대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60,000원 (하향(-21.0%)) - 비고(참고): 원문에 따라 목표주가 산출은 12MF EBITDA에 EV/EBITDA 7.8배를 적용하고, Japanese 종합상사 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 80,000원 - 12MF EPS 2,971원에 Target PER 26.8배 적용. Target PER은 당사의 높은 hit ratio, 중국 신작 출시 모멘텀 등을 반영...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 41,000원 - 6개월 목표주가: 41,000 - 추가 메모: 수익률 회복은 미진(요약 본문에서는 6개월 목표주가 41,000원으로 하향된 내용 포함). 목표주가는 SOT...

## 투자의견 및 목표주가 투자의견 Buy, 목표주가 30,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 6개월 비수기임에도 플랫폼수익이 증가한 점은 긍정적인데 올해 하반기 주택담보대출 비교 플랫폼도 출시 예정. 2. 광고수익은 지면 확대...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 78,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 잠정 실적 부진 발표 - 매출액 75조원, 영업이익 6.5조원으로 발표 - 매출액 QoQ -5.2%, 영업이익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 80,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 목표주가 하향 및 산정 조건 - 목표주가 80,000원으로(-20%) 하향 - 목표주가 산정 연도 변경 및 업종 밸류에...

2024년 12월 인천공항의 국제선 여객이 사상 최대치를 기록하며 국제선 수요의 견고함이 확인되었다. 총 운항은 36,703회로 전년 대비 증가했고 국제선 여객 수송은 6,412천명으로 15.2% 증가했으며 화물은 258.5천톤으로 4....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,300,000원 - 6개월 목표주가: 1,300,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 25년 실적 성장의 핵심 동력 - 25년 4공장 가동률 상승 및 바이오시밀러 신제품...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 5,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 팬오션의 2024년 4분기 실적은 우호적 환율 및 신조 LNG 인도에도 불구하고, 건화물 시황 및 탱커 시황 하락으로 당사 및 시장...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform - 목표주가: 20,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2024년 4분기 실적은 컨테이너 운임 강세로 깜짝 실적 기대 - 4Q24 평균 SCFI는 2,265p(+...

대신증권의 은행 산업 리포트는 4Q24 은행지주 합산 순이익이 약 2.3조원으로 컨센서스에 비해 소폭 하회할 가능성을 제시한다. 4Q에는 가계대출 성장의 둔화와 금리인하에 따른 NIM 하락 및 반기평가 자산 손실이 실적에 부담으로 작용할...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 55,000원 - 6개월 목표주가: 55,000 - 비고: “투자의견 매수 유지, 목표주가 55,000원으로 하향” 및 “목표주가는 SOTP 방식으로 산출.”, “KRATON...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 14,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2024년말 가동률은 98% 수준으로 회사측에 따르면 2025년은 100% 이상~110%까지 상승할 것으로 전망. 2) 2025년...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 52,000원 - 비고: 2025년 예상 P/E 11배 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 6개월 목표주가 52,000 동사는 2024년에 자사주 500억원 매입에 이어 20...

대신증권은 2025년 전기전자 주가 흐름을 4Q24 부진에 따른 단기 변동성보다 2025년 성장 전망에 초점을 맞춘 비중확대 전략으로 요약한다. 4Q24 실적은 하회했으나 2025년 2분기 전후로 주요 부품 재고조정이 마무리되며 이익이 ...

대신증권의 IT CES2025 시사점 리포트는 AI와 모빌리티의 대중화를 핵심 주제로 제시하며, AI의 융합이 다양한 산업의 성장 촉매로 작용할 것이라고 분석한다. 생성형 AI의 진화와 빅데이터 활용으로 개인 맞춤형 콘텐츠와 서비스가 확...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 170,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. PCC 장기계약체결로 25년 연간 실적 상향 가능성 감안 목표가 상향, Target PER Multiple을 8.1배로 적용 때...

## 투자의견 및 목표주가 - (원문) 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 21,000원으로 하향(-13%) ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 수주 회복 시작, 매출 증가 전환 추정 2. 4분기에도 원가율 상승하며 마진 하락 전망 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 75,000원 - 6개월 목표주가 산출 근거: 2025년 EPS 4,987원에 Target PER 15배를 적용하여 산출. 연간 목표주가 75,000 - 현재주가: 54,70...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 78,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 24년과 25년 영업이익 하향 및 목표주가 산정 방식 - 24년과 25년 영업이익은 각각 33.7조원, 35.0조원으로 하향함. ...