익은 38조원으로 시장 컨센서스를 상회할 것으로 예상되며 매출액은 120조원(+28%QoQ)이...

2026년 매출액 230조원(+137%YoY)과 영업이익 170조원(+260%YoY)으로 상향 조정됐다. 1Q26 매출액 45.9조원(+40% QoQ), 영업이익 32.3조원(+69% QoQ)으로 시장 컨센서스를 상회할 전망이다. 범용 ...

3차 상법 개정으로 자사주 원칙적 소각 의무가 도입되었고, 시행일 이후 기존 자사주를 포함한 자사주에 대해 1년 이내 소각 의무가 적용될 가능성이 있다. 이에 따라 자사주 29.5%를 보유한 한샘은 상당 부분의 소각이나 처분이 불가피해 ...

삼성전기는 MLCC 가격 인상 사이클과 FC-BGA 리레이팅의 조합으로 이익창출 여력이 확대될 수 있다고 분석한다. 26년, 27년 영업이익은 각각 +2%와 +29% 상향해 1.38조원, 2.17조원으로 전망했고, ROE는 15.4%로 ...

4Q25P에서 매출액은 90 억원, 영업이익은 3 억원을 기록했고 전년동기 대비 매출은 33.6% 증가했으나 영업이익은 25.9% 감소했다. 연간으로는 매출액 173 억원, 영업손실 43 억원으로 집계되었으며 AR 글래스 출시를 앞두고 ...

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2025년 해외법인 세전이익은 4,981 억원(YoY +200%)으로 사상 최대치를 기록했고, 해외법인 기여도에 대한 의의가 남아 있다. 향후 3년 평균 ROE가 12.1%로 예상되며, COE 6.4%를 반영한 Sustainable RO...

1Q24~4Q25P 분기 실적은 매출 성장률 yoy가 큰 변동성을 보였으며, 3Q24에서 -9.1%, 4Q24에서 -29.6%를 기록한 뒤 3Q25에서 58.0%, 4Q25P에서 60.1%로 반등했다. 영업이익률은 분기별로 -10.1%,...

브로커리지 호황과 IMA 1~3호 흥행으로 머니무브가 확인되었고, 북 비즈니스 확장에 따른 밸류에이션 리레이팅의 가능성이 제시된다. 2026F 기준 ROE는 17.3%이며 Sustainable ROE는 16.5%로 추정되며 COE는 11...

고액자산가(HNWI) 기반의 리테일 경쟁력이 부각되며 BK와 WM이 실적을 견인하는 구도가 나타난다. 2026F 연결 지배 지주주순이익은 1조 3,787억 원(YoY +36.7%), ROE는 16.1%로 높은 이익창출력을 시사한다. 발행...

호실적, 고배당, 그리고 IMA 진입 기대가 맞물리며 업황 호조 속에서 견조한 수익 창출이 지속될 전망이다. 2025년 순이익 1조원을 기록했고 2026F ROE는 12.7%~13.7%로 12%대의 지속성을 시사한다. IMA 인가 절차는...