대신증권 리포트

대신증권의 2025-05-12 IT 산업 리포트는 5월 반도체 가격 상승과 미국의 관세 완화 기조, AI 칩 수출 규제 완화 가능성 등을 근거로 IT 업종의 반등을 기대한다. 한국과 미국의 IT 기업 2025년 1Q 실적이 양호하다는 점...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 180,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 1) 고마진의 해외사업부 매출 증가 2. 2) 라즈클루즈 유럽, 일본 출시 마일스톤 수령 3. 3) 라즈클루즈 출시 국가 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY (유지) - 목표주가: 140,000원 (+7%) ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 해외 궐련 매출액 YoY 54% 증가하며 분기 최대 매출 갱신 2. 수익성 중심 제품 포트폴리오 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 65,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 1분기 정치적 불확실성과 항공 사고 여파로 패키지 수요 악화로 실적 부진 - 1Q25 연결 기준 영업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 470,000원 유지 - 목표주가 산출 근거: 목표주가는 2025F 추정 EPS(13,974원)에 타겟 PER 33.6배(갈더마 대비 25% 할인) 적용 ## 핵심 투자 포...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 14,000원 - 6개월 목표주가: 14,000 ## 핵심 투자 포인트 1. SOTP 방식에 의한 가치 평가 - 항목 및 수치: A 영업가치 9,109 5,649 21...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 및 목표주가: 투자의견 매수(Buy), 목표주가 64,000원 유지 - 64천원은 잔여이익평가모형(RIM)을 이용하여 산출 12M FWD EPS 1,325원에 PER 47배 적용 수준. 최근 5년...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 65,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) SOTP 방식 적용으로 제시된 가치 구도 - 영업자산 가치: 4.4조원, 투자자산 지분가치 1.7조원 추정 - 총 기업가치: 5,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 50,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 하반기 카카오톡 지표 반등이 핵심 - 하반기 피드형 컨텐츠와 AI 적용으로 카카오톡 체류시간과 광고 매출 확대 계획 2. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform 유지, 적정주가 3,600원 하향(-5%) ## 핵심 투자 포인트 1. 주가 트리거는 1) 구조조정 마무리, 2) EV플랫폼 런칭 및 3) 업황 개선 2. 1Q25 R&...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가 17,000원으로 +21% 상향 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 개선 - 1Q25 매출 3.7조원(+5% yoy), OP 2.6천억원(+16% yoy) ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 28,000원 - 6개월 목표주가: 28,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 개선 흐름과 매출 호조 - 1Q25 영업이익은 -163억원으로(적지 qoq/yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 BUY와 목표주가 140,000원 유지(12개월 Forward P/E 12배) ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 성수기에 진입했으나 4-5월 현재까지 주말마다 궂은 날씨 등을 고려하면 트래픽이 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150,000원 - 변경 내역: 투자의견 매수 유지 및 목표주가 150,000원으로 +25% 상향 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 일회성 이익으로 기대치...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Marketperform - 목표주가: 43,000원 - 6개월 목표주가: 43,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 산출 방식 및 기업가치 - 목표주가는 SOTP 방식으로 산출....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 140,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 국내 수요 부진으로 판매량 감소가 지속되나 신제품 출시를 통해 판매량 회복을 추진 중. 2. 2-3분기 날씨 변수와 원재료 부담...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 75,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 효성화학 지분법 이익 유입과 자회사 실적 호전으로 깜짝 실적 시현 2. 비나케미칼 지분 49%를 담보로 약 3,800억원의 자금 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 MarketPerform 유지, 목표주가 13,000원으로 23.5% 하향 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 부진 및 컨센서스 하회 - 1Q25 매출액 1,229억원(YoY -31....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수(BUY) 상향, 목표주가 40,000원으로 상향(48.2%) ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 호조 및 컨센서스 상회 - 2025년 1Q 매출: 2,283억원, 영업이익: 15...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 20,000원 - 12개월 FWD 예상 P/E: 8배 ## 핵심 투자 포인트 1) 8개 분기 연속 GPM이 하락하면서 구조적으로 손익이 훼손되는 상황에 직면 2) 그러나 2...