유안타증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 450,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. PUBG IP의 매출 성장 및 글로벌 IP 가치 확대 - PUBG PC(2017년 3월 출시) 1Q25 매출액 약 2,900억원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 31,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 아시아나항공과의 합병을 통한 중복 노선 조정, 운항 효율화, 정비 조직 통합 등 시너지 효과가 점진적으로 반영되며 밸류에이션 리레...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 12,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 12M Forward EBITDA 2,633억원에 EV/EBITDA 1.5배를 적용해 산출. Target Multiple은 팬데믹...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 5,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 Buy, 목표주가 5,000원으로 커버리지 개시. 목표주가는 12M Fwd BPS 10,954원에 PBR 0.46배를 적용...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 23000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 커버리지 개시 및 근거 - 투자의견 HOLD, 목표주가 23,000원으로 커버리지 개시. 목표주가는 12M Fwd BPS 2...

이 리포트는 AI 도입이 인터넷 포털 광고와 게임 IP 비즈니스의 수익성에 미치는 영향을 다각도로 분석한다. 1Q25에서 NAVER, Google, META의 광고 매출이 AI 도입으로 견조한 성장세를 보였고, NAVER는 AI 기반 지...

본 리포트는 2025년 항공운송 업계의 회복 흐름과 수익성 변수를 분석한다. 국제선 여객 수요는 팬데믹 이전 수준으로 회복되었고 2025년 연간 성장률은 약 7%로 전망된다. 다만 항공기 공급 정상화의 지연과 LCC vs FSC의 수익성...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 30,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 만성 질환 중심 매출로 안정적 - 매출의 50% 이상이 순환기계 약물에서 발생하고 있으며, 소화기계 약물이 차지하는 비중도 ...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: -원 (M) - 2025-05-29: Not Rated - 1년 16,000 - 2025-04-18: Not Rated - 1년 14,000 핵심 투자 포인트 1. SKT...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 170000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 및 주요 원인 - 1Q25 연결 매출액은 31.2조원(-3.7% YoY), 영업이익은 3,998억원(-72.8% Y...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 157,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 연결 실적 요약: 매출액 10.6조원(+1.6% YoY), 영업이익 5,350억원(-7.2% YoY); 별도 매출액 5...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 86,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 현황 - 1Q25 연결 매출액은 1.9조원(+19.2% YoY), 영업이익 6,380억원(+51.0% YoY)으로 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 41000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 중국발 호재 기다리는 중 및 시장 이슈 - 중국은 3월 양회에서 철강 산업 감산 및 생산능력 축소 등을 언급. 3~5월은 미국과의 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 12,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 국내 생산능력 2위 보유 및 구성 현황 - 동사는 생산능력 기준 철근 및 H형강 모두 국내 2위 생산업체. - 2024...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 420,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 배당수익 - 1Q25 별도기준 배당수익 W418bn 인식 - 구성: HD현대중공업(W139bn), HD현대삼호(W265...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 102,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2H25F 지속적인 영업이익률 개선 예상 - 1Q25 영업이익 W259bn (OPM 8.2%, +5.9% pts yoy) ...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 22000원 핵심 투자 포인트 1. FY25F 매출 W10.7tr, 영업이익 W738bn 기록하며 기존 가이던스를 각각 2%, 17% 상회할 것이라 전망함. 2. 환헷지 100%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 502000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 서프라이즈 및 수익성 추가상승 예상 - 1Q25 영업이익 W434bn (OPM 11.3%, +10.6% pts...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 229000원 ## 핵심 투자 포인트 1. FY25-26F 연간 OPM은 각 7.1%, 9%를 기록하며 FY24 (1.9%) 대비 성장세가 두드러질 것이라 예상. 2. 1Q...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 220,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. After-market 과 상선 MRO 사업의 특성상 1) 경쟁이 제한적인 영업환경, 2) 신조선가에 영향을 받지 않는 판가, ...