비에이치(090460) 증권사 리포트

Apple의 폴더블폰 출시와 Samsung Display의 모바일 설비투자 재개가 폴더블폰 수혜를 가속화할 계기로 작용하며, 폴더블폰 시장 확대와 로봇/휴머노이드 고객 확보가 신성장 동력으로 부상한다. 2026년 매출은 1.87조원, 영...

본문이 제공되지 않아 핵심 내용을 도출할 수 없습니다. 요청하신 PDF 전문의 내용을 공유해 주시면 3~5문장으로 핵심 요지를 요약하고 3~5개의 인사이트를 제시하겠습니다.

3Q26 영업이익은 371억원(371% qoq)으로 실적 개선이 전망된다. 2Q 매출은 4,142억원으로 6.3% yoy, 11.5% qoq 증가했으나 영업이익은 79억원으로 컨센서스에 미치지 못했고, 이익 둔화는 일시적이라고 판단된다....

본업의 우려와 신규 사업 기대가 공존하는 구간으로, 국내 고객사 대상 원가 절감 노력과 메모리 가격 상승이 하반기 수익성에 영향을 미칠 가능성이 있다. BH EVS를 통한 충전 모듈 사업과 로봇 산업 진출 기대가 기업가치 제고의 주요 동...

2Q26 매출액 4,142억원, 영업이익 79억원으로 YoY 매출 +6.3%, 영업이익 -53.7%, OPM 1.9%를 기록했다. 베트남 공장 이전으로 인한 일시 비용 반영과 생산 효율 저하가 시장 컨센서스 대비 하회 요인으로 작용했다....

2Q26P 매출액 4,142억원(+6.3% YoY)과 영업이익 79억원(-50.6% YoY), OPM 1.9%로 컨센서스(영업이익 134억원)를 하회하며 일회성 비용이 주요 원인으로 지목된다. 2분기 실적은 일회성 비용으로 인해 저조했으...

로보틱스 옵션 가치가 사실상 제로에 가까워진 가운데 현 주가가 밸류에이션 밴드 하단에 위치한다. 2Q26 매출은 4,142억원(+6%), 영업이익은 79억원으로 OP Margin 1.9%를 기록했고, 일회성 비용 반영 및 IT OLED ...

2Q26 영업이익은 148억원(39% qoq)으로 컨센서스 상회하며 실적이 호조를 보였다. 2026년 2Q 매출은 4,148억원(6.4% yoy/11.6% qoq)으로 추정되며, 2H26년 영업이익은 958억원으로 51.3%(yoy) 증...

2026년 2Q 실적에서 영업이익은 151억원으로 컨센서스 상회하며 YoY 42% 증가했다. 3Q26 영업이익은 613억원으로 YoY 78% 증가해 분기 최대 실적이 전망된다. 2026년 애플 폴더블폰 효과 및 피지컬AI 매출 반영으로 ...

발행 정보와 원문을 확인할 수 있습니다.

연성PCB와 R/F PCB를 중심으로 한 비에이치 로봇의 종합 솔루션은 원가절감과 공급망 관리의 강점을 부각한다. 휴머노이드 및 로봇 분야에서 연성PCB의 적용 확대 가능성은 부품 단가 절감과 경량화로 가격 경쟁력을 강화하는 핵심 요인으...

1Q26 매출액 3,716억원, 영업이익 107억원으로 YoY 매출 +11.8%, 흑자전환 및 OPM 2.9%를 기록했다. 북미 고객사 견조한 기존 수요와 SET 가격 인상 우려에도 Pull-In 수요가 형성되며 비수기를 흑자로 돌파했다...

1Q26 매출 3,716억원, 영업이익 106.6억원으로 흑자전환, 컨센서스 69억원 대비 55% 상회. 폴더블폰 출시 및 아이폰18 기대감으로 2H26 영업이익이 전년 대비 약 57% 증가 전망. 애플 향 매출은 2,150억원으로 Yo...

1Q26 매출액 3,716억원으로 YoY +11%, QoQ -27%, 영업이익 107억원으로 YoY 흑전, QoQ -63%, OPM 2.9%. 북미 주요 고객사 신제품에 대한 수요가 지속되며 당초 추정치와 컨센서스를 모두 상회하는 호실적...

1분기 영업이익은 107억원으로 흑자전환했고, YoY 개선이 확인됐다. 북미 고객사의 스마트폰 증산과 폴더블 효과가 3분기에 본격적으로 실적 개선의 주력 모멘텀으로 작용할 전망이다. 2분기 영업이익은 121억원으로 증가할 것으로 예상되며...

비에이치는 디케이티와 함께 북미에 신규 생산법인을 설립하고 220억원 규모의 시설투자를 결정해 신성장 동력을 확보했다. 2027년 ESS용 BMS 모듈 생산을 시작하고 휴머노이드/로봇 분야 매출 확대도 추진한다. 피지컬 AI 수요 증가에...

2026년 1분기 연결 매출액은 3,945억원(YoY +18.7%), 영업이익은 77억원으로 흑자전환(OPM 1.9%)이 전망된다. 견조한 수요 흐름과 고부가 라인업 확대로 실적 개선 여력이 확인된다. 폴더블 수요 대응 및 IT OLED...

1Q26 영업이익은 127억원으로 흑자전환했고 컨센서스 63억원 대비 약 101.6% 상회했다. 매출은 3,866억원으로 컨센서스 3,712억원을 상회했으며 YoY 16.9%, QoQ -23.5%를 기록했다. 아이폰 폴더블폰 판매 증가와...

북미 스마트폰 생산 증가에 따른 밸류체인 낙수효과가 27년까지 지속될 것이라는 전망이다. 26년 영업이익은 1,180억원으로 전년 대비 크게 개선되었고, 27년에는 1,433억원으로 추가 상승이 기대된다. 27년 PER은 낮은 편으로 평...

1Q26 Preview: 매출액 3,740억원 YoY +12%, QoQ -26%, 영업이익 70억원 YoY 흑전, QoQ -76%, OPM 1.9%. 북미 주요 고객사의 신제품 출하량은 1~2월 기준 전작 대비 34% 증가했고, 신제품향...