SK증권 리포트

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 28,000원 핵심 투자 포인트 1) 목표주가 산정 및 상향 이유 - 목표주가 28,000원으로 상향한다. 목표주가는 Target PBR 1.02배에 25E BVPS 27,659원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 180,000 원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 SK하이닉스 실적은 매출액 22.2 조원, 영업이익 9.2 조원, 당기순이익 7.0 조원을 기록했다. 대체로 시...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 1,300,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 요약과 컨센서스 대비 흐름 - 연결 기준 매출액 1조 2,899억원 (+11.5% YoY, -0.6% QoQ) ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 190,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2 분기 실적 요약 - 매출액 3.9 조원 기록, 영업이익 114 억원(-92%, YoY), 컨센서스 421 억원을 하회 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 50,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25 년 2 분기 영업이익은 5 억원(-92%, 이하 YoY)을 기록했다. 양극재는 전분기 대비 출하량이 소폭 증가했으나 여전히 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(유지) - 목표주가: 11,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 전지박 부진 지속, 전지박은 기존 고객사들의 재고조정으로 전분기대비 출하량이 15~20% 감소해 3,000 ...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 없음 (목표주가 제공되지 않음) 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 수익성 - 매출액 22,231억원, QoQ +26%, YoY +35% - 영업이익 9,212억원...

일본과 미국 간의 자동차 품목 관세 협상 종료가 한국 자동차 관세의 기준점이 될 가능성이 제시되었고, 미국의 관세 인하가 12.5%로 확정될 경우 한국 자동차의 실적과 밸류에이션에 긍정적 영향이 나타날 수 있다. 4분기에 현대차와 기아의...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 90,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 preview: 매출액 3,904 억원(-0.3%YoY, +9.2%QoQ), 영업이익 415 억원(-26.9%YoY, +...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 196,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 요약 - 매출액 6,609억원, 영업이익 8억원(-70%, YoY)을 기록. 손익은 부합했으나 매출액은 컨센...

SK증권의 조선 산업 리포트는 신조선가지수의 하락세가 지속되는 가운데 실제 계약 선가가 투자 포인트의 핵심으로 강조된다. 중고선가 지수와 벌커, 컨테이너선의 리세일가가 상승하며 시장의 가격 측면은 개선 국면에 진입한 것으로 보인다. 대만...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 200,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Pre: 컨센 상회 - 2Q25 연결 기준 매출액 4,918억원(+17.8% YoY, +28.1% QoQ), ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 250000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Preview: 영업이익 42 억원으로 컨센서스 하회 전망 2. 모바일 매출 하향세가 안정화되고 있으며, 리니지 M은 6/...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 250,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Preview: 매출액 2,589 억원(QoQ +24%, YoY +20%), 영업이익 403 억원(QoQ +12%, Yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 90,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Preview - 매출액 1,410억원(QoQ +4%, YoY +6%), 영업이익 273억원(QoQ -13%, Yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 14,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Preview: 영업이익 시장 컨센서스 하회 예상 - 2 분기에 매출액 3,137 억 원(-2.2% YoY), 영업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1. 7/14 1 개월 락업 물량 (188 만주, 33.7%) 해제에 따른 오버행 해소 구간에 진입한 상황 2. 현재 논의중인 다수의 신규 프로젝트...

본 리포트는 미국의 관세 영향으로 현대차와 기아의 3Q, 4Q, 2025년, 2026년 영업이익 전망치 컨센서스가 가파르게 하향 중이며, 7/24~7/25 실적발표회에서 연간 가이던스 하향 조정이 마무리될 가능성을 제시합니다. SK증권은...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 48,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 Preview: 조금 아쉬운 실적 예상 - 2Q25 매출액 816억원(본업 505억원, 인수기업(터보기계) 311억...

6월 중국 자동차 판매는 보조금 효과로 양호했고 NEV 소매판매와 침투율이 크게 증가했습니다(NEV 소매 111.1만대, 침투율 53.3%). 2Q25 판매는 소매 +15.4%, 내연기관차 +1.8%, NEV +30.9%로 NEV 수요가...