실적 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 105000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 대내외 불확실성 확대로 은행주 투심이 악화된 요즘. 2. 특히 1분기 추가 주주환원정책이 부재하다는 의견이 지배적이었던 상황. 3....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 250000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 실적도, 주가도 결국 트럼프의 의중에 달렸다 2. 관세 정책이 실적에 미치는 영향을 확인하고자 하는 시장 참여자들의 니즈는 더 커질...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 320000원 ## 핵심 투자 포인트 1. DRAM 내 HBM 매출 비중 45% 육박 → DRAM 수익성 개선세 지속 2. 2Q25 DRAM, NAND 모두 가격 상승 예상 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 230000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 서프라이즈 및 주요 원인 - 1Q25 연결 매출액 1 조 1,838 억원(+18.3% YoY, -16.8% Qo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 450,000원 (+25% 상향) ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적이 컨센서스 큰 폭 상회 - 1Q25 영업이익 4,337억원으로 컨센서스 큰 폭 상회 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 신재생부문 호조로 기대치(-607억원)를 상회하는 실적(303억원) 기록 2) 판매량 감소에도 불구, 판가 및 판관비 개선으...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 320000원 - 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적은 양호했고, 환율 효과는 지속될 것으로 판단. ASP+믹스+재료비의 증익 효과는 다소 감소한 것으로 보이나, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 260000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 매출 17.6조원, 영업이익 7.4조원으로 시장 예상치를 상회. HBM에서의 압도적 경쟁력을 바탕으로 후발업체들과...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 69,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 북미 LNG 투자 진행 상황 - 현재 최종 후보 3개 자산 중 2H25 실사 거쳐 2025년 내 확보 목표 2. 발전 부문...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 36000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 시장 예상치 대비 적자 폭 축소 - 2025년 1분기, 현대제철 연결 실적은 매출액 5.56조원(-6.5...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 120000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 역대 최대 분기 매출 달성. 매출 22조 7,398억원(+7.8% YoY), 영업이익 1조 2,591억원(-5.7%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 43000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 부진 및 스프레드 축소 - 매출액 5.6조원(YoY -6.5%, QoQ -0.9%), 영업손실 190억원(YoY 적....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 740000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 컨센서스 부합 - 매출액 17.4조원(YoY -3.4%, QoQ -2.1%) 및 영업이익 5,677억원(Y...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 22,500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적은 컨센서스를 하회했고 순익은 1,628억원으로 YoY 6.0% 감소. 1) 양행 합산 원화대출 약 1.6% 증가했지만...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 66,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 컨센서스 부합 - 1Q25 매출액은 8.2조원을 기록하며 전년대비 5.1% 증가했다. - 1Q25 영업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 20,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적 - 1분기 매출액은 조업 일수 감소에도 불구하고 2.5조원을 기록했다. - 영업이익은 특별 상여금 290억원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 142,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 컨센 상회하는 실적 기록 - 1Q25 매출액 8,454억원(+17% qoq, -26% yoy), ...

대신증권은 1Q25E 보험 5사 합산 순이익이 2.39조원으로 컨센서스에 미치지 못할 것으로 전망했다. 컨센서스 하회의 주요 요인은 독감 바이러스 확산으로 인한 호흡기 질환 보험료 청구 증가, 국내 산불 영향, 자동차보험 손익 악화, C...

하나증권은 이번 1분기 실적 시즌에 KT, LG유플러스, SK텔레콤의 실적이 모두 전년 동기 대비 개선될 것으로 전망한다. KT의 인건비 절감과 LG유플러스의 비용 절감이 실적 개선의 주요 동력으로 꼽히며, SK텔레콤 역시 컨센서스를 상...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,300,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4공장 램프업 효과와 신제품 출시 영향으로 호실적 달성 - 1분기 연결 매출액 1조 2,983억 원(YoY +37%, ...