iM증권 리포트

4Q24 국제선 여객 수요가 전년동기대비 17.7% 증가한 2,360만명으로 확대되었으며 12월은 822만명이다. 지역별로 일본, 중국, 동남아, 미주, 유럽이 모두 두 자릿수 성장했고 중국 수요의 반등은 한국인 무비자 입국 정책의 영향...

미국 OFAC가 중국 WISON 조선소를 Arctic LNG 2 관련 제재 대상으로 지정하며 자산 동결과 거래 금지 등 강력한 제재를 부과했다. 이로 인해 중국 유일의 FLNG 야드였던 WISON의 글로벌 수주 가능성이 크게 위축되었고,...

## 투자의견 및 목표주가 - 목표주가: 8.2만원 - 투자의견: Buy (Maintain) ## 핵심 투자 포인트 1) 글로벌 CDU 증설 제한과 메이저 업체들의 구조조정 2) 중국의 미국 제재 대상 선박 입항금지 조치로 인한 tea...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 180000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 연결기준 매출액 9,516억원 (+3.6% YoY), 영업이익 236억원 (+196.2% YoY)으로 추정 2) 경기침체...

iM증권의 4Q24 음식료 리포트는 매출과 영업이익이 각각 전년동기 대비 증가할 것으로 보이며, 명절 수요의 긍정적 효과에도 계절적 비수기와 비용 투입 가능성이 존재한다. 4Q24 합산 매출액은 +4.0% YoY, 영업이익은 +22.1%...

iM증권은 미국 최대 원전회사인 Constellation Energy가 Calpine 인수를 최종 확정했다는 소식을 요약한다. 합병으로 원전과 지열발전 포트폴리오를 통합해 미국 저탄소 발전 부문에서 1위 자리를 굳히는 것으로 평가된다. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 28,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 지난해 4분기 실적 부진 및 방열시트용 PI필름 매출 약세 - 매출액 542억원(+1.5% YoY, -23.3% QoQ), ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: NR - 목표주가: 26,420 ## 핵심 투자 포인트 1) 중동 뿐만 아니라 트럼프 2.0 시대 LNG 관련 프로젝트 확대로 향후 동사 신규수주 증가하면서 수혜 가능할 듯 2) 22년에는 고유...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 290000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 원자 현미경 부문 글로벌 경쟁력 및 시장 지배력 - 원자 현미경 부문에서 세계 최고의 경쟁력을 보유하는 것으로 추정 -...

iM증권의 석유화학 주간 리포트는 2024년의 과잉 공급으로 인한 화학제품 가격의 대체로 보합 또는 하락 흐름과, 납사 가격의 보합 현상을 정리한다. 미국 태양광 모듈의 수입은 24년 중반 정점을 찍은 뒤 하락세가 뚜렷해졌으며, 10~1...

이번 주 iM증권 Steel Weekly는 중국의 동절기 수요 부진으로 가동률 하락과 재고 증가가 나타나 업황 모멘텀이 부재하다고 분석합니다. 글로벌 철강주는 전반적으로 부진하나 비철금속 가격 강세로 광산주가 상승하는 이중 양상을 보이며...

본 리포트는 2025년 해운 운임에 대한 변동성 확대를 다룬다. 컨테이너 운임은 ILA 파업 리스크 해소로 단기적으로 하락하되 2025년 상반기까지 외부 변수에 의한 불확실성이 지속될 전망이다. 탱커 운임은 미국의 러시아/이란 원유 거래...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 68000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적은 매출 75조원, 영업이익 6.5조원으로 발표되었으며, Buy (Maintain) 의견과 함께 당사의 기존 예측치인 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 110000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 실적 구성을 통한 부진 확인 - 4분기 연결기준 잠정실적은 매출 22.7조원(Flat YoY, +3% QoQ), 영업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 370,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 목표주가 하향 및 매수의견 유지 - 목표주가를 46만원에서 37만원으로 하향, 매수의견 유지 2) 2025년 실적 추정치 변경...

이 iM증권 자동차 산업 리포트는 4Q24 Preview를 통해 현대차와 기아의 실적 흐름과 환율 리스크를 짚고, 2025년 미국·유럽의 정책 불확실성 및 EV 수요 둔화 등의 리스크를 제시한다. 4Q24에서 현대차는 매출 45.5조원,...

iM증권의 2025년 건설 업종 리포트는 1분기까지 부진한 주가 흐름에도 2025년 주도 섹터 가능성을 시사한다. 4Q24 실적은 2024년 흐름과 유사할 것으로 보이며 주택 원가율 조정과 해외 현장 비용 반영이 변수로 작용한다. 202...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,250,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 Preview: (+) 환율&에피스 마일스톤, (-) 로직스 단기 수익성 저하 2. 4Q24 연결기준 실적: 매출액...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 100000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 하향 및 밸류에이션 적용 - 동사에 대한 목표주가를 14만원에서 10만원으로 하향한다. 25년 연간 실적 추정치를 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 지난해 4분기 실적 컨센서스 부합 전망 - 매출액 41,889억원(+12.8% YoY, -8.1% QoQ) - 영업이익 1,156...