DS투자증권 리포트

1Q26 연결 매출액은 6,983억원(+40% YoY)으로 증가했으나 영업적자는 -1,966억원으로 시장 기대치(OP 429억원)를 하회했다. 다만 임직원 주식증여 관련 회계처리 비용 2,550억원을 제거한 조정 영업이익은 585억원으로...

1Q26 전자 BG 매출액 6,173억원(+53.2% YoY)과 영업익 1,856억원(+59.9% YoY)으로 역대 최대 기록을 달성했고, 영업이익률은 역대 최대인 30%를 기록했다. 엔비디아향 매출이 2,500억원으로 분기 최대치를 경...

1Q26 연결 매출 10.5조원(+7.5% YoY), 영업이익 7,200억원(+0.5% YoY)로 양호한 흐름이나 일회성 퇴직급여 충당금 1,154억원으로 마진이 다소 약화됐다. 다만 일회성 요인 제외 시 영업이익률은 8.0%로 전년 동...

TED-A9의 1/2상에서 24개월차 최종 데이터 발표가 5월 말에서 6월 중순으로 예정되어 있다. 24개월차 데이터에서는 GID 발생 여부를 포함한 안전성 데이터와 PD diary OFF, MDS-UPDRS Part 3 OFF 등의 효...

1Q26 매출액 1.2조원(-3.2% YoY), 영업이익 1,470억원(+0.3% YoY)으로 컨센서스에 부합했다. 화재 이후 빠른 정상화와 고인치 중심의 믹스 개선이 이익 개선의 주축이었고 북미 및 유럽 매출이 실적을 견인했다. 전사 ...

2026년 매출액은 6,795억원(+37.9% YoY)으로 추정되며 영업이익은 1,257억원(+204.1% YoY)으로 상향됐다. 기존 추정치 대비 매출액과 영업이익은 각각 6%, 88% 상향됐다. 1Q26 Review에서 매출액은 1,...

1Q26 매출액 8,383억원(+8.7% 이하 YoY), 영업이익 542억원(+33.1%)으로 매출은 분기 최대치를 기록했고 이익은 컨센서스에 부합했다. 중동 판매 차질과 3월 운임 인상분 반영이 있었으나 유럽 프리미엄 OE 확대와 북미...

글로벌 PPE 공급 쇼크 속 SABIC의 생산 중단으로 PPE 가격이 상승할 가능성이 크고, 코오롱인더는 PPO의 밸류체인을 수직계열화해 원가통제력과 공급안정성을 확보해 마진 확대로 실적 레버리지를 기대한다. PPE 수요 증가와 함께 m...

1Q26 매출액 3.6조원(-7.3% QoQ, +12.6% YoY)으로 이익 컨센서스를 상회했고 영업적자 1,556억원으로 적자폭이 축소됐다. ESS 및 소형전지 믹스 개선으로 적자 축소가 주된 동인이었으며 ESS는 비수기 영향에도 UP...

1Q26 실적은 매출액 5조 5,348억원(+11.1% YoY)과 영업이익 2,953억원(+136.0% YoY)으로 최근 컨센서스를 크게 상회했다. 17 시리즈의 롱테일 수요가 강하게 이어지며 2Q26F 매출액 4조 8,778억원(+24...

1Q26 매출액 3.2조원(+2.1% YoY), 영업이익 3,852억원(+70.6%, OPM 13.7%)으로 당사 추정치를 14.6% 상회했다. 저가 수주 물량 축소와 TOP 원가절감 효과, LNG선 매출 비중이 상선 내 70%에 이르는...

AACR 2026 데이터에서 RZ001-티센트릭/아바스틴 3제 병용요법은 간암 1차치료제 환자군에서 mRECIST 기준 ORR 61.5%(8/13) 및 CR 23.1%(3/13)로 우수한 반응을 보였고, RECIST v1.1 기준 ORR...

ABL001의 2/3상 최종 데이터에서 mPFS는 시험군 약 4.7개월, 대조군 2.6개월로 통계적으로 우월하였으나 mOS는 시험군 8.9개월, 대조군 9.4개월로 역전되며 HR=1.05, p=0.78로 우월성이 입증되지 않았다. 안전성...

1Q26 실적은 연결 매출액 235억원(+34% YoY) 및 영업이익 97억원(+77% YoY, OPM 41.2%)으로 시장 기대치인 104억원에 부합할 전망이다. 구독자 수는 202만명으로 1Q25 188만명, 4Q25 204만명 대비...

1Q26P 매출 29.5조원(+5.3% YoY), 영업이익 2.2조원(-26.7%)으로 컨센서스에 부합했다. 전년 동기 대비 기말 환율 급등에 따른 외화 판매보증부채 재평가 2,557억원, 원가 상승 및 관세 비용 증가 등 외생 변수의 ...

1Q26P 매출액 15.6조원(+5.5% 이하 YoY), 영업이익 8,026억원(+3.3%)으로 컨센서스에 대체로 부합했다. 유럽 신규 라인 양산 초기 비용 150억원, 북미 지역의 수요 둔화로 인한 고정비 부담 150억원 등 전동화 사...

1Q26 매출액 52.6조원(+60% QoQ) 및 영업이익 37.6조원(+96% QoQ)으로 분기 성장 기록. DRAM ASP 65% 상승, NAND ASP 74% 상승으로 ASP가 이익의 주요 동력이며 DRAM OPM은 78%, NAN...

해당 종목은 화학 기업에서 반도체 소재로의 재평가를 추진하고 있으며, 두 가지 신성장동력인 mPPO의 성장성과 CPI의 고객향 수요가 이를 뒷받침한다. mPPO 수지는 CCL의 핵심 원재료로, AI 서버 확산과 Scale-Out 네트워킹...

1Q26P 매출은 45.9조원, 영업이익은 2.5조원으로 이익 컨센서스를 소폭 하회했으며, 외생변수로 인한 일시적 비용이 주된 원인으로 지목됐다. 재평가 부담 2,700억원의 외화 판매보증충당부채와 중동 전쟁 및 팰리세이드 포함 판매 차...

1Q26 매출액 약 1조 2,571억원(+25.8% YoY), 영업이익 약 5,808억원(+35.1% YoY), OPM 46.2%로 확인되었으며 컨센서스 매출액 약 1조 2,797억원, 영업이익 약 5,902억원에 부합하였다. 1-4공장...