대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 24,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 목표주가 산출 근거 및 밸류에이션 - 목표주가는 12MF BPS 54,368원에 타깃 PBR 0.45배 적용. 타깃 PBR은...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 56,000원 유지 - TP 5.6만원은 12MF EPS 5,424원에 Target PER 10.5배(21년 초 자율주행/전동화 모멘텀 받기 시작한 초입 밸류) 적용하여 산출...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 유지 - 목표주가: 37,000원 상향(+12%) ## 핵심 투자 포인트 1. 관세 부담 낮고, 2H25 방산 및 로봇 모멘텀 감안 시, 매력도 여전 2. 성장 재개 이후 사업부 믹스개선 ...

대신증권의 2Q25 Preview 자동차 산업 리포트는 1H25의 양호한 흐름에도 2H25 관세 영향이 확대될 우려를 강조한다. 2025년 글로벌 완성차 생산은 9,245만대(+2.4%)로 전망되며 5월 이후 부품 관세가 본격화되어 실적...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 140,000원 - (12개월 Forward P/E 12배 유지) - 핵심 투자 포인트 1) 2분기 성수기에 진입했으나 4-5월 주말마다 궂은 날씨 등을 고려하...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 20000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 지난 해 하반기부터 핵심 사업인 편의점의 성장세가 멈추면서 역레버리지가 발생. 그러나 정부의 추경 효과로 3분기부터는 매출이 조금씩...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 100,000원(12개월 Forward P/E 7배) ## 핵심 투자 포인트 1. "새 정부의 추경, 코스피 상승에 따른 부의 효과(wealth effect) 등 소비 심리...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 220,000원(12개월 Forward P/E 10배)으로 10% 상향. ## 핵심 투자 포인트 1. 백화점 부문 회복 시작, 면세점 경쟁 완화되며 적자 대폭 축소. ...

대신증권의 지주회사 산업 리포트는 상법 개정안 통과와 자사주 소각 이슈로 주주가치 재평가의 가능성을 제시하며, 밸류업 지수 도입과 NAV 기반 평가가 포트폴리오 구성 및 투자전략에 중요한 영향을 미친다. 지배구조개편의 진전 속도와 대주주...

본 리포트는 2025년 7월 IT/전기전자 업종 동향을 다루며, SK하이닉스의 주가 급등이 단기 부담으로 작용하는 한편 삼성전자 등의 밸류에이션 매력에 주목한다. 2Q 실적 전망에서 SK하이닉스는 HBM 효과로 컨센서스를 상회할 영업이익...

대신증권의 반도체 산업 리포트 '좋은 스타트'는 메모리반도체 실적 시즌이 시작되었다고 밝히며 마이크론의 FY3Q25 실적 발표를 시점으로 글로벌 메모리 수요에 대한 관심이 재점화되었음을 시사한다. 마이크론은 기대 이상 실적과 가이던스를 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 240,000원 상향(+20%) ## 핵심 투자 포인트 1. TP 240,000원 상향(+20%), 2025년 EPS 6,916원에 Target PER 35배(실적 리레이팅...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 30,000원(2025년 목표 P/B 2.44배 적용, 평균 상단)으로 상향(20%) ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 매출 593억원(11.9% qoq/50.2% yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 ## 핵심 투자 포인트 1. 아시아 유일 민간 지상국 기업으로 위성 플랫폼 사업자로 도약 중 - 아시아 유일 민간 지상국 기업으로 위성 플랫폼 사업자로 도약 중 2. 밸류체인 통합과...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 67,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. SKT/SKB-AWS 하이퍼스케일급 AI DC 구축 추진 - AI DC는 흔들림 없는 성장. 현재 100MW 수준, 3...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Marketperform - 목표주가: 750,000원 상향(+7.1%) ## 핵심 투자 포인트 1. 연결 영업이익 2,688억원(+0.0% yoy) 전망. 기존 추정치 대비 크게 상향 2. 희...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 23,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 영업이익은 65억원(흑자전환 qoq)으로 컨센서스 부합 전망 2. 신규 매출은 2Q25 AI향 MLB / 4Q 자율주행 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: N.R - 목표주가: (제시되지 않음) ## 핵심 투자 포인트 1. 최대주주 변경과 신약 파이프라인 확장으로 도약 기반 마련 2. CDK7 저해제(Q901), 이중 페이로드 ADC(QP101),...

대신증권의 IT/전기전자 리포트는 2025년 2분기 실적 프리뷰가 대형 IT주 대체로 컨센서스 하회 가능성을 시사하며, SK하이닉스는 소폭 상회하나 삼성전자, LG전자, 삼성전기, LG이노텍은 하향 조정되었다고 분석한다. AI 분야의 성...

대신증권의 자동차 산업 리포트는 미국 관세의 현실화가 현대차와 기아의 2025년 실적에 큰 부담으로 작용한다는 점을 강조하며, 2Q25 관세 영향은 현대차 -1250억원, 기아 -3825억원으로 추정되고 연간 영향은 각각 약 2.3조원,...