대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37,000원 - 6개월 목표주가: 37,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 컨센서스 상회 - 매출 3,479억원 (20.9% yoy / 16.6% q...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 30,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 NIM은 2.09%(QoQ -6bp, YoY -9bp) 기록. 모임통장을 중심으로 저원가성 수신 증가가 독보적인데, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy, 목표주가 64,000원으로 6.7% 상향 ## 핵심 투자 포인트 1) 자회사 가치 증가 반영으로 목표주가 상향 - 목표주가 상향은 한화에어로스페이스, 한화솔루션, 그리고 한화비전 등 자회...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 85,000원 유지 - 6개월 목표주가는 2025E EPS 3,476원에 Target PER 25배를 적용하여 산출. ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 부진 요인과 실적 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 19,000원 하향(5%) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 흑자전환 예상 - 2Q25 영업이익은 235억원으로 흑자전환(qoq) - 매출은 4,403...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(BUY) 유지 - 목표주가: 10,000원 하향(9.1%) - 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 부진 및 추정치 하회 - 1Q 매출 3,281억원, 영업이익 63.2억...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 270,000원 - 6개월 목표주가: 270,000 - 목표주가 산정 근거: 목표주가는 25E BPS 237,044원에 Target PBR 1.2배 적용. - 현재주가: 17...

대신증권 IT 업종 리포트는 5월에 반도체를 중심으로 비중확대를 지속하되 미-중 관세 갈등은 완화될 가능성이 있지만 여전히 불확실성이 남아 있다고 진단한다. 4월 DDR4 8Gb의 고정가격 상승으로 2Q25에 DDRAM과 NAND 가격 ...

대신증권의 유틸리티 리포트는 체코 두코바니 원전 계약의 가처분 명령 및 EDF의 소송 이슈를 중심으로 원전 수주 리스크를 점검한다. 체코 지방법원의 가처분 인용으로 최종 계약 서명은 본안 소송 결과가 나올 때까지 어렵다. ÚOHS의 입찰...

대신증권의 미용백서 25년 시장 트렌드와 기회는 의료미용의 성장 원인과 구조를 분석한다. 주요 적응증은 주름 개선, 리프팅, 피부 재생이며, 주사제와 에너지 기반 의료기기(EBD)가 성장의 핵심 동력이다. 글로벌 시장은 CAGR 11.5...

대신증권의 미용백서는 글로벌 의료미용 시장이 2023년 159억 달러에서 연평균 약 11~12%로 성장해 2032년 약 425억 달러 규모에 이를 것으로 전망한다. 반복 시술과 소모품 판매를 기반으로 고마진과 안정적 매출이 가능하며, 국...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 55,000원 - 6개월 목표주가: 55,000 - 25E BPS 100,272원에 Target PBR 0.6배 적용 ## 핵심 투자 포인트 1. 2개 분기 연속 실적 개선...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수 유지, 목표주가 320,000원으로 하향 - 6개월 목표주가 320,000 - 현재주가 216,000원(25.04.30) ## 핵심 투자 포인트 1. 첨단소재 부문 호실적으로 1Q25 OP ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 38,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 에너빌리티부문 실적 부진 및 실적 구성 - 1Q25 매출액 3.75조원(-8.5% YoY), 영업이익 1,425억원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy - 목표주가 380,000원 유지 투자의견 및 목표주가 변경 내용은 25.05.03 기준으로 Buy 유지, 목표주가 380,000원으로 제시되어 있습니다. (표에 따라 25년 SOTP 기법...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 5,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. LNG사업부문의 매출 및 이익 증가, 환율 상승이 주된 이유 2. 2025년 1분기 매출액 1조 3,934억원, 영업이익 1,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 170000원 - 6개월 목표주가: 170000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 1분기 실적은 당사 추정을 소폭 하회하였지만, 시장 컨센서스를 충족하는 실적 시현 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 160,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. COSRX의 매출 감소에도 브랜드 포트폴리오와 지역 다변화를 통해 동사 브랜드력 입증하며 글로벌 브랜드사로 도약 중. 또한 실적...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 8,800원 ## 핵심 투자 포인트 1) 유럽 램프업 효과 본격화로 매출/영업이익 서프라이즈 기록 - 2Q25 매출 7,712억원, YoY +14%, 영업이익 407억원, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 7,400원 유지 - 세부: 목표 7,400원은 2025년 EPS 1,385원에 Target PER 5.4배(글로벌 피어그룹 평균에 점유율 차이와 오버행 우려 감안하여 35%...