대웅제약(069620) 증권사 리포트

2Q26 매출액 4,485억원(+10.6%YoY, +18.7% QoQ) 및 영업이익 681억원(+17.7%YoY, +206.5% QoQ)으로 컨센서스 4,224억원 대비 5.7% 상회했고, 영업이익도 컨센서스 631억원 대비 7.9% 상...

해당 보고서의 원문이 제공되지 않아 핵심 요약을 작성할 수 없습니다.

2Q26 매출액 4,485억원 (YoY +10.6%), 영업이익 681억원 (YoY +17.7%, OPM 15.2%)로 컨센서스 상회. 2Q26 컨센서스 상회는 나보타 해외 파트너사 에볼루스의 관세 대응으로 조기 선적이 주요 요인으로 작...

2Q26 연결 매출 4,485억원(YoY +11%), 영업이익 681억원(YoY +18%), OPM 15%로 시장 컨센서스 상회했다. 2분기의 실적은 전문의약품 유통망 재정비로 인한 변동성 리스크가 상당 부분 해소되고 상승 여력도 확인됐...

2Q26 매출액 4,485억, 영업이익 681억으로 시장 기대치를 각각 +5.7%, +7.9% 상회했습니다. ETC 유통망 재편 영향이 줄어들며 전문의약품 부문 성장 회복과 미국 파트너사의 재고 주문이 나보타 매출액 1,034억으로 Yo...

1Q26 매출은 약 3,357억원(+6.2% YoY)로 증가했으나 영업이익은 약 274억원(-34.7% YoY)으로 부진했고, OPM은 약 8.2%에 그쳤다. ETC 유통채널 재정비로 매출이 2,161억원(-1% YoY)으로 역성장했고,...

실적 추정치 및 타겟 멀티플 하향 조정을 반영해 영업가치 2.3조원(기존 2.5조원), 순차입금 5,690억원(기존 4,555억원), 한올바이오파마 지분가치 5,941억원(기존 3,699억원)으로 조정했다. 영업가치는 (유한양행 제외) ...

1Q26 매출액 3,778억원, 영업이익 222억원으로 컨센서스 하회했고, 매출은 YoY +6.0%이지만 영업이익은 -42.6% 감소했다(OPM 5.9%). ETC 조정으로 단기간 이익 기여가 둔화되나, 조정이 완료되면 매력적 구간으로 ...

1Q26 매출액 3,778억, 영업이익 222억으로 컨센서스 부합했으나 -2% 하회했고, YoY +6.0%, QoQ -4.9%였다. 영업이익은 YoY -42.6%, QoQ -48.8%로 큰 폭으로 감소했다. 유통 채널 재편으로 도매상 재...

1Q26 매출액 3,856억원, 영업이익 384억원으로 기록될 것으로 추정된다. 약가 인하와 유통 채널 재편으로 ETC 부문의 마진이 하향 조정될 가능성이 크다. 나보타의 중동 선적은 지정학적 리스크로 불확실성이 확대됐다. thynC 매...

4Q25 연결 기준 매출액은 3,971 억원(+7.95%YoY, -3.6% QoQ), 영업이익은 434 억원(+11.8%YoY, -23.8%QoQ, OPM 10.3%). 컨센서스는 매출액 4,024 억원, 영업이익 447 억원으로 소폭 ...

4Q25 매출액 3,971억 원, 영업이익 434억 원으로 컨센서스 대비 -2% 하회했고, YoY +7.9%, QoQ -3.6%를 기록했다. 디지털 헬스케어로의 포지션 변화가 가시화되며 'thynC' 매출 증가와 함께 전사 마진 개선에 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 210000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 디지털헬스케어 매출액 약 128억원(+58.6% YoY)으로 가파른 성장. 매출의 대부분은 혈압측정기 ‘카트비피’ 및 ‘프리...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 210000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 및 다부문 성과 - 3Q25 연결 매출액 4,118억(YoY +14.9%, QoQ +1.6%; 컨센서스 +10.1%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY(유지) - 목표주가: 210,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 실적 호조 및 수익성 개선 - 연결 기준 매출액 4,118억원(+14.9% YoY), 영업이익 569억...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수, 목표주가 21만원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 밸류에이션 프레임워크 및 할인 적용 - 영업가치 2.5조원, 순차입금 4,555억원, 한올바이오파마 지분 가치 3,699억원을 고려했다....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 210000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 Pre: 컨센 상회, 호실적 지속 2. 3Q25 연결 실적 및 부문별 흐름 - 연결 매출액 3,914억 원(+9.2%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 210,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 별도기준 매출액 약 3,384억원(+7.1% YoY) 및 영업이익 약 507억원(+15.0% YoY, OPM 23.2%)...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 210000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 연결 실적은 매출액 4,054억(YoY +12.5%, QoQ +13.7%), 영업이익 579억(YoY +36.7%, Qo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 210,000 원 - 비고: 목표주가는 2025년 예상 순이익 기준 Target P/E 20배 적용 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 2분기 실적 호조 및 추정치 상향...