하나증권 리포트

5월 투자 매력도 ‘높음’을 유지하는 가운데 1분기 실적 시즌을 앞두고 통신주 밸류업 기대가 커졌다. 3사 모두 컨센서스에 부합하는 양호한 실적이 예상되며 이익 증가와 주주환원 확대가 주가를 지지할 전망이다. KT를 12개월 Top Pi...

전 세계 스마트폰 3월 판매량은 전년동월대비 3% 증가한 992.70만대이다. 주요 시장의 합산은 1% 감소했으나 중남미와 일본 등 신흥/비주류 시장의 8% 증가로 전체 판매가 3% 증가했다. 지역별로 미국은 2%, 중국은 0.3% 증가...

미국 정부가 미국 내 생산 차량에 대해 관세 부담을 소폭 완화하는 조치를 발표했다. 1차년도(2025년 4월 3일~2026년 4월 30일)에는 MSRP의 15%에 해당하는 금액에 관세를 면제하고, 2차년도(2026년 5월 1일~2027년...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY (유지) - 목표주가: 80,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 컨센 대폭 하회 - 1Q25 영업이익은 -215억원(QoQ 적전, YoY 적전)으로 최근 하향된 컨센(82...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 31000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적은 시장 기대치를 소폭 하회했지만, 당사 예상보다는 좋았다. 방산 내수의 감소에도 불구하고, 고수익성의 오일펌프 증가와 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 목표주가: 270,000원 - 투자의견: Buy ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 영업이익은 시장 기대치에 부합할 전망이다. 울산GPS 실적이 온기로 반영된다. 원재료 비용이 손익에 미치는 영향은 크지 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy (매수) 유지 - 목표주가: 7,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적은 시장 컨센서스를 하회할 전망이다. 가전 신제품 개발 관련 비용이 발생하는 가운데 전사 비용 효율화 기조...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 13000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적 개선 및 CET1 비율 개선으로 밸류에이션 여력 확대 - 1Q25 순익은 YoY 38.1% 증가한 1,543억원 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 420000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 컨센서스 상회 LG생활건강의 1분기 실적은 연결 매출 1.7조원(YoY-2%), 영업이익 1.4천억원...

하나증권의 건설 산업 리포트는 마진과 공급의 중장기 방향에 초점을 맞추며, 4~6문장으로 구성되어 있다. 1분기 실적은 대체로 시장 기대에 못 미쳤고, 하반기에 마진 개선 여부와 부동산 공급 증가의 방향성이 중요한 변수로 지목된다. 수급...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 50,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 지역 및 고객 다변화로 특정 지역과 특정 고객의 영향을 완화 2) 1Q25 실적 및 신규 수주 - 1분기 매출액은 2조 2,71...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY (유지) - 목표주가: 320,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 서프라이즈 및 주요 견인 요인 - 1Q25 영업이익은 774억원(QoQ +83%, YoY +2%)으...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 125000원 - Worst를 가정한 주가. P/E 4배 이하. 배당수익률 7.4% - 핵심 투자 포인트 1) Buy 유지하나 목표주가 하향 - 목표주...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 310,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 북미 전동화 공장의 가동률 상승 기대 - 초기 고정비 부담은 공장 가동률이 상승하면서 해소 가능 - 북미 전동화 공장들은 친환경...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy 유지 - 목표주가: 600,000원 - 현재가 등 추가 정보: 현재주가(4.25) 459,500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 서프라이즈 - 매출액: 10,761억원,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 24,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 상향 및 투자의견 유지 - 목표주가를 24,000원으로 기존대비 20% 상향하며 투자의견 매수를 유지한다. 목표주가...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 33000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 잠정실적 요약 - 매출액 0.9조원(-5.2%yoy), 영업이익 540억원(+29.8%yoy)으로 시장 컨센서스 부합...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 14,000원(하향) ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 실적 부진 및 대손비용 증가 요인 - 1Q25 순이익: 1,666억원 (전년동기대비 -33.2%, 컨센서스 하회) ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 49,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적 요약: 1분기 순익은 1,844억원으로 YoY 3.4%, QoQ 38.6% 증가해 컨센서스와 우리 예상치를 상회. 2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 82,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 순익은 YoY 9.1% 증가한 1조 1,280억원을 시현해 컨센서스를 크게 상회하고, 우리예상치에는 부합. 2. 은행 원화...