미래에셋증권 리포트

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 4300원 - 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 영업이익, 어닝 서프라이즈. 매출액 2.08조원(-16.5%, YoY), 영업이익 1,513억원(+31....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 53000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 연결 실적은 매출액 1.81조원(-4.4%, YoY), 영업이익 810억원(+33.0%, YoY)으로 시장 예상치에 부합했다...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 50000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 연결 실적: 매출액 7.46조원(-12.8%, YoY), 영업이익 2,137억원(-14.8%, YoY); 영업이익은 시장 예...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 135000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 전방 수요 부진과 주요 고객의 중장기 CAPA 전략 변화를 반영하여, 27년 예상 EPS를 -22% 하향 조정하였다. 2. 1Q25...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 19,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 19,000원으로 하향 조정. 목표주가 산정 방식을 EV/EBITDA → P/B로 변경하였으며, 25년 예상 BPS에 SK...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 600000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 영업이익 컨센서스 13% 상회 2. 1Q25 매출액 1조 750억원(+9.2% YoY) 및 영업이익 1,02...

## 투자의견 및 목표주가 - 목표주가: 6.4만원으로 하향 - 투자의견: 매수 ## 핵심 투자 포인트 1) 목표주가를 7.9만원에서 6.4만원으로 하향 조정하며, 매수 의견은 유지한다. 2) 이번 관세 영향으로 인한 유가 하락세를 실...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 12,500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q 대손비용의 큰 턴어라운드 - 1분기 대손비용은 전년동기대비 56.1% 개선되는 기록적인 턴어라운드를 시현. 당사는 지난 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 18,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 지배주주순이익은 2,082억원으로, 당사 추정치 2,011억원과 컨센서스 2,009억원에 부합 2. 증권 별도 순이익도 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 70,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 클라우드&AI 매출이 전체 실적을 주도 - 클라우드&AI 매출은 7,173억원(+30.1% YoY)으로 동사 추정치를 12% 상회했...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 400000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 해외 매출 성장 및 지역별 변화 - 해외 매출 YoY 변화: China -4%, North America +3%, J...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 52000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 북미 전기차 고객사와 중국 전기차/자율주행 성장 수혜주 2) 1Q25 기준 일부 지역에서는 신차 대기수요가 없는 모델의 판매도 부진한...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 610000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 서프라이즈 - 1Q25 매출액 3조 8,225억원 (+27.9% YoY, 컨센 1.9% 상회) - 1Q25...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 76,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. ROE +50bps 개선 2. CET1비율 13.1% 이상 달성 3. 주주환원율 42% 이상 달성 ## 주요 실적 및 전망 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수, 목표주가 80,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 - 업계에서 가장 낮은 대손비용률을 시현하며 양호한 실적. 1분기에 낮은 대손비용률을 기록함에 따라, 연간 대손비용률은 경영진이 제시했던...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 14,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 업계에서 가장 낮은 보통주자본비율을 보유하고 있는 가운데, 보통주자본비율은 11.37%로 전분기대비 5bps 상승. 2. 따라서 향...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 350000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q 실적은 컨센서스를 소폭 하회했으나 실적 개선세는 긍정적이다. 2. 모듈/핵심부품 부문에서의 품질비용의 기여도가 여전히 높은 점...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 18700원 - 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적은 컨센서스 하회. 매출액 2조 4,943억원(YoY +6.2%, 컨센 2.9% 하회), 영업이익 1,231억원(...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(유지) - 목표주가: 380,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 서프라이즈 및 이익률 개선 - 1Q25 매출액 6조 7,717억원 (+22.8% YoY, 컨센 0.8% 상회...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 40000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 요약 및 적자 축소 - 1Q25 매출액 9,718억원(YoY -1%, QoQ +3%), 영업적자 25억원(YoY 적전,...