대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 7,700원 구체 근거 - TP 7,700원은 12MF EPS 1,167원에 Target PER 6.7배(글로벌 피어그룹 평균에 점유율 차이 고려하여 15% 할인 적용). ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform - 목표주가: 190,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 6 개월 투자의견을 Buy → Marketperform 으로 낮추는 이유: 핵심적인 감과 높아진 밸류에이션 때...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 62,000원 상향(+31.9%) ## 핵심 투자 포인트 1) 목표주가 산출 방식 - 12MF EPS 1,560원에 타깃 PER 35.0배를 적용한 사업가치와 한화오션 지분...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 24,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 연결 영업이익 1,620억원(+73.4% yoy) 기록. 매출액 3.2조원(-3.1% yoy), 영업이익률 5.1%(+2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: N.R ## 핵심 투자 포인트 1. 26년 범용모터 사업부분 교체 수요 증가 및 가격 인상 2. 25년 말 스마트 액추에이터 개발 완료 목표 3. 휴머노이드 상용화 대비 스마...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 540,000원 - 게임주 Top-pick 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q 실적 컨센 하회. 비수기인만큼 업데이트 효과 크지 않았던 분기 2. 펍지, 7월부터 매출 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 56,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 최근 1) 미국 관세, 2) 북미/중국 고객사향 수주 우려에 25년 연초 대비 주가 부진 지속(YTD -12%/코스피 +35%/자...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 180,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 대신증권 Buy 유지 및 목표주가 180,000원; 삼성전자와 테슬라의 AI6 반도체 공급 계약은 약 22.8조원 규모이며, 기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 26,000원 - (Forward EPS X 목표 P/E 17배 적용, 성장기의 평균) ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 현황 - 2Q25 영업이익은 18.7억원(...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 4,500원 하향(-6.3%) - 12MF BPS: 11,100원에 타깃 PBR 0.41배 적용 - 타깃 PBR은 2025E, 2026E 평균 ROE를 기반으로 PBR-ROE...

대신증권의 이 리포트는 피지컬 AI의 구동에 필요한 데이터, 학습, 스케일업의 3요소와 가상세계의 안전성 이슈를 중심으로 센서 융합과 HW/SW 밸류체인을 종합적으로 분석한다. 센서는 카메라를 비롯한 시각·촉각·청각 등 다원화되며 퓨전 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 88,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 7월 28일 대규모 수주 계약으로 삼성파운드리를 바라보는 우려의 시각은 완화되었다. 2nm 포트폴리오 확대(엑시노스 2600, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 240,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) HMG 메타플랜트에 휴머노이드 로봇 투입 2) 클라우드 사업 고성장 지속 3) 2027년 레벨2+ 자율주행차 양산에 따른...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 115,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적은 영업이익이 당사 및 시장 기대치를 크게 상회하는 깜짝 실적 시현 2. 목표주가 상향은 효성중공업 주가 상승에 따...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수, 목표주가 140,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 올리고 CDMO 사업이 기업가치의 핵심 성장 동력으로, 원료를 공급하던 임상 파이프라인들이 상업화 단계에 진입하면서, 상업화 품목...

대신증권의 반도체 리포트는 삼성전자의 파운드리 대형 수주와 테슬라의 AI용 2nm 수주 가능성을 연결해 테일러 수혜주 흐름을 제시한다. 미국 테일러 공장에서 2nm 양산 가능성이 높아 2H26에 가동 시작이 예상된다. 수혜 강도가 높은 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60,000원 - 6개월 목표주가: 60,000원 - (원문 내용) 투자의견 BUY 유지하며, 목표주가를 60,000원(25년 EV/EBITDA 15배)으로 20% 상향 #...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수, 목표주가 380,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 하반기에는 자회사(북경한미) 실적 개선 가능할 것으로 예상되며, 내년에 다수의 R&D 모멘텀을 보유함. 2. R&D 타임라인: 1...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수, 목표주가 35,000원 유지 - 목표주가는 12MF BPS 52,221원에 타깃 PBR 0.68배 적용. 타깃 PBR은 2025E ROE를 기준으로 PBR-ROE 방식으로 산출한 이론 PBR...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 56,000원 유지(Upside +57%) - 추가 메모: TP 3.6만원은 12MF PER 5,966원에 Target PER 9.5배 적용 ## 핵심 투자 포인트 1) 2...