대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 160,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. COSRX 단기 부진에도 불구하고 라네즈, 이니스프리, 에스트라 등 자체 브랜드의 북미·유럽 매출이 고성장하며 전사 수익성이 유...

대신증권의 자동차 산업 리포트는 1Q25 Preview를 통해 중국 제외 글로벌 도매와 ATP 흐름, 원가 요인 및 관세 리스크의 중요성을 제시한다. 1Q25에서 현대차의 글로벌 도매는 970k대, 기아는 750k대로 나타나고 미국 신차...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,300,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 호실적 전망 - 1Q25 연결 매출 1.19조원(+25.4%yoy), 영업이익 3,290억원(+...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2H25 카터스빌 셀/웨이퍼 공장 가동에 따른 DCA 요건 부합 등 멀티플 상향 요소 예정 2. 북미 지역 내 실적 개선으로 주가...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 15,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 삼성전자의 폴더블폰 변화(초슬림으로 가격(P) 상승) 및 판매 증가 및 신규 라인 업 확대(트리폴드, 준프리미엄 추가)로 수량(Q...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 25년 04월 03일 변경 내용에 따라 Marketperform(시장수익률)으로 제시되었으나 구체적 Adj. Price/Adj. Target Price 수치는 본문에 명확히 기...

대신증권 IT 리포트는 2025년 폴더블폰 시장의 본격적 성장이 예상되며 하드웨어 개선과 신규 모델 출시가 힌지부품 수요를 확대할 것이라고 분석한다. 삼성전자의 갤럭시Z폴드7/플립7 생산 시작과 두께 축소, 디스플레이 주름 개선으로 교체...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 14,000원 - 업종 내 최선호주 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 올해 3분기부터 중국인에 대해 한시적 무비자 정책이 시행될 예정. 제주도가 독점적으로 누리던 무비자 혜...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 동대문 면세점 철수 결정으로 2025-2026년 실적 조정에 기인해 목표주가 상향. 국내 면세점 산업의 출혈 경쟁에서 벗어나 구조...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 및 목표주가: 투자의견 매수, 목표주가 92,000원으로 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 Preview: 예상 OP 218억원으로 컨센서스(215억원) 부합 전망 2) 1H25 수급 및...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 170,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 현대글로비스의 2025년 1분기 실적은 시장 기대치를 상회하는 깜짝 실적 전망 2. 4월 이후 미국의 완성차 및 자동차 부...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60,000원 - 6개월 목표주가: 60,000 ## 핵심 투자 포인트 1. 김승연 회장 보유지분 11.3%를 세 명의 아들에게 각각 4.9%, 3.2%, 3.2% 증여 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 480,000원 추가 메모: Top-pick 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q 실적은 컨센 상회 전망 - 1Q25 매출액 8,114억원, YoY 22%, QoQ 31...

대신증권의 IT 산업 리포트(2025-03-31)는 4월에도 삼성전자를 중심으로 IT 업종의 비중확대 기조를 유지하며 메모리 가격 상승이 삼성전자 실적 개선에 기여할 것으로 전망한다. 2Q25 메모리 가격 상승과 DDR5 비중 확대, A...

대신증권의 해외주식 점유율 산정에 관한 소고는 거래대금의 측정 방식 차이와 데이터 출처의 한계를 지적한다. 현재 예탁결제원은 결제기준 수치를 제공하므로 점유율 분석에 활용되나, 4분기 공시 지연 등으로 최신 흐름을 파악하는 데 한계가 있...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 420,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 전자BG 부문 매출액은 예상을 크게 상회할 것으로 추정 2. 최근의 주가 조정은 과도해 조정 시 매수 기회로 활용할 것을 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy - 목표주가 110,000원 유지 - 6개월 목표주가 110,000 ## 핵심 투자 포인트 1) 할인율 축소 및 NAV 기반 가치 상승 가능성 - 할인율 밴드 하단 적용 향후 SK스퀘어의 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 90,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 및 밸류에이션 - 목표주가는 12MF BPS 301,965원에 PBR 0.3배 적용. 2. 밸류에이션 및 수급 상황의 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수, 목표주가 59,000원 유지 - 6개월 목표주가 59,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) "김정근 대표이사의 재선임안이 부결되었으나, 윤태영 각자대표가 경영권을 이어받으며, 경영 공백은 ...

대신증권이 발행한 3D 시뮬레이션 패션 테크 리포트는 지이모션의 3D 의류 시뮬레이션 엔진과 이를 기반으로 한 다각화 비즈니스 모델을 소개한다. 지이모션은 2D 의상을 디지털 환경에서 3D로 구현하는 엔진을 핵심 기술로, 패션 테크 Sa...