DS투자증권 리포트

DS투자증권은 Roche의 Trontinemab과 BBB shuttle 기술의 임상 결과 및 이를 바탕으로 한 예방적 치료 확대 가능성을 중심으로 바이오 산업의 방향성을 제시한다. Trontinemab 3.6 mg/kg 투여 시 28주차...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 47,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3분기 신재생 부문 영업적자 1,004억원 추정 → 주가 하락의 이유 2) 적자의 주된 원인은 셀(한국/말레이시아) 불량으로 공...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 34000원 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 구조 - 매출액 6,185억원(+1.9% YoY), 영업이익 340억원(-50.0% YoY) - 발전/에너지 부문은...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 25000원 ## 핵심 투자 포인트 1. ArF 및 EUV용 소재의 매출 증가 및 마진 우위 - ArF 및 EUV용 소재 매출액은 2025년 301억원(+46.2% Yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 61,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 이슈 - HK이노엔 별도기준 2Q25 매출액은 약 2,631억원(+20.0% YoY), 영업이익은 약 195...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 120000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25P 실적 하회 및 공급 측 요인 - 매출액 5,201억원(+42.6% QoQ, -6.3% YoY), 영업적자 1,212...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 61,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 중국 시장 현황 및 전망 - "내년 초까지 중국 고객사들의 주문은 Full-book된 상태로 파악한다. 또한 중국 내수시장에서...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 500000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적은 예상된 비수기였으나 컨센서스 부합: 매출액 6,620억원, 영업이익 2,460억원으로 발표. 업데이트 주기 상 비수...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 67,000원 - 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 흐름 및 필리조선소 원가 반영 - 2Q25 매출액 7,682억원(YoY+11.8%), 영업이익 335...

DS투자증권은 TXT의 정규 4집 성과와 글로벌 투어 시작 등을 통해 HYBE의 핵심 IP로서 TXT의 성장성과 하이브의 IP 파이프라인의 견고함을 강조했다. 정규 4집 <별의 장: TOGETHER>의 초동은 176만장으로 기록됐고 국내...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 240,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25P Re: SI가 견인한 호실적으로 컨센서스 이익 +18.5% 상회 2. 매출액 1조원(+13.5% 이하 YoY), 영업이...

DS투자증권의 반도체 리포트는 삼성 파운드리와 테슬라의 AI6 칩 수주를 핵심으로 다룬다. 2033년 말까지 22.7조 원 규모의 파운드리 공급계약으로 연간 약 3조 원 매출이 기대되며, 이는 삼성 파운드리 사업부 연매출의 약 17%에 ...

Seventeen의 정규 5집 HAPPY BURSTDAY의 강한 초동 판매와 글로벌 차트 성과, 9월 13일 시작하는 국내·미국·일본 투어를 통해 글로벌 활동을 확장하고 있습니다. 5집은 빌보드 200 2위 및 타이틀곡 Thunder가 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 930000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 및 평가 방법 - 목표주가를 기존 58만원에서 93만원으로 상향 조정한다. 전자 BG에 대한 Target Multiple은...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 310,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 매출액 22.2조원(+26% QoQ), 영업이익 9.2조원(+24% QoQ, OPM 41%)을 기록하며 분기 최대 실적을...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 100000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 MS(Media Entertainment Solution) 부문은 LCD 패널 원가 부담 지속, 중국 내수 부진에 따른 경...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 400000원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 연결 매출액 약 3,613억원(-4.5% YoY) 및 영업이익 약 604억원(+4.0% YoY, OPM 16.7%)...

DS투자증권은 2025년 상법 개정이 지주회사 및 지배구조에 미칠 영향을 분석한다. 이 개정안은 이사의 충실 의무를 회사에서 주주로 확대하고 현장 병행형 전자 주주총회 도입을 2027년 1월부터 의무화하며, 3%룰 도입으로 최대주주 및 ...

DS투자증권이 발행한 음식료 산업 리포트로, 정부의 소비 쿠폰 정책으로 내수 소비 활성화가 기대되며 외식 시장의 공급 축소로 구조적 회복이 예상된다. 동반 성장의 기회는 외식업 점주 및 가맹점주의 실적과 밀접하게 연관되며 CJ프레시웨이,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 65,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 서프라이즈 시현 - 매출액 1,337억원(+18.5% YoY)과 영업이익 151억원(+89.7% YoY) 달성 ...