한화투자증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 64,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 영업이익 시장 기대치 부합 - 두산밥캣은 1분기 매출액 2조 982억원(YoY -12.4%), 영업이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 88,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 요약 및 컨센서스 비교 - 매출액 9,068억원(yoy -7.4%) - 영업이익 417억원(-22.3%, OPM 4...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 12,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 지배주주 순익은 1,543억원(+38% YoY), 기대치 상회 2. 수익성 및 자본 관리 - 순이자마진(NIM)은 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 360000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2025년 1분기 실적은 기대치에 부합했다 - 매출액: 1조 6,979억원 (-1.8% YoY, +5.5% QoQ) - 영업이익:...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 부진 및 부문별 이슈 - 1Q25 영업이익은 -215억 원으로 컨센서스 822억 원을 크게 하회했다. -...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 190,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 매출/부문 실적 - 1Q25 매출은 8,330억원으로 전년 동기 대비 13.9% 성장. - EIT 부문: SI 2,99...

한화투자증권의 은행 산업 리포트에 따르면 2025년 2월 말 국내은행의 원화대출 연체율은 0.58%로 전년동월대비 7bp 상승했다. 법인 중소기업 연체율은 0.90%(+14bp), 자영업자 연체율은 0.76%(+15bp)로 상승해 201...

한화투자증권은 달바글로벌을 상장예정 기업으로 분석했다. 생산은 100% 외주이지만 제품 기획·마케팅·유통판매는 내재화한 점이 차별점이다. 2024년 해외매출이 1,410억원으로 전체의 46%를 차지했고 러시아, 일본, 아세안, 북미의 고...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 34,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 실적 및 컨센서스 부합 - 매출액: 560억원(-2.5% YoY, +15.7% QoQ) - 영업이익: 94억원(-19.8%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 41,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 요약 및 시장 기대치 상회 - "1Q25 매출액 9,718억원(-1% YoY), 영업적자 -25억원(적전 YoY)...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 22,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 지배주주 순이익은 6,156억원(-25% YoY), 어닝 쇼크 2) 이익 하회 요인은 주로 외환파생 및 유가증권 관련 손...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 지배주주 순이익은 1조 4,883억원(+13% YoY), 기대치 부합. 2. 순이자마진(NIM)은 전분기보다 지주 +4b...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 26,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 컨센서스 부합; 매출총이익 4,335억 원, 영업이익 585억 원, 매출총이익 YoY 10.9%, 영업이익 YoY...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 270000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 실적 부진 및 구체적 수치 - 매출액 3.2조 원, 영업적자 4,341억 원(AMPC 제외 시 5,435억 원 적자)으로 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 30,000원 - 현재 주가: 23,750원(4/25) 추가 메모: 발행일 2025-04-28, 한화투자증권 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 요약: 매출액 0....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 58,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 성장 요인 - 매출액은 2.27조 원(+7.8% 이하 YoY) 기록 - 영업이익 792억원(+4.8%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 330000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 흐름과 매출 구성 - 1Q 매출액은 14.7조원(+0.3% 이하 YoY) 기록. 모듈/핵심부품은 11.5조원(+4....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 140000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 요약 - 매출액은 28.0조 원(+6.9% 이하 YoY) 기록 - 글로벌 도매 1Q 77.3만 대(+1.6%), 글...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 370000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2023년, 매각 추진 배경 및 구조 - CJ LATAM 지분 100%와 CJ SELECTA 지분 10%를 매각하는 방안으로...

한화투자증권은 2023~2025년 주주제안 흐름을 분석하며 주주제안의 확산이 이사회 구성, 정관 변경, 배당 정책 등 거버넌스 전반으로 확장되고 있음을 확인했다. 제안 자격 요건과 의무가 강화되면서 소액주주 연대의 영향력이 커졌고, 다수...