DS투자증권 리포트

DS투자증권은 LG에너지솔루션의 2Q25 잠정실적이 컨센서스를 크게 상회했다고 평가했다. 매출은 5조7000억원으로 QoQ -11.2%, YoY -9.7%를 기록했다. 영업이익(AMPC 포함)은 492억원으로 QoQ +31.4%, YoY...

DS투자증권의 자동차부품 섹터 리포트는 2Q25에서 부품사 중심의 실적 우위가 예상되며, 커버리지 합산 영업이익은 부품사 +12%로 완성차의 -16%를 상회한다. 다만 5월 이후 관세 비용 반영으로 이익 추정치가 하향되며, 일회성 비용과...

DS투자증권의 미디어 리포트 'K-pop R&R 002. 블랙핑크 글로벌 투어 시작'은 BLACKPINK의 2025-2026 글로벌 투어 개막 소식을 중심으로, 신곡 JUMP의 라이브 최초 공개와 3년 만의 앨범 공개에 대해 정리한다. ...

DS투자증권의 기업 거버넌스 리포트는 상법 개정안의 여야 합의 통과를 통해 한국 자본시장의 대전환 가능성을 진단한다. 이 개정안은 이사의 충실 의무를 회사에서 주주로 확대하고 현장 병행형 전자 주주총회 의무화, 최대주주 및 특수관계인의 ...

DS투자증권의 음식료 리포트는 국내 건기식 ODM의 성장 여건과 중국 수요 확대를 중심으로 2025년 실적 트렌드를 제시한다. 3사 건기식 ODM의 2025년 합산 매출은 1.3조원, 영업이익은 824억원으로 예상되며 이익률은 6.3%로...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 56000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 매출액 580억원(+37% YoY)과 영업이익 126억원(+48% YoY, OPM 22%)을 전망한다. 2. 2025년 매출...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 210000원 (유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Preview 및 나보타 수출 호실적 - 별도기준 대웅제약의 2Q25 매출액 약 3,451억원(+6.0% Y...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 71,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 컨센서스 - 2Q25 영업이익은 6조원(-8.9% QoQ, -41.7% YoY, OPM 8.2%)으로 시장 컨센서...

DS투자증권이 BTS의 2026년 봄 단체 앨범 발매 및 월드 투어 의지를 위버스 라이브를 통해 공개했다. 앨범 공개는 22년 6월 앤솔로지 <Proof> 이후 4년 만이고, MAP OF THE SOUL:7 이후 6년 만이다. 월드 투어...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 25000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 국내 수주 실적 및 매출 시점 - SK오션플랜트는 전일 공시를 통해 국내 안마해상풍력 하부구조물 수주로 3,834억원을 수주했다...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 210,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25F Pre: 원화 강세로 컨센서스 하회 전망 2Q25F 연결 기준 매출액 3.7조원(-18.8% YoY)과 영업이...

DS투자증권의 음식료 리서치는 해외 매출 비중 확대와 주주환원 강화가 2025년 밸류에이션 리레이팅의 핵심 동력이라고 제시합니다. 코스피 전체 PER 대비 음식료/담배의 밸류에이션 프리미엄은 축소되었으며 해외 성장에 의한 실적 레버리지와...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 560,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 구성 - 2Q25실적은 매출액 6,721억원(-23.1% QoQ), 영업이익 2,528억원(-44.7% QoQ)...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 400000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25F Pre: 유럽 물량 부진으로 컨센서스 하회 예상 - 2Q25F 매출액 5.5조원(-12.1% QoQ, -10.6% ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 34,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) DDR4 공급 상황과 단기 수요 회복 - DDR4 생산 종료가 사실상 확실시되면서 DDR4 재고 확보 움직임 강하게 나타나고 있다....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 23,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25년은 실적 회복을 넘어선 실적 성장의 원년이 될 예정이다. 이미 5월까지의 실적과 지표는 상대적 비수기임에도 불구하고 역대 최...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 24,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 QoQ 성장: 2분기는 조업 일수 증가로 매출액 2.9조원, 영업이익 1,800억원 수준으로 영업이익률 6.2%를 기록...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 160,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25년 5월 합산 실적 - 매출액 2,699억원(+9% YoY), 영업이익 455억원(+0% YoY, OPM 16.9%) ...

DS투자증권은 티빙과 웨이브의 임원 겸임 방식의 기업 결합을 조건부 승인받아 두 플랫폼의 콘텐츠를 하나의 서비스로 묶는 더블 이용권 출시를 제시했다. 공정거래위원회는 기존 요금제를 유지하고 통합 서비스의 유사한 신규 요금제를 26년 말까...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 180000원 ## 핵심 투자 포인트 1) LMR 양산 계획 및 제조 난이도 - 최근 GM-LGES의 각형 LMR 개발 소식과 함께 포스코퓨처엠도 LMR 양산 계획을 발표했다...