솔루스첨단소재(336370) 증권사 리포트

2분기 매출 1,019억원, 영업손실 -213억원으로 적자 지속. 배터리 전지박 매출은 750억원으로 전년대비 63% 증가했고, 올 해 전지박 매출은 3,367억원으로 전년대비 83% 증가할 것으로 기대된다. 헝가리 공장의 전지박 가동률...

수요 반등보다 공급의 병목이 수익성의 관건으로 부상했다. 핵심 변수는 ‘판가’와 가동률이며, 국내 3사 풀캐파 환경에서도 현재 구조는 적자다. 2Q 매출액 1,019억원(-29% YoY), 영업손실 -213억원으로 쇼크 수준의 반등을 보...

1Q26 매출액은 1,926 억원으로 증가했으나 영업손익은 -220 억원으로 컨센 대비 부진했다. 전지박 매출은 610 억원으로 당초 예상치(450 억원)를 크게 상회했고 OLED 소재 부문은 패널 승인 지연 및 재고조정으로 부진했다. ...

솔루스첨단소재의 1Q26 매출액은 1,926억원으로 QoQ +13.6% 증가했으나 영업이익은 -220억원으로 적자 지속, OPM은 -11.5%(QoQ +1.4%p)로 수익성 개선은 제한적이었다. 전지박 매출은 610억원(QoQ +47.0...

상반기 루빈 모멘텀, 하반기 건식 4680 셀 확장으로 반등 구간이 시작될 전망이다. AI 기판용 동박의 출하 호조로 회로박 매출이 견조하게 회복될 것으로 기대된다. 동박 사업 매각 추진과 함께 건식 4680 매출 증가가 수익성 성장의 ...

1Q 매출 1,910억원, 영업손실 -196억원으로 전년 대비 매출은 21% 증가했고, 배터리 전지박 매출은 610억원으로 전년 대비 증가했다. 2Q에는 고객사 전지박 PO 증가세가 지속되며 글로벌 OEM향 판매가 4월부터 크게 늘어나고...

솔루스첨단소재는 26년과 27년에도 EV 중심의 성장 전략을 지속한다. 유럽 내 점유율 확대와 신규 고객사 다변화를 통해 매출 가시성이 높아지고 출하량이 늘어나고 있다. 다만 4분기 적자가 지속되며 1분기와 2분기에도 적자 흐름이 완만한...

4Q24 매출 1,698억원, 영업손실 -201억원으로 컨센서스(1,522억원, -187억원) 대비 소폭 하회. 전지박 매출은 전년비 48% 역성장했으나 AI 가속기용 동박 매출 80% 급증으로 전사 매출은 3% 증가했다. 2026년 매...

상반기까지는 어려운 영업환경이 지속되나 2026년 하반기 흑자전환과 2027년부터 본격적 외형 성장이 전망된다. 4Q24 매출액 1,574억 원, 영업적자 192억 원으로 실적은 여전히 적자다. 2024년~2027년 매출은 2024 57...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 11,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 요약 - 매출액 1,451억원(QoQ +0.8%), 영업이익 -212억원(QoQ 적자지속), OPM -14.6%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 16000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3분기 매출, 영업손익은 각 1,451억원, -212억원으로 전년대비 매출 8% 증가했으나 영업적자 확대 2) 유럽 고객사와 미국 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 12,500 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3 분기 실적 흐름 - 3 분기 영업손익은 -212 억원(적자지속, 이하 YoY)으로 전분기 대비 적자폭이 확대됐다. 그러나...

다음은 유진투자증권가 발행 솔루스첨단소재(336370) 리포트의 핵심 내용을 요청하신 형식으로 정리한 요약입니다. ## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 16,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 실적...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(유지) - 목표주가: 11,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 전지박 부진 지속, 전지박은 기존 고객사들의 재고조정으로 전분기대비 출하량이 15~20% 감소해 3,000 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold (Downgrade) - 목표주가: 10,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 및 분기별 흐름 - 매출액 1,439억원(-4% YoY, -9% QoQ), 영업이익 -150...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 11000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 전지박 사업부의 부진한 실적이 지속되고 있습니다. 2. 다만 일부 사업 유동화를 통한 선택과 집중 전략을 고려하고 있고, 현 지화 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 11,000 원(하향) ## 핵심 투자 포인트 1) 2분기 동향 및 수익성 - 2분기 영업손익은 -182 억원(적자지속, 이하 YoY)로 전분기대비 적자규모가 확대될 전망이다...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 16000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 매출, 영업손익은 각 1,567억원, -153억원으로 전년대비 매출 증가 불구 영업적자 10% 확대 2. AI 가속기용 동박...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 11,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 Preview 및 실적 흐름 - 매출액 1,490억원(QoQ -10.3%), 영업이익 -140억원(QoQ 적자지속), OP...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 20,000 원(하향) ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 실적 요약 - 4 분기 매출액은 1,657 억원으로 전년대비 59% 증가하면서 컨센서스(1,600 억원)를 상회했...