대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 220,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 매출 흐름 - 2Q25 영업이익은 114억원(-90.9% qoq / -92.5% yoy)으로 종전 추정(...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 74,000원 유지 - Top-Pick 제시 ## 핵심 투자 포인트 1. 25E EPS 5,671원(일회성 부동산 이익 5천억원 제외 기준)에 PER 13배 적용. 최근 5...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 6개월 목표주가: N.R ## 핵심 투자 포인트 1. 국내 1위 SRM 기업으로 시장점유율 약 40%의 국내 1위 SRM 사업자. SRM 솔루션 라인업이 풍부하고 국내 대기업 다수에 S...

대신증권의 통신 리포트는 단통법 폐지 이후 보조금 정책이 업계 수요에 따라 허용과 축소를 반복한다는 점을 강조하고, 5G 보급률 78% 시점에서 6G 도입 전까지 과열 가능성이 낮다고 판단한다. 폐지로 인한 주요 변화로 공시의무 폐지, ...

대신증권의 자동차 리포트는 GM의 2Q25 실적과 수익성 동향을 핵심으로 제시한다. GM의 매출은 컨센서스 상회했으나 OP 및 EBIT은 관세와 일회성 비용의 영향으로 하회했다. 관세를 제외하면 EBIT은 약 $41억 규모로 추정되며, ...

리포트는 보험 업종의 모멘텀 약화와 계약 퀄리티에 대한 우려를 다루며 2Q25E 손해보험 실적이 컨센서스에 미치지 못할 가능성을 제시한다. 예실차와 자동차보험·일반보험 손익 악화가 우려되나 투자손익은 양호해 분기 이익 감소폭은 제한적일 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수, 목표주가 240,000원 유지 - 6개월 목표주가 240,000 - 현재주가 181,200원(25.07.21) ## 핵심 투자 포인트 1. 하반기에는 바이오시밀러 신제품(스토보클로/오센벨트...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 17,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 보유 자사주 678만주 전량 소각 결정. 8/5 소각, 1천억원 규모 2. 주주가치 제고 위한 자사주 취득 결정, 800억원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 - 참고: 제시일자 25.07.22 기준으로 산업 투자의견은 Overweight(비중확대), Neutral(중립), Underweight(비중축소)로 제시되며 각...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 33,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 상회로 확인 - 2Q25 매출(622억원), 영업이익(70억원)은 컨센서스(39억원)를 큰 폭으로 상회로 추정...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy - 목표주가 86,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 연결 기준 매출액 7.7조원(-10.4% yoy), 영업이익 2,170억원(+47.3% yoy), 영업이익률 2.8%(+1....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 없음 ## 핵심 투자 포인트 1. ACF 및 수정진동자 분야의 국산화 및 시장 지위 - 에이치엔에스하이텍은 국내 시장 점유율 1위(70~80%), 글로벌 점유율 5위내....

삼성전자의 반등이 IT 업종 전반으로 긍정적 시각 확산을 이끌 것으로 전망된다. SK하이닉스의 주가 조정으로 순환매가 발생하며 저평가 관점의 매수 여력이 확대될 것으로 예상된다. 이재용 회장의 대법원 무죄 확정 등 불확실성 해소와 202...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy, 목표주가 17,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. SOTP 방식 적용 및 구성 - 드라마 제작, 컨텐츠 유통 및 메가박스 가치를 합산한 SOTP 방식 적용 - 25E O...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 5,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 2분기 실적은 당사의 직전 추정치 대비 소폭 하회하겠으나 시장 컨센서스에는 부합할 전망 - 2분기 평균 BDI...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 BUY, 목표주가 150,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 국가별 맞춤 전략으로 매출 성장세를 지속할 전망. 국내와 중국은 가성비 제품 확대와 고성장 채널 집중 전략으로 대응력 강화, 러...

대신증권 Sector Updates는 2Q25에 4대 금융지주 합산 순이익이 약 5조원으로 컨센서스 4.95조원을 소폭 상회할 전망이라고 제시한다. 주된 포인트로 NIM 방어, 비이자이익의 개선, 대손비용 관리, CET1 비율의 개선을 ...

대신증권의 반도체 산업 리포트는 2026년 HBM의 ASP가 하향될 가능성이 있지만 물량 성장 모멘텀은 유지될 것으로 본다. HBM4의 프리미엄 축소에도 수급은 여전히 타이트하고 HBM3e 물량 확대 및 중국향 AI GPU 판매 재개와 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 210,000원으로 +10.5% 상향 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 요약 - 매출액 1조 2,494억원(+10.7%), 영업이익 749억원(+329.7%)...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 550,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적은 매출액 4조 630억원(+4.6%), 영업이익 4,670억원(+138.7%), 영업이익률 11.5%로 컨센서스에...