대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 56,000원 유지(Upside +57%) - 추가 메모: TP 3.6만원은 12MF PER 5,966원에 Target PER 9.5배 적용 ## 핵심 투자 포인트 1) 2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 135,000원 유지 - TP 13.5만원은 2025년 EPS 20,551원에 목표배수 6.5배 부여하여 산출 ## 핵심 투자 포인트 1. - 투자의견 BUY, 목표주가 1...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 58,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025F/2026F 실적 전망 - 2025F 매출액 8,353십억원, 영업이익 198십억원, 영업이익률 2.4%, 지배지분순이익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 360,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 매출 16조(YoY +9%), OP 8,700억원(+37%), OPM 5.5% 시현으로 컨센/당사 추정 상회하는 호실적...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 85,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 수주 흐름 - 2Q25 에너빌리티 부문 영업이익 924억원(+28% YoY)으로 예상치 부합. - 2Q25 매출...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY 유지 - 목표주가: 60,000원 - 6개월 목표주가: 60,000 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 BUY 유지하며, 목표주가를 60,000원(25년 EV/EBITDA 15배)으로 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 380,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 상반기 실적은 전년 동기 대비 부진했으나, 분기별로 회복세를 나타내고 있음. 하반기에는 자회사(북경한미) 실적 개선 가능성이 있...

대신증권은 2025년 7월 다섯째 주 IT 업종의 변동성을 전망하며, 미국과의 상호관세 협상이 주가의 핵심 변수로 작용할 것이라고 분석했다. 일본의 상호관세 합의로 한국에 기준점이 제시되었고, 3분기 성수기 진입에도 관세 협상 결과가 최...

대신증권의 은행 업종 리포트는 4대 금융지주에 대한 Buy 유지와 우리금융지주를 최선호주로 제시한다. 2분기 실적보다 자본정책의 방향과 업종 자체 가치 상승에 초점을 맞추며 밸류에이션 재평가를 요구한다. CET1 비율이 크게 개선되었고 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 270,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 Buy, 목표주가 270,000원 유지; 현대차 목표주가 27만원은 2025년 EPS 41,268원에 목표배수 6.5배...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 41,000원 - 상향(+11%) ## 핵심 투자 포인트 1. 중동/유럽향 방산 모멘텀(K소총) 2. 밸류업 기대(무증/분기배당/자사주) 3. EV구동모터 수주 ## 주요...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 22,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 믹스 개선의 영향 - 2Q25 연결 기준 매출액 2조 6,830억원(+6.0%, +7.6%), 영업이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 132000원 ## 핵심 투자 포인트 1. Buy 유지 및 자본환원 강화 - 1분기에 이어 2분기에도 CET1 관리가 빛을 발휘해 13.74%까지 상승, 24bp의 추...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 35,000원 상향(+12.9%) - 12MF BPS 25,171원에 타깃 PBR 1.39배 적용. 타깃 PBR은 2025E ROE를 기준으로 PBR-ROE 방식으로 산출한...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 43,000원 - 12MF BPS 144,337원에 타깃 PBR 0.30배를 적용. 타깃 PBR은 중국 감산+반덤핑 관세 효과를 바탕으로 이익 정상화가 예상되는 2026E, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy - 목표주가 360,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 및 요인 - 2Q25 영업이익 1,086억원(-9% YoY)으로 컨센서스 하회; 매출액 1.19조원(+5% YoY),...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 330000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 분기 최대 실적 달성: 매출액 22.23조원, 영업이익 9.21조원(분기 최대 실적), QoQ +26%, YoY +35%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 200,000원 - 17.7% 상향 ## 핵심 투자 포인트 1. 해운부문의 이익 개선으로 2분기 법인세율이 14.8%로 크게 낮아졌고, 톤세 적용에 따른 효과가 나타남 2....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 45,000원 상향(12.5%) ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 2Q 매출(2,502.4억원)과 영업이익(235.9억원)은 전년대비 각각 7.6%, 60.2%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,300,000원 - 최선호주: 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 상반기 누적 수주금액 $2.4bn(약 3.4조원)을 기록하며, 작년 연간 누적 수주금액 $4.3bn(약 ...