하나증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 16500원 ## 핵심 투자 포인트 1) 절대적 시가총액이 너무 싸다 2) 2분기 오랜만의 흑자 전환에 더해 하반기 편성 확대 및 글로벌 OTT 선 판매로 수익성 개선 흐...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 25,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 마카오가 VIP 매출액 상승에 따른 가파른 주가 상승으로 이미 예상 P/E 약 15배 내외에 거래되는 가운데, 한국은 9월 29일...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 요약 - 2분기 연결 매출액은 2조 2,901억원(YoY 4%), 영업이익 694억원(YoY -9%)을 기록...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 71,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 컨센서스 상회 원인 - 2Q25 영업수익 7,176억원(-8.2%YoY, +15.0%QoQ), 영업이익 1,0...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 독보적인 비즈니스 메시지 광고의 경쟁력 2. 모빌리티/카카오페이의 성장 3. 콘텐츠 부문 전반의 강한 비용 통제 ## 주요...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 26000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적은 분기 사상 최대치를 기록하며, 시장 기대치와 당사 추정치를 모두 큰 폭 상회했다. 주된 요인은 트레이딩 부문의 실적...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Neutral - 목표주가: 270,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 영업이익은 4,768억원(QoQ +7%, YoY +18%)으로 컨센(4,422억원)에 부합했다. LGES의 증익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 26000원 ## 핵심 투자 포인트 1. WM 및 연금 비즈니스 - 해외법인 포함 글로벌 고객자산 533조원으로 확대. 작년말대비 50조원 증가한 역대 최고치 - 올해 상반...

하나증권의 유틸리티 산업 리포트는 SMP의 흐름과 에너지 가격 변동이 계통수요에 미치는 영향을 분석하고 8월 냉방부하 성수기로 SMP가 높은 수준을 유지할 것으로 전망했다. 7월 SMP가 120.39원으로 전월 대비 2.0% 상승했고 L...

하나증권의 항공운송 산업 리포트는 7월 인천공항의 수송 실적을 중심으로 지역별·노선별 변동과 항공사의 실적 차이를 분석한다. 여객 수송은 전년 대비 2% 증가한 6,189,000명이며 환승객은 639,000명으로 -5% 하락했고 비중은 ...

미국의 반도체 100% 관세 가능성 및 면제 조건을 중심으로, 애플의 600억 달러 투자와 미국 내 공급망 재편 계획의 함의를 하나증권이 분석했다. 전제는 미국에서 칩을 생산하거나 제조시설을 건설 중인 기업은 관세 면제가 가능하다는 점이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 34000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 요지 및 컨센서스 부합 - 2분기 매출액 7,488억원, YoY +8%; 영업이익 772억원, YoY +2% (...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70000원 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 부진 및 가이던스 하향 - 연결 기준 2분기 매출액 4조3,388억원(- 1.9% YoY, - 2.6% QoQ); 이동전화매...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 7만원 (12개월 TP 유지) ## 핵심 투자 포인트 1) 배당 산정 원칙을 감안하면 2025년 이익 급감에도 지난해 배당금이 유지될 것이 유력 2) 기대배당수익률이 세전 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 36,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q 순익은 전년동기대비 5.0% 증가한 1,263억원으로 우리예상치에 정확히 부합했습니다. 2. 2Q25 대출성장은 QoQ 1....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 100000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 개선 및 전사 수익성 기여 - 2분기 영업이익 869억원(YoY 103%) 기록, 시장기대치(OP 804억원)...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 180000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 지속적인 음반/원 및 MD 매출의 서프라이즈가 나타나고 있으며, 디어유 연결 효과와 체질 개선으로 자회사 실적까지 개선되고 있다....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 68000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 - 2분기 매출액/영업이익은 각각 1,199억원(-9% YoY)/97억원(+163%)으로 컨센서스(99억원)에 부...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 350,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. BTS 완전체 투어 재개 시 시가총액 15조원까지 상승 전망 유지 - “BTS 완전체 투어 재개 시 시가총액 15조원까지 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 190000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 호조 및 수익성: 지배주주순이익은 5,390억원으로 컨센서스(3,753억원)를 약 44% 상회했으며, 2분기 연환산...