SK증권 리포트

2Q25 실적 중간 점검에서 소부장(소재-부품) 업황이 QoQ 개선 및 서프라이즈를 다수의 기업이 달성한 것으로 나타났다. 삼성전자 관련 공급망에 속한 업체들의 실적 개선이 두드러지며 1Q25를 저점으로 내년까지 업황이 우상향할 것으로 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(유지) - 목표주가: 300,000 원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 컨센서스 상회 - 매출액 3,824 억원(+3.7% YoY, +6.1% QoQ) - 영업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 추정치: 매출액은 전분기 대비 감소할 것으로 예상하고, 일부 공연이 2H25/2026년으로 연기되었으며 공연의 감소가 MD 부문...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 턴어라운드 및 상반기 실적 - 2Q25 매출액 80 억원 (+799.5%, YoY)와 영업이익 15 억원 (흑자전환 YoY...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 40,000 원 실적 개선에도 불구하고 목표주가를 상향하고 투자의견은 중립으로 조정하는 흐름이 반영됨 - 실적개선 반영으로 목표주가는 40,000 원으로 상향. 그러나 추가...

USITC의 삼성디스플레이-BOE 간 영업비밀 침해 소송에 관한 예비판결 업데이트를 바탕으로 RD가 발표되어 구제조치와 보증금에 대한 권고가 포함되었으며 최종 판결은 2025년 11월 17일로 예정되어 있습니다. 대통령이나 USTR의 거...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 63,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 요지 - KT 2Q25 실적은 영업수익 7.4 조원(13.5% 이하 YoY), 영업이익 1 조 148 억원(1...

리포트는 Commodity DRAM 업황이 타이트해질 것으로 전망하며, 삼성전자는 이익 격차 축소를 위해 DRAM 재고 관리와 함께 HBM 진입이 필요하다고 분석한다. 다만 1Q25 말 삼성전자 별도기준 순부채가 22조원이고 SK하이닉스...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 17,500 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25: 분기사상 최대 영업이익 기록 - 영업수익 3.8 조원(10.0% 이하 YoY), 영업이익 3,045억원(1...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 3,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 요약 및 구성 - 영업수익 3,541 억원(+24.9% 이하 YoY), 영업이익 105 억원(41.7%, OPM...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(유지) - 목표주가: 320,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Review: 매출액 2.9 조원(+11.7% YoY, +4.6% QoQ), 영업이익 5,216 억원(+10.3...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 81,000 원 - 목표주가 상향: 81,000 원으로 상향 - 목표주가 산정 근거: 삼성증권의 목표주가를 무위험수익률 조정 등을 반영하여 81,000 원으로 상향한다. 목표주...

SK증권의 조선 리포트는 중국 양쯔강의 YZJ 조선 실적과 글로벌 수주 흐름 속 한국 조선사들의 밸류에이션과 수급 상황에 주목한다. YZJ 조선은 1H25 매출 129억 RMB, 순이익 42억 RMB로 상반기 사상 최고치를 기록했고, 상...

이번 SK증권 자동차 리포트에 따르면 2025년 7월 중국 자동차 판매는 계절적 영향으로 다소 둔화되었으며, 승용차 소매판매는 182.6만대(+6.2% YoY, -12.4% MoM)로 NEV가 +12.0%를 기록했고 NEV 침투율은 54...

SK증권은 HBM 경쟁 심화가 차년도 계약 지연으로 인해 우려가 확산되고 있다고 분석한다. 2026년 계약이 예년보다 지연되면서 AI 사이클의 메모리 이익 전망 가시성이 높아졌으나, 선제적 계약 확정 없이 2026년 업황 호조에 대한 신...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 79,000 원 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 호조 - 매출액 7,176 억원(-8.2% YoY, +15.0% QoQ) - 영업이익 1,011 억원(-9.1% Y...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 78,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 호조 및 컨센서스 초과 - 매출액 2.03 조원(+1.2% YoY, +8.8% QoQ) - 영업이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 100,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 컨센서스 관련 이슈 - 2Q25 매출액 1,460 억원(QoQ +8.2%, YoY +9.3%), 영업이익 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 18,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 지배순이익 4,033 억원(+102.9% YoY) 기록; 해외법인의 양호한 실적 지속 및 연결 투자자산 관련 손익이 대거 ...

본 보고서는 SK증권의 여행 섹터 리포트로 여행 > 호텔 > 레저 산업의 흐름과 하반기 전망을 제시한다. 7월 소비자심리지수는 110.8로 코로나 이후 회복세를 보였고, 여행비지출전망 역시 99로 2024년 7월 이후 최고치를 기록했다....